Krypto podvody typu rug pull: Jak fungují a podle čeho je rozeznat?

Kryptoměnový trh má poměrně krátkou historii a není příliš regulován, proto je zde velký prostor pro podvody. Typ podvodu, který si v posledních letech získává na popularitě, je rug pull.

Jedná se o situaci, kdy tým stojící za kryptoměnovým projektem vybere peníze od investorů prostřednictvím prodeje tokenů a s vybranými finančními prostředky “zmizí”.

V tomto článku si vysvětlíme, co je to rug pull, jak funguje a jaké typy rug pullu existují. Zároveň si ukážeme, jak takový podvod rozeznat.

Obsah článku o rug pullu

Co je to rug pull?

Rug pull představuje typ podvodu, kdy tým stojící za daným kryptoměnovým projektem vybere peníze na jeho rozvoj od investorů prodejem tokenů a následně s prostředky zmizí.

Rug pully mohou být poměrně organizované, přičemž v některých případech jeho strůjci využívají influencery na sociálních sítích, aby nalákali co nejvíce lidí a následně utekli s co největším objemem prostředků.

Jelikož podvodníci vlastní většinu tokenů v oběhu dané kryptoměny, mohou s její cenou snadno manipulovat.

Často tak z počátku dojde k prudkému nárůstu ceny a jakmile vypozorují dostatečný zisk, většinu tokenů prodají, čímž masivně klesne cena a zbytek investorů zůstane s velkými ztrátami.

K rug pullům typicky dochází krátce po spuštění projektu, ale existují i případy, které probíhaly postupně a po delší časový horizont.

Rug pully se často dějí na decentralizovaných burzách, neboť nevyžadují ověření uživatelů a nedodržují tak ani zákony proti praní špinavých peněz.

Decentralizované burzy (DEX) – Co jsou a jak fungují?

Typy rug pullů

Jak jsme si nastínili výše, rug pully mohou proběhnout okamžitě po spuštění projektu nebo se táhnout delší dobu, kdy tým stojící za projektem se tokenů zbavuje postupně a cenový propad není okamžitý.

S tím souvisí základní dělení rug pullů na tvrdé (hard) a měkké (soft). Právě hard rug pully odkazují na prudký pád ceny hned po spuštění projektu a soft rug pully na postupný cenový propad.

Dále se rug pully dělí na:

• Stažení likvidity – Podvodníci odstraní likviditu z poolu tokenu, čímž cena kryptoměny zaznamená pád, neboť je značný nepoměr mezi kupujícími a prodávajícími. Více o tom, jak fungují pooly likvidity v článku automated market maker.
• Falešné projekty – Jedná se o vytvoření projektu, který vypadá legitimně, ale po vybrání peněz od investorů dojde k zmizení zakladatelů projektu i s penězi a investorům tak zbydou bezcenné tokeny.
• Pump and dump schéma – Tvůrci projektu uměle nafouknou cenu tokenu pomocí koordinovaných nákupů a poté začnou na cenovém vrcholu masivně tokeny prodávat, čímž dojde k propadu ceny.
• Zmizení týmu – Strůjci projektu najednou zmizí, čímž nechají investory ve štychu a token zaznamenává pád.

Jak funguje rug pull?

Rug pull typicky probíhá tak, že tým stojící za projektem si ponechá většinu tokenů uzamčených ve své peněžence a jen část z nich pustí na trh. Jakmile pustí na trh pouze omezenou nabídku tokenů, začne tyto tokeny nakupovat.

Po tom, co dojde k nakupování tokenů trhem, tým stojící za projektem začíná tokeny prodávat a dochází tak k vybírání zisků, čímž se cena tokenu propadá.

Po čase se rozjíždí další kolo, kdy se tvůrci projektu snaží o posílení sentimentu kolem tokenu a opětovně vyvolávají zájem komunity, aby cena trochu vzrostla.

V tu dobu typicky dojde k odemčení zbývající části tokenů tvůrců projektu a ti se opět zbavují svého obnosu, čímž je cena aktiva definitivně pohřbena.

Nejčastější podvody s Bitcoinem. Na toto si dejte pozor!

Rug pull přes smart kontrakt

Výše popsaný způsob však není jediný, který mohou podvodníci využít. Někdy se také rozhodnou pro tzv. DeFi podvod.

Ten spočívá v tom, že strůjce projektu naprogramuje podkladový smart kontrakt kryptoměny takovým způsobem, aby mohl provést rug pull.

Smart kontrakt pak obsahuje kód, který znemožňuje prodej tokenu, strůjce může neomezeně emitovat další tokeny nebo účtovat obří poplatky za obchodování s tokenem.

Ukázkovým příkladem tohoto typu rug pullu je kryptoměna SQUID. Právě její smart kontrakt obsahoval proxy funkci, která umožňovala pozdější změnu kódu.

Kryptoměna SQUID se ukázala jako další podvod poté, co její cena klesla na nulu

Toho podvodníci využili a změnili kód smart kontraktu takovým způsobem, že investoři se tokenu nemohli zbavit.

Jak rozpoznat rug pull?

Už jste nejspíše pochopili, že rug pully mohou být poměrně sofistikované podvody a pro běžného investora do digitálních aktiv těžko rozpoznatelné. Existuje však několik faktorů, které mohou pomoci s identifikováním rug pullu.

1) Analýza projektu. Ještě než se rozhodnete do dané kryptoměny investovat, detailně si prozkoumejte tým stojící za projektem.

Dávejte si pozor na falešné profily na sociálních sítích a anonymní tým stojící za projektem. Kromě týmu byste také měli zvážit cíle projektu nebo nahlédnout do jeho dokumentace (whitepaperu).

2) Uzamčená likvidita. Měli byste zpozornět, pokud projekt nemá uzamčenou likviditu. Jedná se o mechanismus, kdy je významné množství tokenů po určitou dobu uzamčeno ve smart kontraktu.

Pokud toto není implementováno, strůjci projektu mohou stáhnout veškerou likviditu kdykoliv chtějí. Standardní dobou, po kterou jsou tokeny uzamčené, je 3-5 let po spuštění.

3) Cenová manipulace. Pokud u nové kryptoměny uvidíte prudký cenový růst a nemá uzamčenou likviditu, může se jednat o manipulaci s cenou.

Použijte nástroj pro prohlížení blockchainu (block explorer) a zaměřte se na celkový počet držitelů tokenů. Pokud většinu tokenů drží nízký počet subjektů, pak je cena náchylná k manipulaci.

4) Vysoký výnos. Projekt slibující vysoké výnosy je obvykle podezřelý a pokud se nejedná o rug pull, může to být případ Ponziho schéma.

5) Chybějící audit. U kvalitních kryptoměn bývá standardem, že jejich kód prošel auditem realizovaným třetí stranou.

Vždy se vyplatí dohledat daný audit, pokud o něm vývojáři mluví, a ověřit si která společnost stojí za tímto auditem. Mezi špičky v oboru patří například firmy jako CertiK, Trail of Bits nebo Quantstamp.

Zdroj: coinsult.net

6) Aktivita komunity. Vyplatí se také projet sociální sítě projektu a zkontrolovat, jak aktivní a rozměrná komunita je. Dejte si pozor na falešné účty a aktivitu botů, proto si proklikněte několik profilů interagujících na sociálních sítích.

To je vše. Uznáváme, že se jedná o poměrně rozsáhlý proces kontroly. Nicméně pokud do projektu investujete peníze, měli byste si zkontrolovat, zda nevykazuje znaky podvodu.

Příklad rug pullu

Token LIBRA

Kryptoměnový projekt LIBRA je typickým příkladem rug pullu, přičemž tento případ je zajímavý tím, že jeho zakladatelé do něj zatáhli i argentinského prezidenta Javiera Mileiho.

Projekt se měl věnovat růstu argentinské ekonomiky financováním malých společností a startupů a na síti X ho sdílel samotný Milei.

Během prvních dvou hodin od spuštění tak byl token LIBRA ve více než 50 000 peněženkách a dosahoval tržní kapitalizace 4,5 miliard dolarů.

Zdroj: dexscreener.com

Po chvíli si však komunita začala všímat některých nesrovnalostí. Webové stránky projektu byly spuštěny jen pár hodin před samotným projektem s registrovanou doménou na 1 rok.

A než se investoři stačili nadát, už měli v peněženkách téměř bezcenné tokeny. Osoby s insider informacemi během prvních vteřin vytvoření projektu investovali do tokenů miliony dolarů, kterých se následně po třech hodinách začaly zbavovat.

Podle analytické společnosti Nansen přišlo více než 13 000 investorů dohromady o 251 milionů dolarů.

Krypto podvod roku? Investoři zuří! Token $LIBRA je připravil o stovky milionů dolarů

Nedostatečná regulace

Jak jsme zmiňovali na začátku článku, pouze částečná regulace kryptoměnového trhu sebou přináší výhody, ale i riziko v podobě podvodů.

Situace se začíná zlepšovat, neboť s rostoucí významností kryptoměnového průmyslu ho trestní orgány začínají brát vážně a rug pully jsou kategorizovány jako podvod a krádež.

Oběti rug pullu mají často omezené možnosti, jak se v této situaci bránit.

Slova závěrem

Rug pull představuje jedno z největších rizik, kterým čelí investoři v oblasti kryptoměn, zejména v prostředí nových projektů.

Ačkoli se může projekt tvářit seriózně a slibovat vysoké výnosy, měli byste být vždy obezřetní, ověřovat informace, provést důkladnou analýzu a nepodléhat FOMO.

Další zdroje informací:

• SolidusLabs: Podvody typu rug pull
• CoinDesk: Jak se bránit rug pullům
• Cointelegraph: Zpravodajství týkající se rug pullů

FAQs: Nejčastěji kladené otázky