Začněte psát a výsledky vyhledávání se zobrazí zde...

Reakce trhů po snížení sazeb Fedu: Jak si vedou jednotlivé investice?

Po prvním snížení sazeb Fedu od roku 2020 zlato dosáhlo nového vrcholu, zatímco ropa zůstala v útlumu. Jak tato změna ovlivňuje zlato, ropu a další investice?

Reakce trhů po snížení sazeb Fedu: Jak si vedou jednotlivé investice?
Zdroj: depositphotos.com

Světové trhy okamžitě reagovaly na rozhodnutí amerického Federálního rezervního systému snížit úrokové sazby o půl procentního bodu.

První snížení sazeb od února 2020, ovlivnilo různé třídy aktiv – krom akcií také drahé kovy a ropu. Investoři nyní přizpůsobují své strategie vyvíjejícímu se ekonomickému prostředí.

Zdroj: tradingeconomics.com
Vývoj základní úrokové sazby amerického Fedu za posledních 5 let
Vývoj základní úrokové sazby amerického Fedu za posledních 5 let

Zlato, tradiční bezpečný přístav v době ekonomické nejistoty, po oznámení Fedu zpočátku vystoupalo na historické maximum. Spotové ceny zlata dosáhly vrcholu na úrovni 2 600,16 dolaru za unci a poté se ustálily na 2 560,29 dolaru, což představuje mírný pokles o 0,4 %.

Futures na americké zlato však prokázaly odolnost a uzavřely o 0,2 % výše na 2 598,60 dolaru.

Info

Růst cen zlata souvisí právě se snížením úrokových sazeb ze strany Fedu. Nižší sazby obvykle prospívají nevýnosovým aktivům, jako je zlato, tím, že snižují oportunitní náklady na jejich držbu.

Slabší dolar, který klesl o 0,5 % na nejnižší hodnotu od července 2023, dále zvýšil atraktivitu zlata pro investory držící jiné měny.

Navzdory počátečnímu nadšení se ceny zlata po výrocích předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella stáhly. Ten upřesnil, že snížení sazeb by nemělo být vnímáno jako trend agresivního uvolňování.

Aktuální vývoj ceny spotového zlata

Projekce a reakce trhu

Projekce Fedu odhalily rozkol mezi tvůrci měnové politiky. Těsná většina se vyslovila pro další snížení sazeb do konce roku, Powell však zdůraznil stabilitu ekonomiky. Rizika pro zaměstnanost a inflaci zůstávají vyrovnaná.

Zdroj: tradingeconomics.com
Vývoj hodnoty americké inflace za posledních 5 let
Vývoj hodnoty americké inflace za posledních 5 let

Rozhodnutí Fedu oživilo zájem o burzovně obchodované fondy (ETF) kryté zlatem. Jejich držba rostla deset z posledních 12 týdnů. Dlouhé pozice pouze ve futures na zlato na burze Comex se blíží čtyřletému maximu, což naznačuje obnovený zájem západních investorů.

Stříbro kopírovalo trajektorii zlata a vzrostlo o 0,6 % na 30,93 dolaru za unci. Tento nárůst byl podpořen zotavujícími se cenami a zvýšenou držbou spekulativních a ETF fondů. Platina mezitím zůstala stabilní na úrovni 981,10 dolaru za unci a palladium pokleslo o 3,2 % a ustálilo se na 1 081,00 dolaru.

Aktuální vývoj ceny stříbra, platiny a paladia

Aktuální cena
Změna
Stříbro / 1 oz stříbra
Načítání
Načítání
Načítání
Platina / 1 oz platiny
Načítání
Načítání
Načítání
Palladium / 1 oz palladia
Načítání
Načítání
Načítání

Trh s ropou

Naproti tomu reakce trhu s ropou na snížení sazeb Fedu byla nevýrazná. Navzdory potenciální podpoře ropy slabším dolarem ceny uzavřely mírně níže a ukončily tak dvoudenní vítěznou sérii.

Ropa West Texas Intermediate (WTI) se usadila na ceně 70,91 dolaru za barel, což představuje pokles o 0,39 %, zatímco ropa Brent skončila na 73,65 dolaru za barel, což představuje nepatrný pokles o 0,07 %.

Tlumená reakce na trhu s ropou je způsobena několika faktory. Analytici naznačují, že očekávané snížení sazeb již bylo na trhu oceněno, což snížilo jeho bezprostřední dopad. Obavy z nerovnováhy mezi nabídkou a poptávkou pak nadále zatěžují ceny ropy.

Aktuální vývoj ceny ropy Brent a WTI

Aktuální cena
Změna
Ropa (WTI) / 1 barel (WTI)
Načítání
Načítání
Načítání
Ropa (Brent) / 1 barel (Brent)
Načítání
Načítání
Načítání

Americká ropa i globální benchmark Brent ve třetím čtvrtletí poklesly přibližně o 13 %. K tlaku na pokles přispívá zpomalující spotřeba v Číně a očekávané zvýšení produkce ze strany OPEC+ a dalších velkých producentů.

Geopolitické napětí na Blízkém východě, zejména obavy z konfliktu mezi Izraelem a Hizballáhem, přispívají ke složitosti trhu s ropou. Přestože toto napětí může narušit dodávky, bezprostřední dopad na ceny je omezený.

Mějte přehled o tom, co se děje na trzích!

Přihlaste se k odběru našeho newsletteru a už vám nic neuteče.

Jednou týdně vám do schránky přijde naše Burza s odstupem, ve které odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.

Dvakrát měsíčně se pak můžete těšit na sérii Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.

Je to úplně zadarmo a kdykoliv se můžete odhlásit. Mějte všechny důležité informace ve své emailové schránce. Pomůžeme vám dělat chytrá finanční rozhodnutí. Stačí se přihlásit k odběru vyplněním formuláře níže.

Líbil se vám tento článek?
1
0

Autor

Pod tímto profilem publikují články a recenze autoři stránek Finex.cz a další redaktoři nebo hosté, kteří nejsou stálými autory.

Sdílejte tento článek

Mohlo by vás zajímat

Diskuze (0 komentářů)

Připojte se k diskuzi

Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.

Recenze
TOP Nejlepší brokeři
Při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztrácí 76 % účtů retailových investorů peníze.
U 66,02 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
U 51 % retailových investorů došlo při obchodování CFD u této společnosti ke vzniku ztráty.
Při investování je váš kapitál vystaven riziku a může se vám vrátit méně, než jste investovali. Minulá výkonnost nezaručuje budoucí výsledky.
U 64 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.