Berkshire Hathaway je na Wall Street ikonou, která je proslulá nejen svými působivými finančními výsledky, ale také nekonvenčním obchodním modelem.
Společnost, vedená legendárním Warrenem Buffettem, často označovaným jako “Věštec z Omahy”, se stala majákem pro investory usilující o dlouhodobý růst.
Investování do společnosti Berkshire Hathaway však vyžaduje hlubší pochopení její jedinečné struktury a investiční filozofie.
Výkonnost je vysoko nad průměrem
Od přelomu století vzrostly akcie Berkshire Hathaway přibližně o 1 000 %. To je pozoruhodný výkon v porovnání se ziskem indexu S&P 500, který za stejné období dosáhl přibližně 260 %.
Růst akcií Berkshire Hathaway od začátku roku 2000
I po reinvestici dividend se celkový výnos indexu S&P 500 vyšplhá na asi 460 %, což stále výrazně zaostává za společností Berkshire Hathaway, která dividendy nevyplácí.
Tato mimořádná výkonnost je z velké části přičítána schopnosti Warrena Buffetta identifikovat lukrativní investiční příležitosti a jeho vytrvalosti během poklesů trhu.
Buffettův přístup spočívá v investování do dobře řízených společností, které mají rozumnou cenu, nebo ještě lépe, jsou podhodnocené.
Manažerské týmy těchto podniků pak nechává fungovat samostatně a zasahuje pouze v případě potřeby, například v případě dlouhodobě špatných výsledků.
Berkshire je konglomerát, který se skládá z různorodých dceřiných společností, a který drží ohromné množství akciových podílů v dalších firmách. Když si koupíte akcie Berkshire Hathaway, v podstatě si kupujete investiční filozofii Warrena Buffetta, nikoli konkrétní podnik.
Tento přístup se vzhledem k historické výkonnosti společnosti ukázal jako správné rozhodnutí, ale nemusí vyhovovat každému investorovi.
Pro ty, kteří dávají přednost hlubšímu proniknutí do činnosti společností, do nichž investují, může být Berkshire Hathaway frustrující.
Konglomerát zahrnuje velice různorodé podniky, jako je maloobchodní prodejce nábytku, společnost poskytující veřejné služby, výrobce barev, železnice, výrobce kovových dílů a provozovatel plynovodů. Mezi jeho nejvýznamnější podíly patří také pojišťovací gigant GEICO.
Nemají společné rysy kromě toho, že se Buffettovi v době nákupu zdály atraktivní.
Berkshire poskytuje o většině svých dceřiných společností jen omezené údaje, což může být pro investory, kteří se orientují na detaily, sporným bodem.
Portfolio je široké a proměnlivé
Kromě vlastněných podniků si Berkshire Hathaway udržuje dynamické portfolio akcií. Toto portfolio zahrnuje dlouhodobé podíly, jako je dividendový králCoca-Cola nebo ropná společnost Chevron, ale může se měnit, protože Buffett a jeho tým akcie neustále nakupují a prodávají.
Berkshire například nedávno ukončila svou investici do Paramount Global, kterou Buffett popsal jako nákladnou chybu.
Tato proměnlivost znamená, že investoři nemohou v daném okamžiku přesně sledovat portfolio společnosti. Investice do Berkshire Hathaway v podstatě znamená, že svůj kapitál svěříte Buffettovi a jeho týmu, kteří jej budou spravovat vaším jménem.
To se více podobá investici do podílového fondu než přímému nákupu akcií jedné společnosti.
Rozdílem jsou tady poplatky, které byste podílovému fondu zaplatili za správu, ale u Berkshire se jim vyhnete.
Pokud ale dáváte přednost přímé kontrole nad svými rozhodnutími, nemusí model Berkshire Hathaway odpovídat vašemu investičnímu stylu.
Uvažujete o investování do akcií? Zvážit můžete některého z námi recenzovaných brokerů:
U 66,02 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
Poslouchejte naše podcasty, ať vám nic neunikne!
Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.
Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
89 %
