Finex Proč byste rozhodně neměli investovat peníze do Buffettovy společnosti?

Proč byste rozhodně neměli investovat peníze do Buffettovy společnosti?

Tato investice zpravidla překonává S&P 500. Její výkonnost ovlivňuje nejúspěšnější investor světa. Zdá se být skvělou volbou, ale není pro každého.

Redakce Finex

Publikováno 13. 6. 2024

Proč byste rozhodně neměli investovat peníze do Buffettovy společnosti?

Zdroj: Midjourney AI

Berkshire Hathaway je na Wall Street ikonou, která je proslulá nejen svými působivými finančními výsledky, ale také nekonvenčním obchodním modelem.

Společnost, vedená legendárním Warrenem Buffettem, často označovaným jako “Věštec z Omahy”, se stala majákem pro investory usilující o dlouhodobý růst.

Investování do společnosti Berkshire Hathaway však vyžaduje hlubší pochopení její jedinečné struktury a investiční filozofie.

Výkonnost je vysoko nad průměrem

Od přelomu století vzrostly akcie Berkshire Hathaway přibližně o 1 000 %. To je pozoruhodný výkon v porovnání se ziskem indexu S&P 500, který za stejné období dosáhl přibližně 260 %.

Růst akcií Berkshire Hathaway od začátku roku 2000

Škála

Měna

Berkshire Hathaway (B)/BRK-B

Načítání

Kupte si akcie BRK-B Váš kapitál může být ohrožen*

Koupit!

I po reinvestici dividend se celkový výnos indexu S&P 500 vyšplhá na asi 460 %, což stále výrazně zaostává za společností Berkshire Hathaway, která dividendy nevyplácí.

Tato mimořádná výkonnost je z velké části přičítána schopnosti Warrena Buffetta identifikovat lukrativní investiční příležitosti a jeho vytrvalosti během poklesů trhu.

Buffettův přístup spočívá v investování do dobře řízených společností, které mají rozumnou cenu, nebo ještě lépe, jsou podhodnocené.

Manažerské týmy těchto podniků pak nechává fungovat samostatně a zasahuje pouze v případě potřeby, například v případě dlouhodobě špatných výsledků.

Nelze porozumět všem složkám Berkshire

Berkshire je konglomerát, který se skládá z různorodých dceřiných společností, a který drží ohromné množství akciových podílů v dalších firmách. Když si koupíte akcie Berkshire Hathaway, v podstatě si kupujete investiční filozofii Warrena Buffetta, nikoli konkrétní podnik.

Tento přístup se vzhledem k historické výkonnosti společnosti ukázal jako správné rozhodnutí, ale nemusí vyhovovat každému investorovi.

Pro ty, kteří dávají přednost hlubšímu proniknutí do činnosti společností, do nichž investují, může být Berkshire Hathaway frustrující.

Konglomerát zahrnuje velice různorodé podniky, jako je maloobchodní prodejce nábytku, společnost poskytující veřejné služby, výrobce barev, železnice, výrobce kovových dílů a provozovatel plynovodů. Mezi jeho nejvýznamnější podíly patří také pojišťovací gigant GEICO.

Nemají společné rysy kromě toho, že se Buffettovi v době nákupu zdály atraktivní.

Berkshire poskytuje o většině svých dceřiných společností jen omezené údaje, což může být pro investory, kteří se orientují na detaily, sporným bodem.

Portfolio je široké a proměnlivé

Kromě vlastněných podniků si Berkshire Hathaway udržuje dynamické portfolio akcií. Toto portfolio zahrnuje dlouhodobé podíly, jako je dividendový král Coca-Cola nebo ropná společnost Chevron, ale může se měnit, protože Buffett a jeho tým akcie neustále nakupují a prodávají.

Aktuální vývoj cen akcií Chevron

Škála

Měna

Chevron/CVX

Načítání

Kupte si akcie Chevron Váš kapitál může být ohrožen*

Koupit!

Berkshire například nedávno ukončila svou investici do Paramount Global, kterou Buffett popsal jako nákladnou chybu.

Tato proměnlivost znamená, že investoři nemohou v daném okamžiku přesně sledovat portfolio společnosti. Investice do Berkshire Hathaway v podstatě znamená, že svůj kapitál svěříte Buffettovi a jeho týmu, kteří jej budou spravovat vaším jménem.

To se více podobá investici do podílového fondu než přímému nákupu akcií jedné společnosti.

Rozdílem jsou tady poplatky, které byste podílovému fondu zaplatili za správu, ale u Berkshire se jim vyhnete.

Pokud ale dáváte přednost přímé kontrole nad svými rozhodnutími, nemusí model Berkshire Hathaway odpovídat vašemu investičnímu stylu.

Uvažujete o investování do akcií? Zvážit můžete některého z námi recenzovaných brokerů:

XTB

94 %

Recenze Otevřít účet

Při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztrácí 77 % účtů retailových investorů peníze.

Výhody

Nákup a prodej akcií i ETF bez poplatku
Možnost nákupu frakčních akcií a ETF

Nevýhody

Absence některých oblíbených finančních instrumentů – opce, dluhopisy, podílové fondy apod.
Danění českých dividend 35% sazbou

RoboMarkets

90 %

Recenze Otevřít účet

U 66,02 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.

eToro

89 %

Recenze Otevřít účet

U 51 % retailových investorů došlo při obchodování CFD u této společnosti ke vzniku ztráty.

Staňte se součástí naší investiční rodiny na Discordu

Naše komunita je místem, kde se setkávají nováčci i vášniví obchodníci a zkušení investoři. Sdílejte své obchodní tipy, strategie a bavte se o aktuálních událostech na trzích. Každý den je novou příležitostí a každý člen naší komunity může přinést jedinečný pohled na svět financí.

Připojte se k nám a objevte sílu kolektivní moudrosti, která vám pomůže dosáhnout vašich investičních cílů. S námi není obchodování jen o číslech, ale o společenství, které vám dává klíč k úspěchu!

Přejít na Discord

Pokud s Discordem teprve začínáte, připravili jsme pro vás také stručný návod, jak ho používat.

Líbil se vám tento článek?