Dlouhodobé investování do technologických firem na akciovém trhu se ukázalo jako lukrativní strategie – například cena akcií Nvidiavzrostla za posledních deset let o ohromujících 20 000 %, což ukazuje schopnost skvělých titulů tvořit bohatství.
Jako významný hráč v polovodičovém průmyslu si Nvidia upevnila svou pozici dominantní síly v odvětví umělé inteligence (AI), která by měla být významným motorem i budoucího růstu.
Pevné základy a slušné ocenění
Společnost Nvidia, proslulá svými špičkovými grafickými procesory (GPU), stojí v čele boomu umělé inteligence. Její grafické procesory, které jsou klíčové pro hraní videoher, se staly nepostradatelnými také pro trénování a spouštění složitých algoritmů velkých jazykových modelů a dalších aplikací umělé inteligence.
Nedávné finanční výsledky společnosti jsou impozantní – ve čtvrtém čtvrtletí loňského roku vzrostly tržby o 265 % na 22,1 miliardy dolarů a zisk se prudce zvýšil o 769 % na 12,3 miliardy dolarů, což podtrhuje její robustní podnikání.
Tyto výsledky akcii také pomohly ke strmému růstu a je otázkou, jestli jí příští výsledky opět posunou výš.
Úspěch Nvidie lze přičíst její vlastní platformě CUDA, programovacímu a softwarovému ekosystému určenému k optimalizaci výkonu jejího hardwaru. Konkurenti se sice mohou vyrovnat výkonnosti surového hardwaru , ale CUDA poskytuje konkurenční výhodu, která pomáhá zajistit pozici Nvidie na trhu.
Navzdory silným fundamentálním ukazatelům se akcie Nvidie obchodují s násobkem ceny vůči forwardovému zisku (P/E) ve výši 37, což je jen mírně nad průměremNasdaq 100 ve výši 29.
Při srovnání s konkurenčními společnostmi v oblasti polovodičů, jako je Advanced Micro Devices (AMD) s forward P/E ve výši 43 a skromnějším růstem tržeb o 2 % na 5,47 miliardy dolarů v posledním čtvrtletí, se však akcie Nvidia jeví jako relativně podhodnocené.
Společnost si kolem své technologie GPU vytvořila impozantní konkurenční příkop a rozšiřuje svůj záběr prostřednictvím softwaru a čipů na zakázku pro různorodou klientelu.
Rostoucí závislost společnosti na odvětví umělé inteligence však představuje potenciální riziko.
Segment datových center, který je silně závislý na prodeji GPU pro umělou inteligenci, nyní představuje 83 % celkových tržeb, zatímco herní segment, který kdysi tvořil jádro podnikání společnosti, se na tržbách podílí pouhými 2,8 miliardy dolarů, tedy zhruba 12,5 %.
Navzdory těmto výzvám zůstávají vyhlídky společnosti Nvidia v příštích třech letech slibné díky působivému tempu růstu a přiměřenému ocenění.
Technologická zdatnost společnosti v oblasti návrhu GPU by mohla otevřít cestu k expanzi do dalších rozvíjejících se odvětví, jako je automobilový průmysl a virtuální realita, což by mohlo vyřešit její současné problémy s diverzifikací.
Investoři, kteří o Nvidii uvažují, však musí pečlivě zvážit krátkodobá rizika oproti dlouhodobému potenciálu. Pokud odvětví umělé inteligence nesplní svá vysoká očekávání, mohlo by to mít na akcie Nvidie v krátkodobém horizontu výrazně negativní dopad.
Nicméně technologické prvenství společnosti a její strategická pozice na trhu by jí měly umožnit i nadále dosahovat nadprůměrných výsledků v dlouhodobém horizontu, pokud se bude i nadále s úspěchem orientovat ve vyvíjejícím se prostředí umělé inteligence a účinně diverzifikovat své zdroje příjmů.
Poslouchejte naše podcasty, ať vám nic neunikne!
Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.
Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
Diskuze (0 komentářů)
Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.