Pasivní příjem bez starostí? Tato realitní investice může změnit váš život!

Realitní investiční fondy (REIT) jsou velice oblíbené mezi investory, kteří hledají pasivní příjem.

REITy byly zavedeny v USA v 60. letech 20. století a změnily způsob, jakým lidé investují do nemovitostí. Tyto firmy umožňují investorům profitovat z růstu trhu s nemovitostmi, aniž by vlastnili fyzický majetek.

Charakteristické pro REITy je, že rozdělují 90 % zisku ve formě dividend, což investorům zajišťuje stabilní příjem a firmám snížení daní ze zisku.

Chcete investovat do akcií? Zvažte brokera XTB

XTB

94 %

Recenze Otevřít účet

Při obchodování CFD ztrácí peníze 77 % účtů.

Výzvy a strategie REIT

Popisovaná firemní struktura však přináší i problémy. Protože REIT fondy mají povinnost rozdělovat většinu svých příjmů, mají omezené vlastní prostředky na pořizování nemovitostí.

Aby mohly růst, často vydávají dluhové cenné papíry nebo získávají vlastní kapitál, což zvyšuje jejich rizikovost. Dluh může zatížit finance, zejména s rostoucími úrokovými sazbami, což ovlivňuje zisky a dividendy.

REIT společnosti jsou zajímavou investiční příležitostí, která má svoje výhody, ale také rizika. Více informací si můžete přečíst v tomto článku.

Naopak vydávání nových akcií může zředit hodnotu stávajících akcií, což má negativní dopad na investory. Výhodnější možná proto je investovat do firem, které počet akcií nenavyšují. Mezi takové společnosti patří Land Securities Group.

Land Securities Group udržuje v posledním desetiletí počet svých akcií na stabilní úrovni. Naopak konkurenti jako LondonMetric Property nebo Segro zvýšily počet svých akcií o 80 %, resp. 58 %.

Firma tedy volí strategii dluhového financování. Zadlužení však není nijak mimořádné. Poměr dlouhodobého dluhu a vlastního jmění je přijatelných 48 %.

Vývoj ceny akcií Land Securities Group

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK
• GBP

Land Securities Group / LAND-UK

Načítání

Načítání

Finex Férová Cena

Co to je?

XXX

Finex Férová Cena LAND-UK

Co to je?

XXX

Koupit akcie Land Securities Group Při obchodování CFD ztrácí peníze 77 % účtů.

---

Koupit!

Strategické cíle a finanční plány

Pod vedením generálního ředitele Marka Allana, který nastoupil v roce 2020, Land Securities Group směřuje k vyváženému portfoliu.

Cílem je do roku 2030 dosáhnout rovnoměrného rozdělení mezi kancelářské, maloobchodní a rezidenční nemovitosti.

Pokud jde o kancelářské prostory, firma se zaměřuje na vysoce kvalitní městské nemovitostí.

Důraz na nemovitosti v centru Londýna vedl k obsazenosti přes 96 %, což odráží žádanost a odolnost jejích nemovitostí.

Do budoucna ale Land Securities postupně omezí nové developerské projekty zaměřené na kanceláře. Tato strategie uvolní přibližně 2 miliardy liber na financování nových rezidenčních projektů, na které se firma začíná soustředit.

Firma plánuje vybudovat přibližně 6 000 bytů v Manchesteru a severním a jižním Londýně, přičemž první z nich by měly být dokončeny do roku 2028.

Land Securities předpokládá, že tato strategie přinese růst zisku na akcii z 50 pencí na přibližně 60 pencí do roku 2030, což představuje 20% nárůst.

Ocenění akcií a dividendy Land Securities Group

Dividendový výnos akcií Land Securities Group je přibližně 6,5 %. To je mimořádně atraktivní s ohledem na průměr odvětví, který je 3,85 %.

A tento výnos se zdá být i udržitelný s ohledem na to, že Land Securities nenavyšuje počet akcií.

Pro hodnotové investory je zajímavá hodnota ukazatele P/B. Ten je u Land Securities Group pouze 0,7 bodu (průměr sektoru je 2,46). Znamená to, že tržní hodnota firmy je pouze 70 % její účetní hodnoty, což by znamenalo, že firma je podhodnocená.

Na druhou stranu vnitřní hodnota akcie je podle investing.com 5,05 GBP, což vzhledem k aktuální ceně akcie naznačuje nadhodnocení o cca 10 %.

Pokud jde o ocenění, máme poněkud rozporuplné informace. To je ale v investování poměrně časté. Záleží na zkušenosti investora a jeho rozhodnutí, jak velké riziko je ochoten přijmout.