FinexAnalýzyErste Group a Komerční banka jsou ve skvělé kondici: Čím kromě solidní dividendy potěší investory?
Erste Group a Komerční banka jsou ve skvělé kondici: Čím kromě solidní dividendy potěší investory?
Erste Group a Komerční banka zveřejnily výsledky za první čtvrtletí 2025. Banky potvrzují silnou pozici na trhu, růst úvěrů i počtu klientů. Jak vysoké jsou dividendy?
Erste Group Bank a Komerční banka reportovaly své výsledky. Ty potvrdily jejich velmi silnou pozici na trhu a odolnost vůči ekonomickým výkyvům, které jsou způsobeny globálními zprávami a rostoucím protekcionismem v USA.
Růst těchto bank by měl být v roce 2025 tažen hlavně domácí spotřebou. Česká ekonomika zůstává konkurenceschopná a stabilní veřejné finance dávají prostor pro zvládání vnějších šoků.
Pozitivní výhled se odráží i v dividendách, které budou investorům letos vyplaceny.
Erste Group
Bankovní skupině Erste Group se v prvním čtvrtletí roku 2025 dařilo velice dobře prakticky ve všech významných ukazatelích.
Čistý úrokový výnos mírně vzrostl o 1,1 % na 1,87 miliardy eur, a to zejména díky nižším nákladům na úroky z klientských vkladů v Rumunsku, České republice a na Slovensku.
Čisté výnosy z poplatků a provizí dosáhly 780 milionů eur, přičemž růst o 9,5 % byl zaznamenán napříč všemi klíčovými trhy – hlavně v oblasti platebních služeb a správy aktiv.
Náklady na riziko, tedy na nesplácené úvěry, meziročně klesly o 9,9 % na 85 milionů eur, především díky lepší kvalitě aktiv v Rakousku.
Pohled analytika XTB, Tomáše Cverny
Rakouská Erste Group překonala očekávání ohledně výše čistého zisku.
Provozní výnosy byly v souladu s vlastním výhledem banky a nad tržním konsensem, i když zůstaly pod úrovní loňského prvního čtvrtletí. Provozní výsledky lze hodnotit jako pozitivní.
Erste pokračovala v rozšiřování svého úvěrového i depozitního portfolia a zároveň se jí podařilo snížit podíl nesplácených úvěrů. Ačkoli čistá úroková marže mezikvartálně klesla, stále se držela nad úrovní tržního průměru.
I v tomto výsledkovém reportu se ukázalo, jak důležitá je pro hospodaření Erste její dceřiná společnost Česká spořitelna. Ta byla totiž spolu s rakouskou pobočkou tahounem provozních výsledků.
Objem vkladů a úvěrů roste
Pozitivní je i vývoj objemu poskytnutých úvěrů a přijatých vkladů.
Objem úvěrů vzrostl meziročně o 5,8 % na 220,1 miliardy eur, zejména díky růstu v Česku a Chorvatsku. Vklady klientů se zvýšily o 4,6 % na 246,1 miliardy eur.
Mírně se ale zhoršil celkový zisk a to díky vyšším mzdovým nákladům, nákladům na IT a daňovým odvodům. Zisk připadající akcionářům činil 743 milionů eur (pokles z 783 milionů eur).
Erste Group očekává v roce 2025 návratnost vlastního kapitálu (ROTE) kolem 15 %. Růst úvěrového portfolia by měl dosáhnout přibližně 5 %, výnosy z poplatků a provizí by měly růst o více než 5 % (původně očekáváno “kolem 5 %”).
Erste Group potvrdila návrh dividendy ve výši 3,00 EUR na akcii a plánuje zpětný odkup akcií v hodnotě 700 milionů eur, který ale podléhá regulatornímu schválení.
Komerční banka
Silné výsledky hlásí i Komerční banka. Čistý zisk připadající akcionářům dosáhl za první čtvrtletí 4,2 miliardy Kč, což představuje meziroční nárůst o 49,3 %.
Celkové provozní výnosy vzrostly o 3,5 % na 9,1 miliardy Kč, zatímco provozní náklady klesly o 4,4 % na 4,6 miliardy Kč. Na výsledku se pozitivně podepsalo také čisté rozpouštění opravných položek ve výši 0,5 miliardy Kč.
Banka je finančně velice stabilní, což prokazuje kapitálová přiměřenost, která zůstává na velmi silné úrovni 18,7 %.
Úvěrové portfolio roste, vklady stagnují
Objem úvěrů poskytnutých skupinou KB vzrostl meziročně o 2,9 % na 849,3 miliardy Kč.
Výrazný růst zaznamenaly hypotéky – objem nově poskytnutých úvěrů na bydlení byl vyšší o 54,5 %. Spotřebitelské úvěry narostly o 2,4 %, firemní financování stouplo o 2,3 %.
Naopak objem klientských vkladů mírně klesl o 1 % na 1 038,9 miliardy Kč, a to především kvůli poklesu termínovaných vkladů.
Na běžných účtech ale vklady vzrostly o 4,9 %. Významný nárůst ve skupině KB zaznamenaly aktiva klientů v podílových fondech, penzijním spoření a životním pojištění o 8,1 % na 283 miliard Kč.
Pozitivní zprávou je růst klientské báze. Celkový počet klientů skupiny KB stoupl na 2,18 milionu, samotná banka obsluhovala 1,74 milionu klientů – meziročně o 60 tisíc více.
Valná hromada konaná 24. dubna 2025 schválila výplatu dividendy ve výši 91,30 Kč na akcii, což představuje 100 % konsolidovaného čistého zisku za rok 2024.
Nárok na dividendu vzniká akcionářům ke dni 6. května 2025, výplata proběhne 26. května.
Staňte se součástí naší investiční rodiny na Discordu
Naše komunita je místem, kde se setkávají nováčci i vášniví obchodníci a zkušení investoři. Sdílejte své obchodní tipy, strategie a bavte se o aktuálních událostech na trzích. Každý den je novou příležitostí a každý člen naší komunity může přinést jedinečný pohled na svět financí.
Připojte se k nám a objevte sílu kolektivní moudrosti, která vám pomůže dosáhnout vašich investičních cílů. S námi není obchodování jen o číslech, ale o společenství, které vám dává klíč k úspěchu!
Vladimír vystudoval ekonomiku a management na VUT – Podnikatelské fakultě v Brně. Je držitelem mezinárodního účetního certifikátu ACCA, což mu dává solidní předpoklady pro analýzy účetních výkazů firem. Zkušenosti s oceňováním firem a auditem velkých mezinárodních společností kotovaných na burze získal u PricewaterhouseCoopers. Později působil v bankovnictví na pozicích ředitele controllingu a interního auditu.
V roce 2017 zahájil svoji novou kariéru soukromého analytika a copywritera se zaměřením na finanční trhy, investice, trading a různá podvodná schémata. Kromě psaní článků a e-booků o financích se Vladimír věnuje výuce angličtiny. Je aktivní na platformě X, kde jej můžete sledovat pod profilem KMFTraders.
Motto: “Na každém kroku záleží. Keep moving forward.”
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
98 %
90 %
