Začněte psát a výsledky vyhledávání se zobrazí zde...

5 investičních lekcí: Co nám 100 let historie může říct o budoucnosti investování?

Jaké jsou nejcennější lekce, které nám investiční svět za poslední století nabídl?

5 investičních lekcí: Co nám 100 let historie může říct o budoucnosti investování?
Zdroj: depositphotos.com

Svět investic se neustále mění, ale klíčové principy zůstávají stejné. Mnoho investorů dělá chyby, protože nedokážou správně využít historické poznatky.

V tomto článku se podíváme na hlavní poznatky, které odhalila nedávná studie společnosti MFS Investment Management o stoletém vývoji cen na americkém akciovém trhu.

Co nám může 100 let investičních zkušeností říct o tom, jak spravovat své peníze v budoucnu.

Investování je dlouhodobá hra

Jedním z nejdůležitějších poučení z uplynulého století je, že investování není sprint, ale maraton. Přestože krátkodobé výkyvy na trzích mohou být děsivé, historie ukazuje, že trhy mají tendenci růst, pokud máte dostatečnou trpělivost a držíte se dlouhodobých investičních strategií.

Významným příkladem je Velká hospodářská krize ve 30. letech nebo finanční krize v roce 2008. Obě tyto krize měly devastující krátkodobý dopad, ale dlouhodobě se trhy vždy zotavily a překonaly předchozí maxima.

Dnešní investoři by se měli řídit heslem: Nekoukat na hodiny, ale na kalendář.

Tímto způsobem se vyhnete pokušení prodávat aktiva v panice během tržních propadů a namísto toho udržíte své investice v dlouhodobém horizontu.

Důležitost dlouhodobého investování

Složení portfolia

Průměrná roční návratnost

Procento kladných období

Akcie 10,5 % 75 %
60% akcie a 40% dluhopisy 8,7 % 88 %
40% akcie a 60% dluhopisy 7,7 % 81 %
Dluhopisy 5,2 % 84 %
Hotovost 3,4 % 99 %
Inflace 3,3 % 88 %
Zdroj dat: mfs.com

Diverzifikace – ochrana před neočekávaným

Další zásadní lekce z minulého století se týká diverzifikace. Historie ukázala, že vsadit vše na jednu kartu je extrémně riskantní. Například technologická bublina z roku 2000 zničila mnoho portfolií, která byla příliš soustředěná na internetové akcie.

Podobné problémy nastaly i při krachu akciového trhu v roce 1987.

Diverzifikace portfolia vám může pomoci zmírnit riziko, protože nezávisle na výkyvech jednoho sektoru máte část svých investic v jiných oblastech, které mohou zůstat stabilní nebo dokonce růst.

Jak říká staré přísloví: Nikdy nedávejte všechna vejce do jednoho košíku.

Diverzifikace je zásadní strategií, která chrání investory před nečekanými událostmi. Když rozdělíte své investice mezi různé sektory, odvětví a třídy aktiv, omezíte tím riziko ztrát.

Pokud se jeden sektor propadne, ostatní mohou vaše portfolio stabilizovat. Tento přístup je základem udržitelné investiční strategie, jak ukazují krizová období minulého století.

Emoce jsou váš nepřítel

Historie také opakovaně dokázala, že emocionální rozhodování vede k finančním ztrátám. Když trhy kolísají, mnoho investorů propadá panice a prodává svá aktiva v nevhodnou dobu, čímž se připravují o potenciální zisky.

Nejlepším příkladem je situace po propadu trhu v roce 2008, kdy investoři, kteří zachovali klid a drželi své pozice, následně těžili z robustního růstu trhu.

Poučení? Emoce a investice by nikdy neměly jít ruku v ruce. Zůstáváte-li klidní, disciplinovaní a věrní své strategii, zvýšíte své šance na dlouhodobý úspěch.

Inflace je nenápadný zabiják

Další klíčový faktor, který investoři často podceňují, je vliv inflace. I když inflace působí pomalu, v dlouhodobém horizontu může vážně narušit hodnotu vašeho majetku.

Před inflací vás mohou ochránit investice do reálných aktiv, jako jsou akcie nebo nemovitosti, které mají tendenci držet krok s růstem cen. Držet hotovost nebo nízko úročené dluhopisy vás může dlouhodobě stát víc, než se na první pohled zdá.

Nedokonalost trhů

Nikdo neumí předpovědět budoucnost, a to platí i pro trhy. Bezpočet investorů se v minulosti pokoušel o “časování trhu” – tedy prodat akcie v okamžiku, kdy jejich cena vrcholí, a znovu nakoupit, když jsou ceny na dně.

Tento přístup se však málokdy osvědčí. Studie ukazují, že snaha o přesné načasování vede k horším výsledkům, než kdyby investoři jednoduše drželi své investice dlouhodobě.

Proto je důležité zaměřit se spíše na pečlivý výběr kvalitních aktiv a trpělivé sledování jejich vývoje, než na pokusy o rychlé zisky.

Zaměřte se na hodnotu, nejen na cenu

V osobním životě někdy přeplácíme za produkt, který chceme, místo abychom shromáždili informace a učinili nejlepší rozhodnutí.

Toto chování je často vidět na trzích, když investoři připlácejí za horké akcie, aniž by plně posoudili jejich hodnotu. Pro dlouhodobý investiční úspěch je rozhodující disciplinovaný přístup k oceňování.

Proč byste se měli zajímat o ocenění? Jak je vidět z tabulky níže, ocenění bylo v minulosti dobrým prediktorem budoucích výnosů:

Historicky nízké počáteční hodnoty P/E obvykle vedly k vyšším budoucím výnosům.

Platí to i naopak: Vysoké počáteční P/E vedou zpravidla k nižším budoucím výnosům. Přestože jsou někdy ocenění vysoká ze správných důvodů, jenom důkladná fundamentální analýza pomáhá určit, zda se akcie obchoduje za spravedlivou cenu.

Důležitost ohodnocení

Výše násobku P/E

Průměrná návratnost trhu v následujících 10 letech

10 až 13 13,65 %
13 až 16 9,13 %
16 až 19 6,42 %
19 až 22 2,23 %
22 až 25 – 1,49 %
Zdroj dat: mfs.com

5 zásadních lekcí z posledních 100 let, které vám pomohou zbohatnout

  • Krize jako příležitosti

Historie investic ukazuje, že trhy procházejí cykly, které se střídají mezi obdobím růstu a krizí. Ti, kteří investují chytře, chápou, že propady nejsou katastrofou, ale šancí nakoupit kvalitní akcie za nižší ceny.

Podobně jako při Velké depresi, kdy investoři s dlouhodobým výhledem sklidili velké zisky, platí i dnes, že trpělivost a klid během krize přinášejí ovoce.

  • Rozmanitost je klíčem k úspěchu

Přístup “vše na jednu kartu” může přinést krátkodobé úspěchy, ale diverzifikace dlouhodobě vyhrává. Nejde jen o rozdělení investic mezi různé sektory nebo regiony, ale i o strategii, jak zachytit různé tržní podmínky.

Portfolio složené z akcií, dluhopisů a alternativních investic vám může pomoci zmírnit riziko.

  • Dlouhodobý horizont vyhrává

Sázka na krátkodobé trendy a spekulace může být lákavá, ale historie ukazuje, že vyhrávají ti, kteří jsou schopni investovat s výhledem na dekády, ne na roky.

Trpělivost a schopnost udržet investice i během obtížných tržních období jsou zásadní pro dosažení stabilních výnosů.

  • Reinvestování dividend

Investoři často přehlížejí jednu z nejsilnějších zbraní – reinvestování dividend. Mnoho z nejúspěšnějších investorů zbohatlo díky tomu, že nebrali své zisky okamžitě, ale reinvestovali je zpět.

Tento přístup umožňuje složenému úročení udělat svou práci a výrazně zvyšuje celkový výnos portfolia.

  • Psychologie investora

Investování není jen o číslech, ale i o psychologii. Emocionální rozhodnutí mohou vést k špatným krokům, jako je panický prodej během poklesu. Ti, kteří si udrží disciplínu a drží se svého plánu, bývají úspěšnější.

Historie ukazuje, že trhy mají tendenci se zotavit, což odměňuje ty, kteří zůstávají klidní.

Závěr: Trpělivost a disciplína jako klíč k úspěchu

Pokud nás uplynulých 100 let něco naučilo, pak to, že trhy budou vždy kolísat, ale z dlouhodobého hlediska mají tendenci růst.

Klíčovými faktory úspěchu jsou diverzifikace, odolnost vůči emocionálním rozhodnutím a porozumění inflaci. Sázka na kvalitu a trpělivost vám pomůže překonat krize a těžit z dlouhodobých trendů.

Investování je o budování bohatství krok za krokem. Chcete-li být úspěšní, pamatujte na lekce z minulosti a zůstaňte věrní své strategii, i když vás okolní svět zkouší zviklat.

Uvažujete o investování do akcií? Zvážit můžete některého z námi recenzovaných brokerů:

Favorit redakce

Při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztrácí 76 % účtů retailových investorů peníze.
Výhody
  • Nákup a prodej akcií i ETF bez poplatku
  • Možnost nákupu frakčních práv a ETF
Nevýhody
  • Absence některých oblíbených finančních instrumentů – opce, dluhopisy, podílové fondy apod.
  • Danění českých dividend 35% sazbou
U 66,02 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
U 51 % retailových investorů došlo při obchodování CFD u této společnosti ke vzniku ztráty.

Staňte se součástí naší investiční rodiny na Discordu

Naše komunita je místem, kde se setkávají nováčci i vášniví obchodníci a zkušení investoři. Sdílejte své obchodní tipy, strategie a bavte se o aktuálních událostech na trzích. Každý den je novou příležitostí a každý člen naší komunity může přinést jedinečný pohled na svět financí.

Připojte se k nám a objevte sílu kolektivní moudrosti, která vám pomůže dosáhnout vašich investičních cílů. S námi není obchodování jen o číslech, ale o společenství, které vám dává klíč k úspěchu!

Pokud s Discordem teprve začínáte, připravili jsme pro vás také stručný návod, jak ho používat.

Líbil se vám tento článek?
2
0

Autor

Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.

O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.

Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií

„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham

Přečíst více

Sdílejte tento článek

Mohlo by vás zajímat

Diskuze (0 komentářů)

Připojte se k diskuzi

Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.

Recenze
TOP Nejlepší brokeři
Při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztrácí 76 % účtů retailových investorů peníze.
U 66,02 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
U 51 % retailových investorů došlo při obchodování CFD u této společnosti ke vzniku ztráty.
Při investování je váš kapitál vystaven riziku a může se vám vrátit méně, než jste investovali. Minulá výkonnost nezaručuje budoucí výsledky.
U 64 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.