Nvidia se postavila do pozice podporovatele i významného příjemce probíhající revoluce umělé inteligence.
Její prudký nárůst lze přičíst rychlému rozvoji a širokému rozšíření aplikací generativní umělé inteligence a velkých jazykových modelů, který nebývale zvýšil poptávku po čipech a systémech Nvidie, které umělou inteligenci podporují.
Akcie polovodičového gigantu zaznamenaly astronomický růst a za poslední rok posílily o více než 200 %. Růst však pravděpodobně není u konce. Jaké důvody mohou vést až ke zdvojnásobení vaší současné investice?
První čtvrtletí fiskálního roku 2025, které skončilo 28. dubna, přineslo Nvidii hvězdné výsledky. Tržby a zisk meziročně vzrostly o 262 %, respektive 690 %.
Analytici jsou ohledně fiskálního roku společnosti optimističtí a očekávají, že tržby vzrostou o 97 % na 120 miliard dolarů a zisk na akcii (EPS)se zvýší o 109 % na 2,71 dolarů.
Tato čísla podtrhují solidní krátkodobý výhled a vytvářejí předpoklady pro dlouhodobý růst.
Klíčovým faktorem úspěchu Nvidie je její podnikání v oblasti datových center, které v prvním fiskálním čtvrtletí zaznamenalo meziroční nárůst tržeb o 427 % na 22,6 miliardy dolarů. Tento segment se na tržbách společnosti podílel neuvěřitelnými 87 % a je klíčový pro její budoucí růst.
Hyperscaleři (velcí poskytovatelé cloudové infrastruktury), podniky z různých odvětví a vlády po celém světě investují biliony dolarů do modernizace infrastruktury svých datových center pomocí výpočetního hardwaru od Nvidie.
Tato infrastruktura je nezbytná pro trénování a inferenci velkých jazykových modelů a dalších aplikací generativních umělé inteligence.
Modernizace rychlejším krokem
Nvidia předpokládá, že podniky budou v modernizaci své výpočetní infrastruktury pokračovat. Přecházejí ze současných čipů Hopper architektury H100 na čipy Hopper H200 nové generace a čipy architektury Blackwell.
Ekonomický přínos pro klienty, zejména poskytovatele cloudových služeb, je značný. Podle jednoho z vedoucích pracovníků Nvidie ho lze kvantifikovat takto:
Dolar vynaložený na infrastrukturu NVIDIA AI přinese poskytovatelům cloudových služeb během čtyř let 5 dolarů v podobě příjmů z hostingu GPU.
Přestože se Nvidia zaměřuje na rozšiřování výrobních kapacit čipů, jako jsou H100 a Grace Hopper, je po AI grafických procesorech tak vysoká poptávka, že se do příštího roku očekává nedostatek nabídky.
Tato nerovnováha mezi nabídkou a poptávkou zajišťuje, že si Nvidia udrží svou cenovou sílu, i když konkurence v odvětví čipů roste.
Komplexní AI platforma
Společnost se vyvinula z pouhého dodavatele čipů v komplexního poskytovatele “full stack” AI platformy. Nabízí řadu hardwaru, včetně GPU, DPU (jednotek pro zpracování dat) a CPU, spolu s kompletním softwarovým balíčkem (CUDA, AI enterprise software, inferenční mikroslužby, Omniverse).
Poskytuje také vysokorychlostní síťové komponenty (InfiniBand, Ethernet) a servery pro budování “továren na umělou inteligenci”. Tyto továrny na umělou inteligenci jsou základní infrastrukturou, kterou klienti budují pro produkci umělé inteligence a která generuje multimodální výstupy, jako je text, obrázky, zvuk a video.
Poznámka
V prvním fiskálním čtvrtletí Nvidia spolupracovala s více než 100 zákazníky na budování AI továren, jejichž velikost se pohybuje od stovek až po 100 000 GPU.
Grafické procesory Nvidia a podpůrný softwarový balík Compute Unified Device Architecture (CUDA) se podílely na mnoha průlomových objevech v oblasti umělé inteligence.
Patří mezi ně transformační modely, učení bez dohledu i základní modely, jako je GPT-4 a Llama od Meta Platforms.
V budoucnu příležitostí přibyde
Aby si Nvidia udržela konkurenční výhodu, zrychlila kadenci vydávání svých produktů z jednou za dva roky na jednou ročně.
Společnost také vybudovala rozsáhlý ekosystém partnerů, včetně technologických gigantů, startupů v oblasti umělé inteligence a významných poskytovatelů cloudových služeb.
To dále upevňuje její konkurenční pozici v rozvíjející se oblasti AI.
Nvidia využívá svou platformu AI k rozšíření oslovitelného trhu do nových oblastí, jako je “suverénní AI”, automobilový průmysl a fyzikální AI.
Suverenní AI
Suverénní AI představuje významnou příležitost k růstu, protože země po celém světě budují své domácí kapacity v oblasti AI.
Nvidia spolupracuje s vládami a místními hráči a poskytuje jim komplexní infrastrukturu AI. Vedení společnosti očekává, že příspěvek suverénní AI (sovereign AI) k tržbám vzroste z nuly ve fiskálním roce 2024 na jednotky miliard ve fiskálním roce 2025.
Silnou poptávku zaznamenává také platforma Drive, která integruje hardwarová a softwarová řešení pro autonomní vozidla a pokročilé asistenční systémy pro řidiče.
Kromě toho společnost Nvidia předpokládá, že fyzická AI, včetně robotů s umělou inteligencí, bude hlavním motorem dlouhodobého růstu. Společnost vyvíjí komplexní robotické platformy pro továrny, sklady a humanoidní roboty.
Přestože se cena akcií Nvidie blíží svému historickému maximu, výše uvedené faktory růstu mohou být pro investory přesvědčivým argumentem.
Forwardový poměr ceny k zisku (P/E) společnosti ve výši 33,93 sice není nízký, vzhledem k solidnímu růstu fundamentálních ukazatelů, jejímu odhodlání inovovat a rychle se rozšiřujícím tržním příležitostem se však zdá být opodstatněný.
Uvažujete o investování do akcií Nvidia? Zvážit můžete některého z námi recenzovaných brokerů:
U 66,02 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
Zkraťte si cestu k lepším výnosům
Díky Finex Premium můžete zhodnocovat své peníze s větší jistotou, přehledem a podporou reálných investorů, kteří každý den spravují svá vlastní portfolia. Žádná teorie, ale reálná praxe.
Uvidíte naše skutečné portfolio včetně nákupů a prodejů
Dostanete tipy na akcie dřív, než je objeví většina trhu
Získáte přístup k datům a nástrojům, které zkracují rozhodování z hodin na minuty
Přidejte se a nenechte si utéct žádnou příležitost.
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
89 %
