Pokud jste si všimli, že rostou ceny, které platíte za zboží a služby, nejste sami. Ačkoliv se v rostoucí ekonomice určitá míra inflace očekává, celosvětově bojujeme s vyšší úrovní inflace, než by si většina centrálních bank představovala.
Například v USA se ceny zboží a služeb meziročně zvýšily o 5,4 %. To je největší nárůst za posledních 13 let. V nedávné době se pak spekulovalo, že v Česku hrozí dokonce 10% inflace. Pokud se bude inflace držet delší dobu nad cíli centrálních bank, je jasné, že peníze, které leží jen tak na běžném nebo spořicím účtu, rychle ztratí kupní sílu.
Jedním z nejchytřejších způsobů boje proti inflaci je nákup dividendových akcií, které poskytnou zajímavou kombinaci výplaty dividendy a růstu své ceny, což více než vykompenzuje rostoucí ceny zboží a služeb. Následující tři společnosti patří k nejbezpečnějším dividendovým akciím na světě. Mohou vám tak pomoci porazit inflaci.
Zdravotnický konglomerát Johnson & Johnson, který již 59 let nepřetržitě zvyšuje svou roční dividendu, je možná nejbezpečnější dividendovou akcií na světě. Proč? Jde o jednu ze dvou akciových společností s vysoce žádaným ratingem AAA od agentury Standard & Poor’s. Americká vláda je například ohodnocena ratingem AA. To znamená, že agentura S&P považuje Johnson & Johnson za důvěryhodnějšího dlužníka než vládu nejmocnější země na světě.
Proč je tento dividendový král dlouhodobě úspěšný? Tajemství tkví v jeho provozní struktuře. Johnson & Johnson podniká ve třech segmentech, z nichž každý představuje klíčovou složku úspěchu společnosti. Například zdravotnické výrobky pro spotřebitele jsou sice nejpomaleji rostoucím segmentem, ale zároveň přinášejí nejpředvídatelnější peněžní toky a trvale vysokou cenovou sílu. Segment zdravotnických prostředků Johnson & Johnson zatím roste pomalu, ale je dokonale připraven využít stárnoucí světové populace. Farmaceutická divize společnosti je pak zodpovědná za většinu růstu tržeb a vyšší provozní marže společnosti, i když značkové léky mají pouze omezenou dobu exkluzivity.
Akcie zdravotnických společností jsou také vysoce defenzivní. Krach na burze, slabší ekonomika nebo rostoucí inflace neznamenají, že by najednou onemocnělo méně lidí. Protože si nemůžeme vybírat, kdy onemocníme nebo jakými nemocemi onemocníme, budou akcie Johnson & Johnson a jejich vlastníci těžit z této “výhody” i do budoucna.
2. Annaly Capital Management: 10,4% dividendový výnos
Zatímco společnost Johnson & Johnson je pravděpodobně nejbezpečnější dividendovou akcií na světě, hypoteční REIT Annaly Capital Management by mohl získat titul nejbezpečnější akcie s velmi vysokým dividendovým výnosem. Ačkoliv výnos akcií Annaly Capital Management v posledních dvou desetiletích kolísal, průměrný roční dividendový výnos činil přibližně 10 %.
Provozní model Annaly je poměrně jednoduchý na pochopení. Půjčuje si peníze za nižší krátkodobé sazby a snaží se nakupovat aktiva (cenné papíry kryté hypotékami), která nabízejí vyšší dlouhodobé výnosy. Rozdíl mezi tímto vyšším dlouhodobým výnosem a výpůjční sazbou se nazývá čistá úroková marže. Hypotečním REITům se daří v raných fázích hospodářského oživení (tj. právě nyní). Jak se výnosová křivka zvedá, Annaly by měla být schopna dosahovat výraznějších dlouhodobých výnosů, čímž se zvýší její čistá úroková marže.
Je třeba zdůraznit, že Annaly Capital Management zvolila v rámci hypotečních REITů relativně bezpečnou cestu. Aktuálně více než 92 % jejích celkových aktiv tvoří agenturní cenné papíry. To znamená, že za ně ručí v případě selhání federální vláda USA. Tato ochrana sice znamená nižší dlouhodobé výnosy v porovnání s neagenturními cennými papíry, ale zároveň poskytuje Annaly možnost využívat finanční páky ve svůj prospěch, aby zvýšila svůj ziskový potenciál.
Akcie ropných a plynárenských společností pravděpodobně nejsou tím prvním, co vás napadne, když přemýšlíte o bezpečnosti a porážení inflace. Propad ceny ropy způsobený koronavirem v loňském roce koneckonců zdecimoval velké i malé těžaře. Pokud však v energetickém sektoru existuje jedna akcie, která je jedinečně vhodná k tomu, aby vám pomohla rozdrtit inflaci, je to společnost Enterprise Products Partners.
Zatímco měnící se cena ropy, zemního plynu a zkapalněných zemních plynů může těžařům a rafineriím výrazně snižovat a zvyšovat ziskovost, společnosti, které zajišťují infrastrukturu pro přepravu a skladování ropy a zemního plynu, tuto starost povětšinou nemají. A přesně to také dělá Enterprise Products Partners. Díky tomu, že společnost podepisuje se svými zákazníky dlouhodobé smlouvy založené na úhradách pravidelných poplatků, má velmi jasný výhled ohledně svých peněžních toků. Může se tak dopředu vyhnout příliš velkým kapitálovým výdajům, které by negativně ovlivnily její ziskovost a dividendu.
Tato transparentnost a předvídatelnost peněžních toků zajistila, že Enterprise Products Partners nemělo jako řada dalších společností v tomto sektoru ani v roce 2020 problém s udržením dividendy. Jinými slovy, nikdy nebylo pochyb o tom, že má dostatečné cash flow na její pokrytí. Kromě toho už drží sérii 22 let nepřetržitého zvyšování roční dividendy, takže se jedná o jednoho z budoucích kandidátů na dividendového aristokrata, a to při velmi zajímavém výnosu.
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
Diskuze (0 komentářů)
Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.