3 druhy REIT akcií, které těží ze současné inflace – proč jim inflace svědčí?

V kontrastu s globálním hospodářstvím se takzvaným REIT akciím daří poměrně obstojně, což potvrzují i výsledky ETF Vanguard Real Estate (VNQ), který vystoupal na svá nová historická maxima. Toho si samozřejmě všimli i dlouhodobý investoři, kteří do něj hojně investují a užívají si 2,1% výnosu.

Pro ty, kteří však hledají ještě vyšší výnosy a nebojí se trochu riskovat, je zde možnost investovat přímo do vybraných REIT (real estate investment trust), které v současnosti těží z rostoucí inflace. Navíc většina z těchto společností si prošla v minulém roce poměrně velkým propadem, díky čemuž je možné jejich akcie nakoupit “ve slevě”.

Právě proto jsme pro vás vybrali 3 REIT, které aktuálně těží z rostoucí inflace a mohou vám tak v budoucnu přinést nemalé výnosy.

1. Rezidenční REIT

Průměrná míra úspor se za posledních několik měsíců v USA zvýšila přibližně na 27,6 %, přičemž velký podíl na tomto růstu má schválený stimulační balíček z pera Bidenovy administrativy. Některé z těchto peněz následně putovaly právě do rukou rezidenčních REIT, které již netrpělivě čekaly na splátku svého nájemného.

Momentálně se daří především REIT, které vlastní byty na předměstí či v menších městech. Proč? USA totiž aktuálně zažívá velkou “migraci”, kterou ekonomové Arjun Raman a Nicholas Bloom nazvaly výstižným názvem “The Donut Effect”. Ve zkratce se tedy velký počet Američanů pomalu stěhuje z rušných center předních metropolí na předměstí či do menších měst poté, co jim většina velkých společností nabídla možnost trvale pracovat na home office.

A právě z toho těží rezidenční REITy, mezi které se řadí i Apartment Income REIT (NYSE: AIRC). Ta vlastní portfolio s 98 nemovitostmi, které disponují celkem 26 599 byty na jedněch z největších trhů v USA, jako je Los Angeles, Philadelphie a Washington D. C. Z její nabídky rychle mizí především byty vyšší třídy, kde mohou nájemci spokojeně žít a zároveň i pracovat. Společnosti se mimo jiné daří uzavírat o 17 % více smluv než její konkurenci, díky čemuž si může dovolit nabízet i čtvrtletní solidní dividendu 0,43 dolaru, což odpovídá 3,41% dividendovému výnosu.

TIP: Nejnovější inflace a politika Federální rezervní banky – jak zahýbala s trhy a co od nich dále očekávat?

2. Průmyslové REIT

Průmyslové REIT v minulém roce poměrně strádaly, ale i přesto se jim podařilo značně navýšit své cash flow. Toho dosáhly především kvůli dlouhodobým smlouvám s průmyslovými společnostmi, díky čemuž jsou odolné i proti recesi.

Jednou z takových REIT je například akcie W.P. Carey (NYSE: WPC), která prozíravě do svých smluv zahrnula i dodatek o zvyšování cen nájemného v návaznosti na stavu ekonomiky, což zahrnuje i růst inflace.

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

W.P. Carey / WPC

Načítání

Načítání

Koupit akcie W.P. Carey! Váš kapitál může být ohrožen*

---

Koupit!

Její portfolio tvoří z 25 % právě průmyslové nemovitosti, které jsou doplněny i o další typy nemovitostí zahrnující kancelářské budovy (22 %) nebo obchodní domy a sklady. Diverzifikaci se snaží podporovat i působením na několika trzích, mezi které se ve většině řadí USA (38 %) a Evropa (36 %).

Společnosti se tedy daří udržet svůj business stabilní i během krize, což potvrzuje míra pronajatých nemovitostí v letech 2008 a 2020, která dosahovala 98,5 % a 98,9 %. Případné investory určitě potěší i 5,5% dividendovým výnosem, přičemž svoji dividendu čtvrtletně pravidelně zvyšuje. Vzhledem k rostoucí inflaci je tak možné očekávat, že během příštího čtvrtletí dojde k jejímu dalšímu navýšení.

TIP: 5 perspektivních dividendových akcií na druhou polovinu roku 2021

3. Hypoteční REIT

Hypoteční REIT obecně investují do cenných papírů jištěnými hypotékami, které jsou zároveň kryty státem. I přesto některým z nich začaly pomalu lámat vaz rostoucí úrokové sazby, díky kterým se počty nově sjednaných hypotečních úvěrů rychle tenčí a fixní hypoteční úvěry chtě nechtě ztrácí na své hodnotě.

Právě proto velká část z nich začala využívat svého práva na správu hypoték neboli MSR, díky kterému mohou inkasovat měsíční platby od dlužníků. V návaznosti na to mohou tržit i z rostoucí inflace a vyšších úrokových sazeb, které zvyšují jejich výnosy z MSR. Mezi známé hypoteční REIT se řadí například akcie Annaly Capital Management (NYSE: NLY) či Two Harbors (NYSE: TWO)

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Annaly Capital Management / NLY

Načítání

Načítání

Koupit akcie NLY! Váš kapitál může být ohrožen*

---

Koupit!

Je investice do REIT dobrý nápad?

Akcie REIT jsou obecně považovány za jednu z nejlepších dividendových investic vůbec, přičemž nedisponují ani nějak zvlášť vysokým rizikem. Jak jsme se mohli přesvědčit, většině z nich se podařilo efektivně vyrovnat i s pandemií koronaviru a inkasovat většinu nájemného. Málokterá společnost navíc dokáže těžit z inflace a nabízet i během takového období svým akcionářům tučnou dividendu.