Zapomeňte na těžaře zlata. Společnosti vybírající licenční poplatky za těžbu zlata profitují z rostoucích cen drahého kovu bez provozních rizik. S maržemi nad 90 % mohou tyto akcie změnit vaše portfolio k nepoznání.
Nenechte si ujít důležité novinky! Přidejte si Finex.cz jako preferovaný zdroj na Google.
Vybírání nájemného ze zlatých dolů může znít jako fantazie miliardáře z Monopoly – ale přesně to dělají společnosti zabývající se licenčními poplatky za těžbu zlata.
Tyto společnosti ovládly umění vydělávat na drahých kovech, zatímco špinavou práci nechávají na jiných. A v letošním roce drtí tradiční investice.
Zatímco většina investic kvůli volatilitě amerického trhu na jaře poklesla, zlato zaznamenalo silný růst, protože se investoři vrhli na jeho přitažlivost jako bezpečného útočiště.
Na této vlně se vezou společnosti zabývající se licenčními poplatky, které samy žlutý kov netěží, ale předem financují těžební projekty výměnou za 1 % až 2 % budoucí produkce. Když se zlato vytěží, automaticky dostanou zaplaceno. Ale to není vše:
Díky zlatému boomu má letos většina investic souvisejících se zlatem vynikající rok – burzovně obchodovaný fond SPDR Gold Shares (GLD) vzrostl od začátku roku o 26 %.
Ale podniky vybírající licenční poplatky ETF nechaly daleko za sebou díky strukturálně lepšímu modelu: Těží z rostoucích cen kovů bez nákladových tlaků, které postihují tradiční těžaře.
Dosahují tak marží nad 90 % ve srovnání s typickými 30% maržemi těžařů. A tato výhoda se odráží ve výnosech jejich akcií:
Dynamika společností zabývajících se licenčními poplatky za těžbu zlata se navíc bude pouze zrychlovat.
Akvizice Sandstorm Gold společností Royal Gold vytvoří dominantní sílu v tomto odvětví s více než 400 licenčními smlouvami a rostoucím vlivem.
Zároveň se společnosti jako Gold Royalty zaměřují na aktiva v rané fázi a před produkcí – zajišťují si tak budoucí zisky ještě předtím, než je vytěžena první unce zlata.
Vzhledem k tomu, že JPMorgan předpokládá, že cena zlata dosáhne 4 000 USD za unci do druhého čtvrtletí 2026, další fáze růstu může být již za rohem.
Společnosti zabývající se licenčními poplatky by se mohly ukázat jako ideální nástroj pro investory, kteří chtějí využít této dynamiky.
Většina lidí nikdy této renty nedosáhne. Ne proto, že málo vydělávají. Ale protože nikdy nespočítali, kolik vlastně potřebují.
Ukážeme vám, kolik peněz budete potřebovat, kolik musíte každý měsíc investovat a jak dlouho vám cesta k rentě může trvat.
Je to 5 milionů, 10 milionů, nebo ještě víc?
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí zaměřující se na hodnotové investování a akciové trhy. Vystudoval České vysoké učení technické v Praze (ČVUT).
Ve své investiční strategii kombinuje aktivní i pasivní přístup a zaměřuje se především na kvalitní růstové společnosti a value investice. Ve svých článcích se věnuje investičním strategiím, psychologii investování a analýze jednotlivých akcií.
94 %
90 %
