Analytici odhalili exkluzivní seznam firem, které aktuálně dominují indexu S&P 500. Vykazují značný růst tržeb a razantně zlepšují ziskové marže. Vyplatí se do těchto titulů nyní investovat?
Nenechte si ujít důležité novinky! Přidejte si Finex.cz jako preferovaný zdroj na Google.
Zprávy o překonání ziskových odhadů plní titulky každou výsledkovou sezónu. Skutečný stav trhu ale při bližším pohledu obvykle vypadá poněkud odlišně.
Podrobnější zkoumání dat ukazuje, že pouze úzká skupina firem dokáže vytrvale růst a tvořit volnou hotovost. Analytici z portálu MarketWatch proto provedli přísnou selekci všech podniků z indexu S&P 500.
Účelem bylo najít subjekty s nejvyšším tempem růstu příjmů a současně s neustále rostoucí ziskovostí obchodního modelu.
Prvním posuzovaným kritériem bylo výrazné rozšíření hrubé ziskové marže oproti minulému roku. Tímto úvodním vyřazovacím krokem seznam firem klesl na 285.
| Společnost (ticker) | Růst tržeb na akcii | Volný peněžní tok na akcii (v dolarech) |
| Micron Technology (MU) | 373 % | 28,65 |
| Sandisk (SNDK) | 362 % | 40,97 |
| Texas Pacific Land (TPL) | 304 % | 2,58 |
| TKO Group (TKO) | 226 % | 6,07 |
| Nvidia (NVDA) | 108 % | 0,88 |
| Palantir Technologies (PLTR) | 96 % | 0,46 |
| Broadcom (AVGO) | 84 % | 2,80 |
| Lumentum Holdings (LITE) | 82 % | 0,37 |
| Marathon Petroleum (MPC) | 77 % | 34,30 |
| Teradyne (TER) | 71 % | 1,44 |
| Amphenol (APH) | 64 % | 0,63 |
| Vertiv (VRT) | 60 % | 1,67 |
| Monolithic Power Systems (MPWR) | 59 % | 4,48 |
| AppLovin (APP) | 58 % | 4,27 |
| Seagate Technology (STX) | 57 % | 6,38 |
| Valero Energy (VLO) | 56 % | 23,38 |
| Quanta Services (PWR) | 56 % | 7,77 |
| Lam Research (LRCX) | 56 % | 2,58 |
| Comfort Systems USA (FIX) | 55 % | 22,74 |
| Reddit (RDDT) | 54 % | 1,80 |
| Western Digital (WDC) | 52 % | 3,59 |
| Phillips 66 (PSX) | 52 % | 16,55 |
Následně se analytici zaměřili na vývoj provozní marže. Pečlivé měření zisku před úroky a zdaněním zúžilo výběr na 240 podniků.
Vzhledem k vysokým výdajům na infrastrukturu pro umělou inteligenci bylo nutné sledovat také volný peněžní tok (free cash flow, tedy hotovost zbývající po úhradě provozu a investic):
🇺🇸 Ne, měnové pohyby dlouhodobě neřeším
🛡️ Ano, většinu portfolia zajišťuji
⚖️ Zajišťuji pouze část investic
💱 Aktivně měním podíl podle kurzu dolaru
🤷 Měnové zajištění vůbec neřeším / nerozumím mu
Do finálního výběru se nakonec dostalo pouhých 22 společností. U všech těchto zástupců vzrostly čtvrtletní tržby na akcii meziročně o více než 50 %.
Mezi nejúspěšnější tituly patří Micron a Sandisk. Jejich tržby přepočtené na akcii stouply o 373 %, respektive 362 %, a volný peněžní tok vzrostl na 28,65 dolaru, respektive 40,97 dolaru.
Pozadu nezůstává Nvidia se stabilním růstem tržeb o 108 %. Volný peněžní tok zde dosáhl hodnoty 0,88 dolaru na akcii.
Vysoké tržby samy o sobě automaticky neznamenají dokonalou finanční stabilitu. Dokazuje to případ poskytovatele cloudových služeb CoreWeave, který neprošel přes přísná kritéria požadované ziskovosti.
Podnik sice vykázal růst příjmů o 168 % na 3,66 miliardy dolarů, investory však znepokojuje vysoké zadlužení. Jeho akcie propadly o 65 % ze svých jarních maxim.
Do prestižního seznamu se neprobojovaly ani další známé značky.
Super Micro Computer sice zvýšil tržby o 252 %, ale v praxi spotřebovává značné množství hotovosti. Podobně dopadl i Dell. Jeho tržby na akcii sice stouply o 65 %, avšak volný peněžní tok klesl o 44 % na 1,51 dolaru.
Vyplatí se tedy do zmíněných 22 ziskových firem investovat? Současná tržní situace vyžaduje především trpělivost a opatrnost.
Hledání podniků s vytrvale rostoucím peněžním tokem je logickým krokem. Trh ovšem tato data v cenách akcií často již reflektuje.
Paradoxně tak mohou nabídnout zajímavější příležitost ty subjekty, které momentálně výrazně investují, a volná hotovost jim z toho důvodu dočasně klesá.
Sledovat oněch 22 firem jako indikátor kondice technologického sektoru dává jednoznačně smysl. Každému konkrétnímu nákupu by však měla předcházet vlastní důkladná analýza.
Co kdyby vám vaše investice každý měsíc přinášely peníze navíc, aniž byste museli prodávat akcie?
Vybrali jsme společnosti, které vám mohou pomoci vybudovat zajímavý pasivní příjem.
Které akcie vám mohou skutečně vydělávat a kde se skrývá past?
Redaktor zaměřující se na kryptoměny, akciové trhy a komodity. Dlouhodobě sleduje dění na finančních trzích a ve svých článcích se zaměřuje na aktuální zprávy, tržní vývoj a investiční trendy.
94 %
90 %
