Poté, co Fed na zářijovém zasedání FOMC snížil úrokové sazby o 50 bazických bodů, Nasdaq následující den vyskočil o 2,51 %.
Obchodníci s technologiemi měli fantastickou seanci. Ale i když je výnos 2,51 % za den skvělý, stejný pohyb mohl přinést výnos 1 788 %. To mění 500 dolarů na zhruba 9 000 dolarů za pouhých několik hodin.
Nešlo o ojedinělou anomálii.
Je to typ výnosu, který je možný pomocí finančního nástroje, který v posledních dvou letech získává obrovskou popularitu: zero-day options (případně zero-day opce).
Jedná se o opci, jejíž platnost, jak už název napovídá, vyprší v ten samý den. A i když s sebou jistě nese určitá rizika, potenciální finanční výnos je větší než téměř cokoli, co na trhu najdete.
Pro ilustraci si řekneme příklad:
Představte si, že si můžete koupit kupní opci na akcie v hodnotě 20 dolarů za 0,10 dolaru, přičemž platnost opce vyprší na konci dne. Celková cena jednoho kontraktu je 10 dolarů, neboli 100 akcií x 1 kontrakt (za 0,10 dolaru).
Pak si představme, že si koupíte 10 těchto kontraktů za celkovou částku 100 dolarů.
Řekněme, že tato hypotetická společnost vykáže obrovské zisky, v důsledku čehož její akcie vyskočí z 20 na 22 dolarů (růst ceny akcií o 10 % po oznámení hospodářských výsledků není nic až tak neobvyklého)
Uvedená zero-day opce by vyletěla o 1900 %. Takže z počáteční investice 100 dolarů? Byste rázem měli 2 000 dolarů – zisku 1 900 dolarů.
Pokud se akcie pohnou o pouhých 2,5 %, pak hodnota opce vzroste o 400 %. Při pohybu o 5 % by hodnota opce vzrostla o 900 %.
Právě v tyto masivní zisky v krátkém časovém horizontu doufají obchodníci s těmito opcemi.
Než se však pustíme do dalšího probírání výhod tohoto finančního nástroje, věnujme se otázce, o které pravděpodobně přemýšlíte – riziku.
Krátkodobé opce mohou být rizikové
Pokud se podkladová akcie nepohne tak, jak doufáte, můžete přijít o celou investici 100 dolarů.
Ale jednou z velkých výhod opcí je to, že můžete zvýšit nebo snížit riziko podle svého temperamentu. Nechcete tedy spekulovat s celou částkou 100 dolarů? Žádný problém, zvolte jen 50 dolarů.
I investice 50 dolarů v hypotetickém případě výše by přinesla zisk 950 dolarů. To není špatný poměr rizika a výnosu.
Jde o to, že nemusíte investovat obrovské částky, abyste hodně vydělali. Ve skutečnosti byste ani neměli tímto způsobem investovat značné částky.
Zvýšení nebo snížení výše investice však není jediným způsobem, jak upravit míru rizika při používání krátkodobých opcí.
Kromě zero-day opcí existují opce, jejichž platnost vyprší během jednoho až tří dnů – známé jako opce 1DTE, 2DTE nebo 3DTE – které vám dávají o něco delší časový prostor pro realizaci obchodů a zároveň snižují vaši expozici vůči riziku. (Pro zero-day options platí zkratka 0DTE – Zero Days to Expiration)
Zajištěním krátkodobého rizika a vstupem do obchodů ve správný čas však můžete na akciovém trhu najít jedny z nejsilnějších příležitostí k zisku.
Extrémně krátkodobé opční obchody poskytují nástroje k maximalizaci potenciálních zisků tak, jak to nedokáže žádná jednotlivá akciová investice.
Pojďme ještě o krok dál – jak maximalizovat šance na vysoký zisk?
Aby se zero-day opce skutečně vyplatila, je třeba, aby podkladová akcie zaznamenala výrazný pohyb. Vaše načasování tedy musí být správné.
Koneckonců, pokud vaše opce vyprší za jeden den (nebo do tří dnů), pak byste měli mít trefné načasování vstupu, jinak vaše opce vyprší bezcenná.
To je důvod, proč nikdy náhodně nekupujete zero-day opci. Místo toho dělejte to, co dělají profesionálové: používejte sadu indikátorů a tržních nástrojů, které vám dávají výhodu.
Jedná se o nástroje technické analýzy, které by měly identifkovat jednu věc: tržní podmínky vyznačující se nadměrným potenciálem pro nárůst volatility. To je v podstatě tryskové palivo pro pohyby zero-day opcí.
K využití síly obchodování s krátkou volatilitou jsou nezbytné neobvyklé pohyby na trhu.
Proto je třeba sledovat hlavní ukazatele volatility, zejména jednodenní (VIX1D) a devítidenní (VIX9D) indexy, přičemž se doporučuje řídit jednoduchým pravidlem, pokud krátkodobá volatilita roste, zatímco dlouhodobá volatilita zůstává nízká, obvykle to znamená krátkodobý, ale výrazný nárůst volatility.
To je obvykle to, co potřebujete vidět, abyste mohli provést dokonalý krátkodobý obchod. Samozřejmě nestačí jen prostudovat několik indexů a grafů. Při obchodování s opcemi na extrémně krátkodobou volatilitu zmírňuje riziko také vzdělání.
Uvažujete o obchodování zero-day opcí? Zvážit můžete některého z námi recenzovaných brokerů:
86 %
U 64 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
Výhody
- Saxo Bank umožňuje obchodování s více než 70 tisíci aktivy zahrnující akcie, forex, CFD, komodity, opce aj.
- Zákaznická podpora je dostupná v českém jazyce
Nevýhody
- Zdanění českých dividend 35% sazbou. 15% sazba pouze pro klienty Platinum a VIP na vyžádání
- Broker neumožňuje obchodování s frakčními akciemi
85 %
Investování zahrnuje rizika ztrát.
84 %
Investování na finančních trzích zahrnuje rizika.
94 %
Diskuze (0 komentářů)
Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.