S&P 500 a Nasdaq lámou rekordy! Coca-Cola řeší existenční hrozbu | Burza s odstupem

Neradi čtete? Pusťte si tento článek v audioverzi jako podcast. Nový díl najdete každý týden na všech oblíbených streamovacích platformách.

Hezký den, vážení čtenáři!

Americké indexy letí vzhůru, zatímco legendární Coca-Cola bojuje o přízeň investorů. A Oracle? Ten právě trefil jackpot. Připoutejte se, protože tento týden byl plný investičních zvratů.

Co se dnes krom jiného dozvíte?

• S&P 500 a Nasdaq lámou rekordy! Co žene trh vzhůru už druhý týden v řadě?
• Coca-Cola v ohrožení? Který nečekaný rival ji může vážně potrápit!
• Oracle trefil zlatou žílu: 30 miliard dolarů ročně za cloudové služby a akcie letí ke hvězdám!
• Inflace v eurozóně je konečně zkrocená! Ale je opravdu vyhráno?

A to samozřejmě není vše. Zajímá-li vás více, pak čtěte dále, protože rychlý týdenní přehled toho nejzajímavějšího je opět tu.

Indexy S&P 500 a Nasdaq dosáhly druhý týden po sobě rekordních hodnot

Hlavní americké akciové indexy zakončily sváteční zkrácený týden růstem. Lépe se přitom dařilo indexům s menší kapitalizací, když indexy S&P MidCap 400 a Russell 2000 vzrostly o 2,84 % a 3,26 %.

Následoval je index Dow Jones, který si polepšil o 1,84 %. Indexy S&P 500 a Nasdaq 100, i když se jim tolik nedařilo, uzavřely na historických maximech již druhý týden po sobě.

Americké trhy byly ve čtvrtek brzy uzavřeny a v pátek byly zavřeny úplně v souvislosti se svátkem Dne nezávislosti – poslední týden tak zahrnoval několik poměrně klidných obchodních seancí směřujících k prodlouženému víkendu.

Velká část pozornosti se během uplynulých dnů soustředila na průběh schvalování návrhu Trumpova “velkého krásného zákona”, který byl v úterý těsně schválen Senátem a ve čtvrtek odpoledne Sněmovnou reprezentantů.

Během týdne se také objevovaly zprávy ohledně obchodních dohod.

Ve středu prezident Donald Trump oznámil obchodní dohodu s Vietnamem a komentoval jednání s několika dalšími obchodními partnery před blížícím se termínem 9. července, kdy by měla skončit 90denní pauza od recipročních cel.

Zdroj: google.com/finance

Coca-Cola má na domácí půdě překvapivého konkurenta

Nepleťte si láhev se značkou – protože právě láhev si zjevně získává srdce Wall Street. Coca-Cola (KO) je sice celosvětovou tváří perlivých nápojů, její akcie ale momentálně nejsou na špičce.

Akcie jejího partnera v oblasti stáčení, společnosti Coca-Cola European Partners (CCEP), od počátku roku vzrostly 25,5 %, čímž překonaly 14,1% zisk akcií Coca-Cola.

Obě společnosti jsou nyní součástí indexu Nasdaq 100, ale jejich osudy se rozdělily.

Coca-Cola bojuje s měnovými problémy a klesajícími tržbami, zatímco Coca-Cola European Partners si udržuje stabilní dynamiku – což naznačuje, že efektivní provoz může někdy zastínit sílu značky.

• Výsledky Coca-Cola European Partners za 1. čtvrtletí 2025 ukázaly pružný růst tržeb o 5 % díky chytré cenové strategii a silnému výkonu některých prodávaných značek, zejména energetických nápojů Monster.
• Naopak Coca-Cola sice zaznamenala zvýšení provozní marže z 18,9 % na 32,9 %, ale čelila masivním měnovým vlivům, které negativně kompenzovaly 6% organický růst tržeb.

Stáčírna se připravuje na růst

Z pohledu budoucnosti poskytuje provozní pákový efekt Coca-Cola European Partners jakožto stáčírny lahví výrazné výhody oproti modelu Coca-Coly.

Pozitivní je schopnost stáčírny zvládat makroekonomickou volatilitu a zároveň zajišťovat výnosy pro akcionáře prostřednictvím programu zpětného odkupu akcií v hodnotě přibližně 1,3 miliardy dolarů.

Připočteme-li 50% dividendový výplatní poměr, zjistíme, že stáčírna má provozní převahu nad svým franšízovým partnerem.

Coca-Cola European Partners si udržuje vyšší ziskové marže díky efektivitě místní výroby a vykazuje cenovou sílu, kterou Coca-Cola na maloobchodní úrovni postrádá, investoři tak sázejí na to, že obchodní model této stáčírny má stále šmrnc.

Vývoj ceny akcií Coca-Cola a Coca-Cola European Partners od začátku roku

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Aktuální cena

Změna

Coca-Cola / KO

Načítání

Načítání

Načítání

Coca-Cola European Partners / CCEP

Načítání

Načítání

Načítání

Koupit akcie CCEP Váš kapitál může být ohrožen*

---

Koupit!

Oracle vyhrál jackpot s 30 miliardami dolarů za cloudové služby a akcie stoupají na rekordní hodnoty

Oracle, firma s tržní kapitalizací více než 600 miliard dolarů, se v týdnu dostala na historická maxima poté, co oznámila roční kontrakt na poskytování cloudových služeb v hodnotě 30 miliard dolarů.

Tento technologický titán, který počáteční vývoj cloud computingu zaspal, ukazuje, jak velkolepě se může vyplatit přijít na trh se zpožděním.

• Akcie Oracle si ve zkráceném obchodním týdnu připsaly přes 13 %, když nová megazakázka představuje asi 3násobný nárůst tržeb z cloudových služeb – počínaje rokem 2028.
• Zatím se neví, s kým Oracle nejnovější kontrakt podepsal, nicméně se spekuluje, zda se nejedná o OpenAI nebo investiční skupinou G42 ze Spojených Arabských Emirátů (SAE).
• Po letošním růstu o 40 %, CEO Safra Catz prohlásila, že databázový gigant “odstartoval silně” – poháněn více než 100% nárůstem tržeb z multicloudu, protože se jednotlivé společnosti přetahují o výpočetní výkon pro AI.

Výhoda pozdního rozkvětu

Zpožděný vstup společnosti do cloudu se nyní vyplácí, protože zavedení konkurenti narážejí během rozmachu infrastruktury umělé inteligence na kapacitní překážky.

Kromě tohoto nového záhadného klienta v hodnotě 30 miliard dolarů zahrnuje agresivní expanze společnosti v oblasti AI podnik Stargate s OpenAI a SoftBank v hodnotě 500 miliard dolarů, dále partnerství se SAE a potenciální dohodu s TikTokem.

Skeptici však poukazují na přetížené dluhové břemeno společnosti a prémiové ocenění akcií Oracle oproti cloudovým konkurentům.

Ale když získáte kontrakt v hodnotě téměř trojnásobku současných příjmů nejdůležitější divize, začne módní zpoždění vypadat jako perfektní načasování.

Vývoj ceny akcií Oracle od začátku roku

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Oracle Corp / ORCL

Načítání

Načítání

Koupit akcie Oracle Corp! Váš kapitál může být ohrožen*

---

Koupit!

Evropské akcie tentokrát většinově klesaly

Panevropský index STOXX Europe 600 skončil v týdnu o 0,63 % níže a klesala i většina hlavních akciových indexů v největších evropských ekonomikách.

Vůbec nejhůře si vedl německý index DAX, který ztratil přes 1 %. Nepatrně ztrácely také italský FTSE MIB a francouzský index CAC 40. Drobného zisku pak naopak dosáhl britský index FTSE 100.

Zdroj: google.com/finance

Inflace v eurozóně dosáhla 2% cíle, trh práce je stabilní

Celková meziroční inflace v eurozóně se v červnu zvýšila na cílovou hodnotu Evropské centrální banky (ECB) 2,0 % poté, co v květnu dosáhla osmiměsíčního minima 1,9 %.

Jádrová inflace, která nezahrnuje volatilní ceny potravin a energií, se udržela na úrovni 2,3 %. Meziroční růst nákladů na služby, který tvůrci měnové politiky pečlivě sledují, však vzrostl z 3,2 % na 3,3 %.

Trh práce v eurozóně mezitím zůstal silný. Sezónně očištěná míra nezaměstnanosti se v květnu zvýšila na 6,3 % z rekordně nízké hodnoty 6,2 % v dubnu a dostala se tak těsně pod úroveň 6,4 % ze stejného období loňského roku.

Zdroj: tradingeconomics.com

Christine Lagardeová, se k inflaci vyjadřuje opatrně

Prezidentka ECB, Christine Lagardeová, na výročním fóru centrální banky v portugalské Sintře v reakci na údaje o inflaci uvedla, že cíl ECB byl dosažen, což zchladilo očekávání dalšího snižování úrokových sazeb v letošním roce.

Později však řekla: “Potřebujeme čas, abychom shromáždili dostatek údajů, abychom si mohli být jisti, že rizika vyšší než cílové inflace pominula.” Dodala: “Naše práce není u konce a musíme zůstat ostražití.”

Pražská burza si v týdnu připsala jen skromný zisk

Pražská burza za poslední týden mírně posílila a index PX zakončil týdenní obchodování na hodnotě 2 152 bodů, což představuje týdenní zisk 0,22 %.

Největší měrou se na růstu pražské burzy podílely akcie Komerční banky, které vzrostly o více než 2,5 %. Přes 1 % si pak připsala i největší emise pražské burzy, akcie ČEZ.

Akcie Erste Group naopak ztratily přes 1,5 % hodnoty a v záporných číslech se obchodovaly také akcie Philip Morris a Moneta.

Zdroj: finex.cz

Kryptoměny se opět pohybovaly bez výraznějších změn do strany

Máme za sebou další poklidný týden na kryptoměnových trzích, kdy se cena většiny z významných kryptoměn téměř nezměnila.

Bitcoin se kolem nedělní 8. hodiny ranní obchoduje lehce nad úrovní 108 000 dolarů a v týdenním srovnání si polepšil pouze o 0,63 %.

Zisk přes 3 % si pak připsala druhá největší kryptoměna Ethereum, jejíž cena se však už více než měsíc stále vrací k úrovni 2 500 dolarů za ether.

Drobný zisk si připsal také nativní token kryptoměnové burzy Binance, BNB, a o téměř 2 % vzrostla cena Cardana.

Z námi sledovaných kryptoměn tak v týdenním srovnání drobně ztratila pouze Solana.

Zdroj: coinmarketcap.com

Stříbro si v týdnu připsalo přes 3 % hodnoty

Cena ropy v týdnu posilovala, ovšem rozdíl mezi cenou ropy WTI a Brent se pomalu smazává.

Americká ropa WTI si v týdnu připsala více než 2 % hodnoty a ke konci týdenního obchodování se usadila 5 centů pod úrovní 66,5 dolaru.

Ropa Brent, globální ropný benchmark, si pak v týdnu polepšila o necelé procento a zakončila týdenní obchodování nad úrovní 68 dolarů za barel.

Zdroj: finex.cz

Cena fyzického zlata v uplynulém týdnu stoupla o více než 2,5 % a ke konci pátečního obchodování se usadila na hodnotě 3 335 dolarů za unci.

Nejaktivněji obchodovaný srpnový futures kontrakt zlata se pak aktuálně obchoduje o 12 dolarů výše.

Ještě výraznější růst jsme pak pozorovali u stříbra. Fyzické stříbro zakončilo týdenní obchodování jen 7 centů pod úrovní 37 dolarů za unci.

Nejaktivněji obchodovaný zářijový futures kontrakt stříbra se pak nachází o 21 centů výše.

Co mě tento týden zaujalo:

Dálnice k úspěchu má výmoly a elektromobily Rivian zjišťují, že ty jejich jsou velké jako kráter. Výrobce elektrických vozů zaznamenal ve 2. čtvrtletí meziroční pokles dodávek o 22,7 % na 10 700 vozů. Proto jako číslo týdne volíme 22,7.

Tento posun přichází v důsledku celních problémů, zvýšených nákladů na půjčky a tvrdé konkurence.

Ty donutily specialistu na terénní elektromobily restrukturalizovat celý dodavatelský řetězec, aby kompenzoval prudce rostoucí výrobní náklady.

• Rivian ve druhém čtvrtletí vyrobil pouze 5 980 vozů, což je výrazně méně než 11 330 kusů, které očekávali analytici, a to především kvůli změnám v továrně pro nadcházející uvedení vozů R1T a R1S na trh v roce 2026.
• I přes nižší produkci a probíhající výrobní přípravy se Rivian drží své celoroční prognózy, podle které by měl dodat 40 až 46 tisíc vozů.

Co nás čeká následující týden:

Následující týden nás nečekají žádné důležité makroekonomické události, které by mohly mít vliv na dění na trzích. Takže je pravděpodobné, že dění na finančních trzích obrátí naruby něco nečekaného.

Může to být například konec 90denní pauzy na reciproční cla Donalda Trumpa, která končí 9. července.

Co se týče výsledků hospodaření firem, také se toho příliš mnoho dít nebude. Za zmínku stojí pouze čtvrteční zprávy společností Delta Air Lines a Levi Strauss.

Výsledková sezóna ovšem ve velkém odstartuje 14. července.

Zdroj: earningshub.com

Víte už o našem Finex.cz Discord serveru? Jde o místo pro diskuzi v rámci členů naší komunity, kam i sami a naši redaktoři přispíváme. Přidejte se do naší komunity a přijďte diskutovat o vašich investicích a nápadech.

Chladná hlava je základ. Nenechte se ovlivnit emocemi a krátkodobými propady. Držet se svého plánu. Děkujeme za přečtení! Přejeme hezký zbytek dne.