Index S&P 500 je pravděpodobně nejsledovanějším akciovým indexem světa. Mimo retailové investory, v něm veškeré změny bedlivě sledují hlavně manažeři a akcionáři společností, kterých by se případné zařazení do indexu nebo vyřazení z něj přímo týkalo. Do různých ETF indexu S&P 500 totiž proudí obrovské množství pasivně investovaných peněz, a tedy i peněz, které pak proudí do jednotlivých společností.
Pasivní investory do indexu S&P 500 sice většinou jeho přesné složení příliš nezajímá, přesto alespoň zběžnou představu o svém portfoliu by měl mít každý drobný investor. Navíc změny v tomto indexu poodhalují širší makroekonomické trendy.
Pokud nějakým způsobem investujete do indexu S&P 500, o jakých změnách byste měli vědět?
S&P 500 sází na gambling, polovodiče a energetiku
Agentura Standard & Poor's oznámila, že do svého nejznámějšího indexu nově zařadí nizozemského výrobce polovodičů NXP Semiconductors, provozovatele kasin a dostihových závodišť Penn National Gaming, výrobce záložních elektrických generátorů Generac Holdings a provozovatele hotelů a kasin Caesars Entertainment.
Pro zmíněné firmy jde každopádně o dobré zprávy – kromě přílivu peněz to znamená také zvýšení prestiže – do S&P 500 se vždy zařazují firmy, které jsou velké, stabilní a ziskové. Nedávno zařazené byly např. akcie Tesla, které na to dočasně zareagovaly velmi pozitivně.
Aby byl index stále aktuální, je složení indexu prověřováno a rebalancováno každé čtvrtletí, což je i případ nynějších úprav. Komise Standard & Poor's ale dbá na to, aby změny v portfoliu nebyly příliš časté – z toho důvodu se předpokládá, že akciím zařazeným do indexu se bude i nadále dařit.
Všechny drobné změny v indexu často poodhalují širší makroekonomické změny. Co je možné vyčíst z právě proběhnuvších změn?
4 tituly byly přidány, takže někdo musí být vyřazen
Pro úplnost dodáme, že z indexu byly vyřazeny akcie společností Flowserve, SL Green Realty, Xerox a Vontier.
Flowserve se zabývá výrobou produktovodů a souvisejících průmyslových zařízení, Vontier je diverzifikovaný konglomerát zabývající se přepravou a mobilitou. Realitnímu fondu SL Green Realty ublížilo zaměření na pronájem kancelářských budov a nákupních center, po kterých kvůli pandemii klesla poptávka. Výrobce kopírek Xerox se zase potýká s poklesem potřeby tištěných dokumentů.
Všechny tyto čtyři společnosti byly zařazeny do indexu S&P 400, který sleduje akcie firem se střední tržní kapitalizací.