Americké akcie krvácí kvůli clům a hrozící recesi! Pražská burza láme rekordy. Kdo je dalším velkým vítězem? | Burza s odstupem

Neradi čtete? Pusťte si tento článek v audioverzi jako podcast. Nový díl najdete každý týden na všech oblíbených streamovacích platformách.

Hezký den, vážení čtenáři!

Trhy jsou v chaosu! Zatímco americké akcie padají pod tlakem obav z recese, jedna firma se drží nad vodou.

A když už si Wall Street neví rady kudy kam, solární energie si jede vlastní rekordní jízdu.

Jak z toho všeho vytěžit maximum a co se dnes dozvíte?

• Obavy z recese a celní války drtí americké akcie
• Meta jediným vítězem! Ostatní giganti krvácí, ale Zuckerberg slaví
• Evropské akcie drtí ty americké! Proč investoři přehodnocují strategie?
• Pražská burza láme rekordy! Kam až může růst?

A to samozřejmě není vše. Zajímá-li vás více, pak čtěte dále, protože rychlý týdenní přehled toho nejzajímavějšího je opět tu.

Zprávy o clech a obavy z recese zatěžují americké akcie

Americké akcie v tomto týdnu zaznamenaly ztráty, přičemž indexy S&P 500, Nasdaq 100 a Russell 2000 vykázaly již čtvrtý týden po sobě záporné výnosy.

Index S&P MidCap 400 klesal dokonce již sedmý týden v řadě, zatímco Dow Jones se propadl o 3,10 %, čímž se všech pět indexů dostalo do záporných čísel.

Zdálo se, že velkou část negativního sentimentu způsobila přetrvávající nejistota kolem obchodní politiky USA, neboť v průběhu týdne pokračovala nová oznámení o clech ze strany Trumpovy administrativy.

Obavy z nedostatečného růstu a rostoucí obavy z recese pak také v průběhu týdne zatěžovaly sentiment.

Zdroj: google.com/finance

Meta zůstala letos jedinou volbou z Velkolepé sedmičky v zelených číslech

Když je trh na dně, nenabízí pomoc ani Velkolepá sedmička. Akcie Tesla se od začátku roku propadly o neuvěřitelných 34 %, zatímco Apple, Amazon, Nvidia a Alphabet klesly o více než 10 %.

Pokles akcií Microsoft o 7 % už vypadá o něco lépe, ale pouze akcie Meta stojí vzpřímeně, a to navzdory temnějšímu odstínu trhu.

• Na začátku roku 2025 Meta rostla historických 20 dní v řadě, což představuje nejdéle trvající rally v indexu Nasdaq 100 od roku 1990 – většinu těchto zisků již odevzdala, ale stále je letos o 3 % výše.
• Její úspěch je připisován defenzivnímu postoji – stále těží z optimismu v oblasti umělé inteligence, lepšího cílení reklamy na výkon a zůstává neovlivněna cly nebo dramatem obchodní války.

Softwarová společnost, která klade stále větší důraz na hardware

Zejména nyní je jedinečnou silnou stránkou Mety její software, ale společnost vynakládá velké prostředky, aby získala vlastní výhodu v rozvíjející se oblasti umělé inteligence.

Firma začala testovat vlastní interní tréninkový čip pro AI s cílem snížit svou závislost na Nvidii. Čip, který by měl být postaven na 5nm uzlu od TSMC, by se měl do sériové výroby dostat příští rok.

Vývoj ceny akcií Meta od začátku roku

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Meta Platforms / FB

Načítání

Načítání

Koupit akcie FB! Váš kapitál může být ohrožen*

---

Koupit!

Přijetí solární energie láme rekordy, protože se Wall Street odpojuje od elektřiny

Solární energie, vržená do stínu Trumpova slibu “Drill, Baby, Drill”, nenápadně přispěla v roce 2024 k větší kapacitě elektrické sítě v USA více než jakýkoli jiný zdroj za dvě desetiletí.

Výkonnost odvětví se tak zcela rozchází s cenami akcií.

• Solární energie, která je považována za přežitek Bidenovy éry a kterou Elon Musk obhajoval před inaugurací, se na loňském přírůstku kapacity rozvodné sítě v USA podílela 84 %.
• Jedná se o přírůstek 50 GW, což představuje nejvýznamnější přírůstek v Americe za posledních více než 20 let.
• Navzdory svému energetickému významu se klíčové společnosti jako SolarEdge, Enphase a Sunrun za poslední rok propadly o 74 %, 46 % a 35 % – zatímco širší index S&P 500 posílil o 9,5 %.

Napětí v Kapitolu

Zatímco ministr energetiky Chris Wright odmítá, že by obnovitelné zdroje energie hrály v energetickém mixu byť jen malou roli, zpráva z průmyslu ukazuje, že solární technologie může již nyní napájet 40,7 milionu domácností.

Wright také tvrdí, že větrná a solární energie zvyšují ceny všude tam, kde jsou nasazeny.

Prezident americké solární asociace na druhé straně poukazuje na cenovou dostupnost a rychlost nasazení solární energie jako na klíčové výhody – což je výrazný rozpor mezi politickou rétorikou a pozicí tohoto odvětví.

Vývoj ceny akcií SolarEdge, Enphase a Sunrun za poslední rok

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Aktuální cena

Změna

SolarEdge Technologies / SEDG

Načítání

Načítání

Načítání

Enphase Energy / ENPH

Načítání

Načítání

Načítání

Sunrun / RUN

Načítání

Načítání

Načítání

Koupit akcie Sunrun! Váš kapitál může být ohrožen*

---

Koupit!

Evropským akciím se stále daří lépe než jejich americkým protějškům

Panevropský index STOXX Europe 600 skončil v týdnu o 1,32 % níže a zaznamenal tak ztrátu 2. týden po sobě.

Dolů ho táhly obavy z toho, jak americká obchodní cla ovlivní hospodářský růst v Evropě, a nejistoty ohledně měnové politiky ECB.

Ztráty pomohla omezit zpráva, že nastupující německý kancléř získal parlamentní podporu pro výrazné zvýšení státních půjček.

Hlavní akciové indexy v největších evropských ekonomikách pak převážně klesaly.

Německý DAX stejně jako britský FTSE 100 zaznamenaly zanedbatelné ztráty, a francouzský index CAC 40 pak klesl o přibližně 1,5 %.

S drobným ziskem pak zakončil týdenní obchodování italský index FTSE MIB.

Zdroj: google.com/finance

Luxusní značka Prada září, akcie se však přesto propadají

Šampaňské v zasedacích místnostech jiných luxusních obchodů možná přestalo téct, pro Pradu to však neplatí.

Navzdory zpomalení globálního trhu s luxusem se společnosti podařilo dosáhnout hvězdných výsledků za rok 2024, které předčily výsledky jejích konkurentů. A to je teprve začátek, protože italský módní gigant nemá v plánu zpomalit ani v roce 2025.

Akciím Prada se paradoxně daří mnohem hůře, než podnikání společnosti, a v letošním roce zatím ztratily desetinu hodnoty.

• Ve čtvrtém čtvrtletí roku 2024 se roční tržby společnosti vyšplhaly na 5,2 miliardy eur – o 17 % více než v předchozím roce.
• Zatímco se navíc konkurence potýkala s poklesem tržeb, maloobchodní tržby Prady meziročně vzrostly o 18 %, k čemuž přispěl dvouciferný růst v téměř každém regionu již čtvrtý rok po sobě.
• Provozní zisk společnosti se v roce 2024 zvýšil o 21 %, zatímco čisté tržby vzrostly o 17 % – díky mimořádnému 93% růstu maloobchodního prodeje její oblíbené značky Miu Miu.

Rozšiřování luxusního impéria

Prada je již nyní na výši, protože se jí podařilo vzdorovat globálnímu zpomalení v oblasti luxusního zboží, a nyní se zaměřuje na rozšíření svého módního impéria.

Tato značka, která je součástí italského kulturního dědictví, plánuje převzít Versace od společnosti Capri Holdings za přibližně 1,5 miliardy eur s cílem vytvořit italskou obdobu francouzských lídrů v oblasti luxusu.

Tato potenciální akvizice by mohla zvrátit dlouhodobý trend pohlcování italských módních domů zahraničními konglomeráty a vytvořit tak impozantní italskou luxusní skupinu.

Vývoj ceny akcií Prada od začátku roku

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Prada / PRP

Načítání

Načítání

Koupit akcie Prada Váš kapitál může být ohrožen*

---

Koupit!

ECB vyjádřila pochybnosti o dubnovém snížení sazeb

Několik dní poté, co Evropská centrální banka (ECB) rozhodla o šestém snížení úrokových sazeb od června, se zdálo, že komentáře řady tvůrců politiky zpochybňují další snížení sazeb v dubnu.

Mimořádně vysoká nejistota by mohla ECB v krátkodobém horizontu ztížit splnění jejího 2% inflačního cíle, naznačila prezidentka ECB, Christine Lagardeová, ve svém projevu ve Frankfurtu.

Členka Výkonné rady, Isabel Schnabelová, pak varovala, že je pravděpodobnější, že inflace zůstane nad cílem, než že klesne pod něj, a naznačila tak svou neochotu podpořit ještě mírnější postoj.

Skepticky se pak ohledně dalšího snížení sazeb vyjádřili i člen Rady guvernérů, Martins Kazaks.

Zdroj: tradingeconomics.com

Pražská burza pokračuje v krasojízdě – stanovila další maximum

Pražská burza opět výrazně rostla a během pátečního obchodování si index PX připsal nové historické maximum 2 072 bodů.

V závěru pátečního obchodování sice nepatrně oslabil na hodnotu 2 069 bodů, i tak si ale za posledních 5 obchodních dnů index připsal přes 2,5 % hodnoty.

Index pražské burzy doslova drtí zahraniční benchmarky, když si od začátku roku připsal přes 17 % a za poslední rok to je bezmála 40 %.

Z nejvýznamnějších titulů si připsaly v posledním týdnu výrazný zisk akcie ČEZ. Akcie Erste Group pak rostly přibližně o procento, podobně jako akcie Komerční banky.

Drobný zisk pak v týdnu zaznamenaly i akcie Moneta a akcie Philip Morris.

Zdroj: finex.cz

Sledovali jsme další volatilní týden kryptoměn

Donald Trump a jeho (na první pohled) nahodilá rozhodnutí opět hýbala s kryptoměnovým trhem.

Bitcoin se v uplynulém týdnu obchodoval v rozmezí 85 až 77 tisíc dolarů a v neděli ve 12:30 se obchoduje pod úrovní 83 tisíc dolarů za minci. Největší kryptoměna tak v týdenním srovnání ztratila necelá 3 %.

Přes 12 % pak ztratilo za posledních 7 dní Ethereum, které ještě mnohem hůře vychází z ročního srovnání – za posledních 12 měsíců totiž druhá největší kryptoměna ztratila polovinu hodnoty

Ve ztrátě 9, respektive 3 % se po nedělním poledni obchodují v týdenním srovnání i Cardano a Solana, přičemž druhá jmenovaná kryptoměna za poslední rok ztratila přes 30 % hodnoty.

Jediná z námi sledovaných kryptoměn, která je za posledních 7 dní v drobném zisku tak je BNB.

Zdroj: coinmarketcap.com

Nejistota vyvolávaná Donaldem Trumpem se projevila výrazným růstem ceny drahých kovů

Cena ropy se v průběhu týdne téměř nezměnila. Americká ropa WTI drobně ztratila a aktuálně se obchoduje pod úrovní 67 dolarů za barel.

Naopak drobný zisk si připsala ropa Brent – globální ropný benchmark – jejíž cena se aktuálně nachází nad úrovní 70 dolarů za barel.

Zdroj: finex.cz

Nejistota, kterou vrhá svými rozhodnutími na trhy Donald Trump, se projevila ve výrazném růstu ceny drahých kovů.

Cena zlata v týdenním srovnání stoupla o 2,5 % na úroveň 2 984 dolarů. Nejaktivněji obchodovaný dubnový futures kontrakt zlata se pak momentálně obchoduje ještě o 10 dolarů výše.

V pátek jsme kolem poledne také zaznamenali historické maximum spotového zlata, když se na okamžik dostalo až na úroveň 3 002 dolary.

Ještě více než zlato, pak rostlo obvykle více volatilní stříbro. Menší sourozenec zlata si v týdenní srovnání připsal zisk dokonce přes 4 %. Fyzické stříbro zakončilo týdenní obchodování na ceně 33,83 dolaru.

Nejaktivněji obchodovaný květnový futures kontrakt stříbra se pak nachází ještě o 53 centů výše.

Co mě tento týden zaujalo:

Opětovné usednutí Donalda Trumpa do Oválné pracovny zavřelo Wall Street dveře k ziskům, ale otevřelo okno příležitostí pro Hongkong.

Index Hang Seng od nástupu Trumpa do úřadu (20. ledna 2025) vzrostl o 22 % a stal se nejvýkonnějším hlavním indexem na světě. Proto jako číslo týdne volíme 22.

• Tento dramatický posun představuje největší výkonnostní rozdíl mezi hongkongskými a americkými trhy od splasknutí dotcom bubliny v roce 2000.
• Čínští investoři nalili v pondělí do hongkongských akcií rekordních 3,8 miliardy dolarů, což je nejvyšší jednodenní příliv od zahájení obchodního propojení s pevninskými burzami v roce 2016.

Co nás čeká následující týden

Následující týden je poměrně nabitý z hlediska makroekonomických událostí.

Nejdůležitějším dnem bude bezesporu středa, kdy vyjdou najevo inflační data z eurozóny a také padne rozhodnutí ohledně úrokové sazby amerického Fedu.

Ve čtvrtek pak bude o úrokových sazbách ve Spojeném království rozhodovat Bank of England.

Kalendář hospodářských výsledků pak bude klidný, i když pár zajímavých společností výsledky hlásit bude. Za zmínku stojí například čínské automobilky XPeng (úterý) a Nio (pátek) a další čínská značka Pinduoduo (čtvrtek).

Z amerických akcií pak bude ve čtvrtek hlásit výsledky Nike, Micron a FedEx.

Zdroj: earningshub.com

Nedávno jsme otevřeli náš Finex.cz Discord server, kde budeme tvořit místo pro diskuzi v rámci členů naší komunity, budeme do ní sami my i naši redaktoři přispívat. Přidejte se do naší komunity a přijďte diskutovat o naší akciové investici.

Chladná hlava je základ. Nenechte se ovlivnit emocemi a krátkodobými propady. Držet se svého plánu. Děkujeme za přečtení! Přejeme hezký zbytek dne.