Pošle cena ropy ke dnu i akcie Chevron a ExxonMobile? Analýza ropného segmentu

Ropa je jedním z nejvíce sledovaných investičních aktiv na světě, na jejíž cenové pohyby nejsou navázány pouze ty největší světové ekonomiky, ale také jednotlivé akcie.

V tomto článku se blíže podíváme na trh s ropou, na jeho výhody i nevýhody a článek zakončíme technickou a fundamentální analýzou ropných akcií společností Chevron a ExxonMobil. Pojďme se do toho pustit.

Korelační graf ceny ropy WTI, akcií Chevron a akcií ExxonMobile

Ropa a její cena je v posledních dnech nejvíce skloňována v rámci íránsko-izraelského konfliktu, kdy ropa dala investorům jasnou informaci.

Z pohledu investic se nic vážného nestalo. Ropa navíc výrazně oslabila a ukázala, že je již odolná vůči podobným informacím. Její oslabení tak mnoho investorů překvapilo.

Ropa je důležitá i pro akciové investory, především ty, kteří mají v portfoliu akcie Chevron a ExxonMobil. Jedná se o společnosti, které patří mezi dividendové aristokraty, ovšem v posledních letech těmto společnostem klesají tržby.

Pokud by výrazně klesla i cena ropy na světových trzích, může se stát, že tyto společnosti sníží hodnotu vyplácených dividend, což by jistě mělo negativní dopad na cenu jejich akcií, protože by se tak staly pro investory méně atraktivní.

Pojďme se nyní na jednotlivá aktiva podívat blíže.

Ropa WTI

Ropa WTI se v letošním roce pohybuje nad hodnotou trendové čáry a také výrazně nad úrovní svého největšího volume. To svědčí o neustálém tlaku kupců, který je podpořen makroekonomickými nejistotami, především ohledně válečných konfliktů.

Ropa se poměrně agresivně odrazila od rezistence a její hodnota klesá zpět na úroveň trendové čáry. Pokud dojde k jejímu průrazu, může dojít k výraznějšímu oslabení.

To by mohlo znamenat uklidnění válečných nejistot, ovšem dlouhodobí investoři by tento cenový pokles nejspíše neocenili.

Zdroj: tradingview.com

Chevron

Tržby společnosti Chevron od roku 2023 významně klesly (z 236 na 197 miliard USD) a oživení se prozatím neočekává. I pro další roky se očekává jejich stagnace okolo hodnoty 200 miliard USD. Společnost ovšem vyplácí kvartální dividendu 1,63 USD za akcii.

10 akcií, které Warren Buffett drží vůbec nejdelší dobu!

Od loňského roku se akcie obchodují ve výrazně agresivním down trendu, který kopíruje hodnotu trendové čáry. V současné době probíhá test této dynamické rezistence, prozatím neúspěšně. Pokud by akcie Chevron klesly, další nevýhodou je již jednou otestovaný support na ceně 130 USD.

Naštěstí struktura trhu vytvořená mezi lety 2020 – 2023 nabízí velké množství netestovaných supportních úrovní, takže akcie této společnosti mají i na nižších hodnotách mnoho důvodů k růstu.

Zdroj: tradingview.com

ExxonMobil

Akcie ExxonMobil se obchodují na svých historických maximech, kde ovšem probíhá prozatím mírné zamítnutí. Jinak se akcie od roku 2023 obchodují v postranním trendu, přičemž nejbližší supporty jsou již otestovány.

Těchto 15 akcií přineslo investorům v poslední dekádě nejvíce peněz!

V případě negativního výhledu tak trh může oslabit až na hodnotu 85 USD za akcii, kde jsou cenová minima předchozí konsolidace. Případně mohou klesnout až na hodnotu 70 USD za akcii, kde se nachází další support, v konfluenci s největším volume v rámci up trendu.

Společnost ExxonMobil vykázala meziroční propad tržeb o 15,68 % a s mírným poklesem se počítá i v nadcházejících letech. V roce 2024 by společnost měla generovat tržby ve výši 347,64 miliardy USD a v roce 2025 dokonce jen 334,1 miliardy USD. I tato společnost vyplácí kvartální dividendu a to v hodnotě 0.95 USD za akcii.

Zdroj: tradingview.com

Závěr

Tento článek jsme zahájili informacemi ohledně cenové odolnosti ropy vůči vojenským aktivitám na blízkém východě. Následně jsme zhodnotili dění na cenovém grafu ropy WTI.

Ve druhé části článku jsme se přesunuli na akciové trhy a pomocí fundamentální a technické analýzy jsme vyhodnotili současnou situaci na akciích Chevron a ExxonMobil, jejichž akcie rostou, ale tržby se v nadcházejících letech očekávají spíše nižší.

Uvažujete o investování do akcií? Zvážit můžete některého z námi recenzovaných brokerů:

Favorit redakce

XTB

94 %

Recenze Otevřít účet

Při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztrácí 77 % účtů retailových investorů peníze.

Výhody

• Nákup a prodej akcií i ETF bez poplatku
• Možnost nákupu frakčních akcií a ETF

Nevýhody

• Absence některých oblíbených finančních instrumentů – opce, dluhopisy, podílové fondy apod.
• Danění českých dividend 35% sazbou

RoboMarkets

90 %

Recenze Otevřít účet

U 66,02 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.

eToro

89 %

Recenze Otevřít účet

U 51 % retailových investorů došlo při obchodování CFD u této společnosti ke vzniku ztráty.