Mnoho z realitních investorů se dívá na REIT akcie skrz prsty a považuje je za “pouhé” akcie. Jejich dlouhodobý růstový potenciál však může být poměrně překvapující. Zde jsou tři vynikající příklady REITů, které využívají kombinaci inteligentních investičních strategií, kvalitního vedení a dlouhodobého investičního přístupu, aby svým investorům přinesly fenomenální zhodnocení.
Poznámka
Podobného zhodnocení, jaké budeme uvádět níže, by teoreticky bylo možné dosáhnout i v českých korunách. Koruna však v průběhu let vůči dolaru výrazně posilovala, proto by bylo třeba dobře vyřešit měnové zajištění.
1. Realty Income
Realty Income je výtečná dividendová akciea společnost s obrovskou sítí investičních nemovitostí, které primárně představují maloobchodní prostory s jedním nájemcem. Tento REIT drží aktiva ve všech 50 státech USA, Portoriku a Velké Británii. Společnost už urazila od svého založení v roce 1969 dlouhou cestu, když první nemovitost kupovala v roce 1970.
Já a pravděpodobně ani vy, byste nemohli investovat do Realty Income v době jeho vstupu na burzu – první veřejná nabídka akcií proběhla v roce 1994, za 27 let však byli akcionáři odměněni zhodnocením 4 250 %. Pokud by se vám podařilo investovat do této společnosti v době IPO 25 000 dolarů, měla by dnes vaše investice hodnotu 1 062 000 dolarů. To možná vypadá na první pohled velkolepě, díky složenému úročení však dosáhly akcie Realty Income tohoto celkového zhodnocení při 15% průměrném ročním růstu. To je skvělé číslo, i přestože ve srovnání s celkovým zhodnocením však nevypadá nijak ohromně.
První REIT v tomto seznamu přinesl akcionářům skvělé výnosy, investice do dalších dvou by se vám však zhodnotila ještě lépe…
2. Welltower
Welltower je největší REIT ze skupiny společností, které se zaměřují na nákup nemovitostí určených pro lékařská zařízení. Burzovní kořeny této společnosti sahají až do počátku 70. let 20. století, kdy vstupovala na burzu pod svým tehdejším názvem Health Care Fund. V té době REIT vlastnil pouze dvě nemovitosti.
V průběhu let však následoval impozantní růst. V polovině 80. let společnost změnila svůj název na Health Care REIT a hodnota jejích aktiv poprvé přesáhla 180 milionů dolarů. V mezinárodním měřítku pak společnost expandovala v letech 1998 až 2005. V tomto roce už vlastnila portfolio nemovitostí o celkové hodnotě přesahující 3 miliardy dolarů.
V roce 2015 pak společnost přijmula současný název Welltower a v téže době se hodnota nemovitostí v portfoliu pohybovala kolem 30 miliard dolarů. Pokud byste tak odhalili potenciál akcií Welltower včas a investovali v 70. letech do tohoto REITu 25 000 dolarů, měla by dnes vaše investice hodnotu 4 500 000 dolarů, za předpokladu, že byste během této doby reinvestovali vyplacené dividendy.
Pokud bychom se soustředili na REITy, které se zaměřují výhradně na skladové prostory, pak je Public Storage jasným a dominantním lídrem amerického trhu. Společnost je větší než několik dalších konkurentů dohromady, nebylo tomu tak ale samozřejmě od začátku. Vznik společnosti se datuje do roku 1972, tehdy však nebyla ještě REITem. V roce 1980 byl založen REIT Storage Equities, který sloužil původní společnosti jako prostředek k nákupu nemovitostí, které Public Storage následně pronajímalo a plnilo roli správce nemovitostí.
Dvě samostatné společnosti pak byly spojené do jedné entity v roce 1995, firemní strukturou se stal REIT a původní název byl zachován.
Public Storage vlastní v současné době téměř 2 500 samostatných skladových prostor a je tak jedním z největších REITů jakéhokoliv druhu na celém světě. Investoři, kteří koupili akcie dceřiné společnosti Storage Equities již v roce 1980 a reinvestovali během této doby své dividendy, by rovněž dosáhli ohromujícího zhodnocení svých finančních prostředků. 25 000 investovaných dolarů by dnes mělo 140násobnou hodnotu – 3 500 000 dolarů.
Mohou tyto REITy navázat na svou výkonnost z let minulých?
Aby bylo jasno, v době, od které jsou počítány zmíněné výnosy, byly všechny tři uvedené nemovitostní akcie mnohem menšími společnostmi, než jsou dnes, takže by bylo nerozumné od nich očekávat v příštích 20 nebo 30 letech podobné výnosy. Jsou to však nádherné příklady dlouhodobé síly složeného úročení realitních aktiv a je téměř jisté, že na trhu jsou i dnes mladé REITy, které budou přinášet investorům podobné výnosy. “Pouze” je třeba koupit jejich akcie a držet je po dlouhou dobu.
V minulosti byly investice do nemovitostí doménou bohatých a dobře situovaných investorů, zejména kvůli bariérám vysokých vstupních investic. Tyto bariéry však padly – a nyní je možné vybudovat bohatství prostřednictvím investování do nemovitostí za zlomek toho, co bylo v minulosti třeba. Inspirací vám mohou být například zmíněné REITy, jejichž akcie lze nakupovat podobně jako akcie celé řady dalších REITů – prostřednictvím brokerů pro obchodování akcií.
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
Diskuze (0 komentářů)
Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.