FinexAkcie+250 % za rok. Tyto akcie vystřelily naprosto mimo radar investorů! | Burza s odstupem
+250 % za rok. Tyto akcie vystřelily naprosto mimo radar investorů! | Burza s odstupem
Big Tech na startu roku ztratil tempo, ale trh rozhodně nezůstal stát. Regionální banky, vesmírné firmy i Evropa na maximech ukazují, kam se přesouvá kapitál a kde investoři hledají další růst.
Nikdo nemá čas sledovat denně trhy, média i sociální sítě. Proto to děláme za vás.
Přidejte se k 11 000+ investorům a získejte přehled o všem klíčovém a větší jistotu při investování. Díky našemu akciovému newsletteru a už vám nic klíčového neuteče.
A celé loňské dění? Rok 2025 byl ve znamení růstu: Dow Jones, S&P 500 a Russell 2000 si připsaly výrazné dvouciferné zisky.
Nasdaq 100 pak vyletěl o více než 20 % a pouze index MidCap 400, který reprezentuje středně velké firmy, zaostal růstem o necelých 6 %.
Zdroj: marketwatch.com
Tabulka ukazuje vývoj nejvýznamnějších amerických indexů od začátku roku a v roce 2025
Stroj na Wall Street na uzavírání dohod po rekordním roce 2025 nezpomaluje
Po mimořádně úspěšném roce je Wall Street již hladová po dalších úspěších. Globální fúze a akvizice vzrostly loni oproti roku 2024 o 45 %, a to díky rekordním 68 megadealům a výrazně vyšším průměrným objemům transakcí.
Bankéři očekávají, že tato dynamika bude pokračovat i v roce 2026 – poháněna přesvědčením představenstev a uvolněnější regulací za vlády Donalda Trumpa.
V roce 2026 bankéři očekávají, že budou transakční tok pohánět spin-offy, fúze a akvizice v oblasti kryptoměn a kapitál státních fondů ze Středního východu.
Skrytá příležitost
Zatímco nárůst počtu transakcí v roce 2025 zvedl akcie megabank až o 72 %, regionální banky z velké části přišly zkrátka – jejich akcie se obchodovaly pouze za 45 % poměru ceny a zisku indexu S&P 500 (oproti historickým 81 %).
Boom fúzí a akvizic a strmější výnosová křivka by tak mohly přinést “rekordní rok” pro regionální banky, protože tato skupina akcií bude dohánět letošní ztrátu.
Jako poměrně zajímavé se s nastupujícím rokem 2026 jeví tituly jako Flagstar, Glacier a Dime. Drobečky z hostiny v roce 2025 by mohly být hlavním chodem v roce 2026.
Vývoj ceny akcií Flagstar, Glacier Bancorp a Dime v roce 2025
Akcie společností EchoStar, ViaSat a Planet Labsvzrostly v roce 2025 o více než 250 % díky Trumpově obranné iniciativě “Golden Dome” v hodnotě 175 miliard dolarů a obnovenému programu letů na Měsíc.
S rostoucími rozpočty na obranu a komerční poptávkou se vesmír stává klíčovým odvětvím.
Zakladatel EchoStar Charlie Ergen zaznamenal raketový růst svého čistého jmění po uzavření obchodů v hodnotě 40 miliard dolarů se společnostmi AT&T a SpaceX, jejichž cílem bylo odstranění globálních mobilních mrtvých zón.
Planet Labs téměř pětinásobně zvýšila svou tržní kapitalizaci, ztrojnásobila objem nevyřízených zakázek a zajistila si kontrakty s NATO, Evropskou kosmickou agenturou i NASA.
Největší hvězda odvětví se na burzu teprve chystá
Očekávané IPO společnosti SpaceX přitahuje kapitál do širšího vesmírného byznysu, přičemž se spekuluje, že by IPO mohlo Space X ohodnotit až na 1,5 bilionů dolarů.
Mezitím však ViaSat získala kontrakt na satelit pro americké vesmírné síly, jehož spuštění je naplánováno na rok 2028, zatímco společnost Ondas zaznamenala nárůst o 14,3 milionu dolarů v objednávkách na obranu pro svůj autonomní dronový systém Optimus.
Vzhledem k tomu, že administrátor NASA Jared Isaacman zdůrazňuje, že mise na Měsíc je klíčová pro “orbitální ekonomiku”, analytici vidí prostor pro další zisky.
Vývoj ceny akcií EchoStar, ViaSat a Planet Labs v roce 2025
V Evropě na startu roku 2026 padají rekordy. Hlavní show si pro sebe ukradla Itálie
Evropské akcie pokračovaly na přelomu roku v růstové náladě. Panevropský index Euro STOXX 600 přidal v pátek 0,67 % a první obchodní den roku se dostal na rekordní úrovně.
Data dál ukazovala, že výroba v eurozóně zůstává v kontrakci, takže se trh točí kolem otázky, jak rychle se budou snižovat sazby.
Všechny velké evropské indexy se v pátek obchodovaly v kladných číslech a významného milníku dosáhl britský index FTSE 100.
Pokud se ohlédneme za loňským rokem – dařilo se všem evropským akciovým trhům. Nejmenšího růstu okolo 10 % dosáhl index CAC 40, zdaleka nejvíce pak rostl italský index FTSE MIB.
Zdroj: marketwatch.com
Tabulka ukazuje vývoj nejvýznamnějších evropských indexů od začátku roku a v roce 2025
FTSE 100 konečně překonal 10 000 bodů: proč “nudná” Británie právě teď láká peníze
Pátek 2. ledna přinesl v Evropě symbolický moment: londýnský FTSE 100 poprvé v historii překonal hranici 10 000 bodů.
Nešlo jen o hezké číslo do titulků – index v týdnu uzavíral mimořádně silný rok, když v roce 2025 zaznamenal nejlepší výsledek od roku 2009.
Tahouny loňské výkonnosti nebyly technologické megahity, ale “staré” sektory: těžaři, obrana a banky, které těžily z vyšších cen kovů, rostoucích obranných výdajů a stále slušných úrokových marží.
Reuters zároveň poznamenala, že britský trh má jen omezenou expozici na technologický boom, takže ho část investorů bere jako levnější diverzifikaci vůči dražším trhům.
Vývoj hodnoty indexu FTSE 100 od začátku roku 2025
ASML +7 % a rekordní Evropa: trh cvakl “čipovým vypínačem” a ožil
Jak už bylo řečeno, index Euro STOXX 600 dosáhl v pátek historického maxima a velkou měrou se na tomto růstu podílely akcie ASML, které vyskočily asi o 7 % a strhly s sebou část evropského polovodičového řetězce.
Přidala se i obrana – obranné tituly rostly okolo 3,3 %. Podpůrně působily i komoditní sektory: energie přidaly asi 1,4 % a základní suroviny kolem 0,6 % díky pevnější ropě a kovům.
ASML je pro evropské investory jako hlavní vypínač v serverovně: když cvakne, rozsvítí se celý ekosystém.
Nejvýrazněji zářila Erste Group, kterou následovala Moneta. Solidní výkony předvedly i Komerční banka a ČEZ, zatímco Philip Morris za ostatními tituly s “pouze” 10% ziskem zaostal.
Zdroj: finex.cz
Vývoj ceny nejvýznamnějších titulů obchodovaných na pražské burze v tomto týdnu a v roce 2025
Kryptoměnám se začátkem roku 2026 daří
Mezi 29. prosincem a 4. lednem těžil kryptoměnový trh z typicky nízké sváteční likvidity: pár větších nákupů umí zvednout ceny rychleji než obvykle.
Bitcoin zpevnil o 4 % a většinu času se držel v pásmu kolem 90 tisíc dolarů. Kolem nedělní 5. hodiny ranní se obchoduje nad úrovní 91 tisíc dolarů.
Druhá největší kryptoměna Ethereumposkočila o 7,00 % a v neděli ráno se obchoduje za 3 150 dolarů.
Krátký růst nezakryl drsný obraz roku 2025: Bitcoin ztratil přes 6 %, Ethereum přes 10 % a ztráty Solany a Cardana šly do desítek procent. Z námi sledovaných kryptoměn si pouze BNB loni připsalo zisk, a to přes 20 %.
Mimo zmíněnou “pětku” zaujal v posledním týdnu dvouciferným růstem i XRP, který na startu roku 2026 vyskočil nad 2 dolary, a memecoiny v čele s Dogecoinem přidaly rovněž výrazné dvouciferné zisky.
Zdroj: coinmarketcap.com
Vývoj ceny nejvýznamnějších kryptoměn za posledních 7 dní a v roce 2025
Ropa se drží, ale zlato a stříbro dostaly na přelomu roku facku
Ropa v krátkém svátečním týdnu ustála tlak a mírně posílila. Americká ropa WTI si připsala přes procento a obchoduje se nad úrovní 57 dolarů za barel. Ropa Brent si pak polepšila jen nepatrně a nachází se pod úrovní 61 dolarů za barel.
Vývoj ceny nejvýznamnějších komodit v tomto týdnu a v roce 2025
Úplně jiný obrázek ukázaly drahé kovy. Zlato spadlo o 200 dolarů na úroveň 4 332 dolarů, což znamená týdenní ztrátu přes 4 %. Stříbro pak na přelomu roku oslabilo o více než 8 % – přesto se bezpečně obchoduje nad úrovní 70 dolarů za unci.
Po mimořádně silném roce (zlato +64,52 %, stříbro +146,6 %) to vypadalo na vybírání zisků – kovy navíc umí potrápit i pevnější dolar a vyšší výnosy dluhopisů.
Co mě tento týden zaujalo:
Výhled Wall Street na rok 2026 se ustálil v poměrně úzkém rozmezí. Průzkum agentury Bloomberg mezi investičními stratégy předpokládá, že index S&P 500 skončí příští rok na úrovni kolem 7 270 bodů
To je zhruba 6% nárůst oproti současné úrovni. Proto jako číslo týdne volíme 6.
Pouhý 6% růst je jasný pokles oproti dvouciferným ziskům, na které si investoři zvykli.
Oppenheimer a Deutsche Bank se nacházejí na optimistickém konci spektra, přičemž Oppenheimer cílí na 8 100 bodů na základě očekávání silných zisků a efektivity poháněné umělou inteligencí.
Deutsche Bank tvrdí, že 8 000 bodů “není statisticky nereálných”, pokud výdaje na AI zvýší produktivitu a růst HDP se vrátí zpět nad 4 %, což by odráželo situaci z konce 90. let.
FactSet očekává, že index S&P 500 zaznamená v roce 2026 růst zisků o ~15 %, přičemž zisky se rozšíří i mimo Magnificent 7 a ziskové marže dosáhnou rekordních maxim.
Co nás čeká následující týden:
V týdnu 5. do 9. ledna se pozornost investorů stočí hlavně k práci a inflaci.
V USA dorazí balík signálů z trhu práce (JOLTS, ADP) a vrcholem bude páteční report NFP (změna počtu pracovních míst mimo zemědělství) za prosinec, který často rozhýbe očekávání ohledně dalšího kroku Fedu.
Vedle toho trh zpracuje i ISM průzkumy aktivity, které umí rychle změnit náladu, když naznačí zrychlení, nebo naopak útlum ekonomiky.
Evropa bude sledovat hlavně inflaci v eurozóně a finální PMI (index nákupních manažerů) čísla za prosinec, protože kombinace vývoje cen a aktivity napoví, jestli se rýsuje prostor pro uvolnění měnové politiky.
Ve výsledcích to bude zatím “předkrm”, ale stojí za to: Constellation Brands, výrobce piva, vína a dalších lihovin, oznámí výsledky 7. ledna po zavření trhu a hned následuje konferenční hovor, který napoví o spotřebiteli i maržích.
Víte už o našem Finex.cz Discord serveru? Jde o místo pro diskuzi v rámci členů naší komunity, kam i sami a naši redaktoři přispíváme. Přidejte se do naší komunity a přijďte diskutovat o vašich investicích a nápadech.
Chladná hlava je základ. Nenechte se ovlivnit emocemi a krátkodobými propady. Držte se svého plánu. Děkujeme za přečtení! Přejeme hezký zbytek dne.
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
