FinexOsobní financeNechcete nikdy odejít do důchodu? Pak spořte na běžném účtu
Nechcete nikdy odejít do důchodu? Pak spořte na běžném účtu
Peníze na běžném nebo spořicím účtu sice zůstávají po ruce, ale inflace je systematicky znehodnocuje. Skutečný výnos po zdanění je často nulový – a vaše budoucnost také.
Chcete-li v penzi počítat drobné, stačí dál “šetřit” na běžném účtu. Peníze tam sice zůstanou po ruce, ale čas pracuje proti vám: inflace (růst cenové hladiny měřený indexem spotřebitelských cen) ukusuje kupní sílu rychleji, než kolik vám banka přidá.
V českých datech to vidíme jasně – meziroční inflace se v září 2025 držela kolem 2,3 %, a to po období vyšších hodnot, které úspory na účtech reálně ztenčily.
Běžný účet vs. spořicí účet: malý rozdíl, velká mýlka
Běžný účet je nástroj na placení, ne na tvorbu majetku. Někteří sáhnou po spořicím účtu, ale i ten má limity.
Nabízené sazby kolem 4 % p.a. (ročně) často platí jen do určitého limitu vkladu a obvykle až po splnění podmínek – třeba příchozí mzda, několik plateb kartou a někdy i pravidelné investování přes banku.
Bez splnění podmínek sazba klesá (často ke 3–3,25 % p.a.). Takové akce navíc banky mění a omezují v čase.
Získejte BONUS až 3 000 Kč za aktivní využívání svého účtu. Akce platí pro nové klienty.
Je dobré znát i širší kontext. Základní dvoutýdenní repo sazbu (hlavní nástroj měnové politiky) snížila ČNB 9. května 2025 na 3,50 %. V prostředí klesajících sazeb mívají banky menší motivaci držet vysoké úroky na vkladech.
Varování
Úroky ze spořicích a termínovaných vkladů podléhají srážkové dani 15 %. To znamená, že skutečný “čistý” výnos je o tuto daň nižší – bez ohledu na to, zda vám banka připisuje úrok měsíčně nebo ročně.
Pokud tedy “hrubě” získáte 3,25 % p.a., po zdanění je to jen 2,76 % p.a. A to ještě nevíte, jaká bude inflace (index spotřebitelských cen) v dalším roce.
Reálný výnos: to, co skutečně rozhoduje
Finanční cíl není mít “nejvyšší úrok”, ale reálně zbohatnout.
Reálný výnos = nominální výnos po zdanění minus inflace.
Pokud vám spořicí účet po dani vydělá 2,7 % p.a. a inflace je 2,3 %, je čistý zisk asi 0,4 % p.a. – a to jen v dobrém roce. V horších letech je kladná nula zázrak.
Naopak akciové trhy dlouhodobě vydělávají víc: průměrný roční výnos globálního indexu MSCI World byl v posledních dvou dekádách zhruba 8–9 % p.a. Výnosy amerických indexů S&P 500 nebo Nasdaq 100 jsou ještě vyšší.
Samozřejmě s výkyvy, ale čas a složené úročení (úrok z úroku) dělají své.
Představte si sněhovou kouli na svahu:
Běžný účet je rovina: koule neroste, maximálně se trochu obalí jinovatkou.
Investice s rozumným rizikem je kopec: koule se nabaluje čím dál rychleji, protože každá přidaná “vločka” (výnos) pomáhá nabalovat další.
Dlouhodobý vývoj hodnoty indexů S&P 500 a Nasdaq 100
U DPS stát od 1. 7. 2024 motivuje vyšší úložky: při vkladu 500–1 700 Kč měsíčně vyplácí příspěvek ve výši 20 % z vkladu, tedy až 340 Kč/měsíc – na nižší částky už stát nepřispívá.
Prakticky to znamená, že při spoření 1 700 Kč/měsíc získáte od státu 340 Kč – “bonus”, který bankovní účet nenabízí.
DIP je od roku 2024 daňově podporovaný “obal” pro dlouhodobé investice na stáří.
Každý poplatník si může odečíst od základu daně až 48 000 Kč ročně, a to souhrnně za všechny produkty spoření na stáří (tedy za DIP, DPS i vybraná pojištění dlouhodobé péče a životní pojištění).
Zaměstnavatel může posílat příspěvky osvobozené od daně souhrnně až 50 000 Kč ročně. V rámci DIPu lze držet peněžní prostředky, akcie, dluhopisy i podílové listy, případně deriváty pro zajištění rizik – takže nejste “přikovaní” k jednomu fondu.
Aby dlouhodobý investiční produkt zachoval daňovou výhodu, musí být splněny dvě podmínky zároveň:
běží minimálně 10 let,
prostředky vybíráte až po dovršení 60 let.
Předčasný výběr znamená vrácení (dodanění) dříve uplatněných úlev až 10 let zpětně a zdanění případných příspěvků zaměstnavatele. Proto je rozumné mít v DIPu jen dlouhodobé peníze a pro krátkodobé potřeby držet rezervu mimo něj.
Proč “bezpečí” na účtu nemusí být bezpečí pro vaši budoucnost
“Mám jistotu, že o peníze nepřijdu,” říkají zastánci účtů. Ano, nominálně vám tam zůstanou. Jenže reálně ztrácíte: pokud ceny zboží rostou rychleji než vaše úspory po zdanění, kupní síla klesá.
Info
A protože se bankovní sazby točí kolem klíčové sazby ČNB, není ani rozumné spoléhat, že spořicí účet dlouhodobě porazí inflaci. Když sazby klesají, banky obvykle snižují úroky na vkladech rychleji, než rostou ceny.
Běžný účet je skvělý sluha na placení, ale špatný pán pro penzi. Pokud mají vaše peníze pracovat, potřebují produktivní aktiva a čas – ne parkoviště.
Kdo nechá úspory “spát” na účtu, ten se sice vyhne kolísání cen, ale vzdává se výnosů, které v dlouhém horizontu dělají rozdíl mezi skromným a důstojným důchodem.
Poslouchejte naše podcasty, ať vám nic neunikne!
Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.
Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
78 %
94 %
