Warren Buffett říká: „Buďte chamtiví, když se ostatní bojí.“ Právě teď je chvíle, kdy se tvoří budoucí zisky – pokud udržíte chladnou hlavu.
Nenechte si ujít důležité novinky! Přidejte si Finex.cz jako preferovaný zdroj na Google.
Na akciovém trhu panují emoce, a to obvykle není pro investory dobré. I když se extrémy stávají novou normou.
Poté, co index S&P 500 utrpěl nejhorší čtyřdenní propad od března 2020 ve středu vzrostl o 9,5 % poté, co prezident Donald Trump pozastavil velké zvyšování cel u obchodních partnerů (s výjimkou Číny).
Jednalo se o největší jednodenní skok od října 2008 a desátý nejlepší den pro benchmark akcií s velkou tržní kapitalizací sahající až do roku 1920.
Ve čtvrtek nedošlo k žádnému pokračování a akcie utrpěly prudký ústup, v jehož důsledku se index S&P 500 propadl o více než 6 % na své seanční minimum, zatímco Dow Jones na svém dně ztratil 2 180 bodů.
Ztráty se do konce obchodování poněkud zmírnily, ale pokles pochopitelně zanechal v investorech negativní pocit.
Investoři se nyní samozřejmě ptají, zda dno z výprodeje minulé pondělí, který odstartovalo Trumpovo představení celních opatření z 2. dubna, vydrží. Tento proces by mohl chvíli trvat.
Zvládání vlastních emocí při investování je jednou z nejtěžších disciplín, zvláště v období intenzivní volatility.
Výkyvy trhu bývají podobné jízdě na horské dráze – v jednu chvíli se investor raduje z rychlého růstu portfolia, vzápětí pociťuje paniku při náhlých propadech.
Investoři často reagují impulzivně, prodávají ve strachu a kupují, až když se situace zlepší, tedy za vyšší ceny.
Podle studie investiční společnosti Dalbar investoři dlouhodobě dosahují nižších výnosů než samotné indexy právě kvůli emocionálním rozhodnutím.
Například během finanční krize v roce 2008 mnoho investorů prodávalo ve chvíli, kdy trh byl na samém dně, a přišlo tak o následný prudký růst. Právě tehdy se ukázalo, že nečinnost mohla být nejlepší strategií.
V období, kdy se trh pohybuje z extrému do extrému, by investoři měli aplikovat strategii, která omezuje emocionální rozhodování.
Jednou z nejefektivnějších metod je pravidelné investování. Investor touto metodou nakupuje aktiva pravidelně za pevnou částku bez ohledu na to, zda trhy rostou nebo padají.
Díky tomu v průměru nakoupí za lepší ceny, než kdyby se snažil trh aktivně časovat.
Další strategií je diverzifikace portfolia. Rozložení investic mezi různé sektory, regiony a typy aktiv (akcie, dluhopisy, komodity, hotovost) může výrazně snížit dopad prudkých výkyvů jednoho konkrétního trhu.
Diverzifikace tak funguje podobně jako airbag v automobilu – při nehodě nezabrání všem zraněním, ale výrazně zmírní jejich dopad.
Historie ukazuje, že období nejistoty bývají často nejlepší příležitostí pro investice. Při propadech cen se kvalitní akcie stávají dostupnějšími.
Investor, který zvládne překonat strach a rozpoznat hodnotu, může z dlouhodobého hlediska dosáhnout nadprůměrných zisků.
Například investor Warren Buffett získal významnou část svého bohatství právě díky investicím provedeným během krizových období, kdy jiní prodávali ze strachu.
Proto je důležité udržovat chladnou hlavu a nezapomínat, že po každém poklesu přijde zotavení.
Většina lidí nikdy této renty nedosáhne. Ne proto, že málo vydělávají. Ale protože nikdy nespočítali, kolik vlastně potřebují.
Ukážeme vám, kolik peněz budete potřebovat, kolik musíte každý měsíc investovat a jak dlouho vám cesta k rentě může trvat.
Je to 5 milionů, 10 milionů, nebo ještě víc?
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí zaměřující se na hodnotové investování a akciové trhy. Vystudoval České vysoké učení technické v Praze (ČVUT).
Ve své investiční strategii kombinuje aktivní i pasivní přístup a zaměřuje se především na kvalitní růstové společnosti a value investice. Ve svých článcích se věnuje investičním strategiím, psychologii investování a analýze jednotlivých akcií.
94 %
90 %
