Na akciovém trhu panují emoce, a to obvykle není pro investory dobré. I když se extrémy stávají novou normou.
Poté, co index S&P 500 utrpěl nejhorší čtyřdenní propad od března 2020 ve středu vzrostl o 9,5 % poté, co prezident Donald Trump pozastavil velké zvyšování cel u obchodních partnerů (s výjimkou Číny).
Jednalo se o největší jednodenní skok od října 2008 a desátý nejlepší den pro benchmark akcií s velkou tržní kapitalizací sahající až do roku 1920.
Ve čtvrtek nedošlo k žádnému pokračování a akcie utrpěly prudký ústup, v jehož důsledku se index S&P 500 propadl o více než 6 % na své seanční minimum, zatímco Dow Jones na svém dně ztratil 2 180 bodů.
Ztráty se do konce obchodování poněkud zmírnily, ale pokles pochopitelně zanechal v investorech negativní pocit.
Investoři se nyní samozřejmě ptají, zda dno z výprodeje minulé pondělí, který odstartovalo Trumpovo představení celních opatření z 2. dubna, vydrží. Tento proces by mohl chvíli trvat.
Výkyvy trhu bývají podobné jízdě na horské dráze – v jednu chvíli se investor raduje z rychlého růstu portfolia, vzápětí pociťuje paniku při náhlých propadech.
Investoři často reagují impulzivně, prodávají ve strachu a kupují, až když se situace zlepší, tedy za vyšší ceny.
Info
Podle studie investiční společnosti Dalbar investoři dlouhodobě dosahují nižších výnosů než samotné indexy právě kvůli emocionálním rozhodnutím.
Například během finanční krize v roce 2008 mnoho investorů prodávalo ve chvíli, kdy trh byl na samém dně, a přišlo tak o následný prudký růst. Právě tehdy se ukázalo, že nečinnost mohla být nejlepší strategií.
Jak zvládnout volatilitu na trzích?
V období, kdy se trh pohybuje z extrému do extrému, by investoři měli aplikovat strategii, která omezuje emocionální rozhodování.
Jednou z nejefektivnějších metod je pravidelné investování. Investor touto metodou nakupuje aktiva pravidelně za pevnou částku bez ohledu na to, zda trhy rostou nebo padají.
Díky tomu v průměru nakoupí za lepší ceny, než kdyby se snažil trh aktivně časovat.
Další strategií je diverzifikace portfolia. Rozložení investic mezi různé sektory, regiony a typy aktiv (akcie, dluhopisy, komodity, hotovost) může výrazně snížit dopad prudkých výkyvů jednoho konkrétního trhu.
Diverzifikace tak funguje podobně jako airbag v automobilu – při nehodě nezabrání všem zraněním, ale výrazně zmírní jejich dopad.
Historie ukazuje, že období nejistoty bývají často nejlepší příležitostí pro investice. Při propadech cen se kvalitní akcie stávají dostupnějšími.
Investor, který zvládne překonat strach a rozpoznat hodnotu, může z dlouhodobého hlediska dosáhnout nadprůměrných zisků.
Například investor Warren Buffett získal významnou část svého bohatství právě díky investicím provedeným během krizových období, kdy jiní prodávali ze strachu.
Proto je důležité udržovat chladnou hlavu a nezapomínat, že po každém poklesu přijde zotavení.
Poslouchejte naše podcasty, ať vám nic neunikne!
Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.
Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
