FinexKryptoměnyCo udělá snížení sazeb s Bitcoinem? Do krypta se hrne další bankovní gigant a Strategy zůstane v klíčovém indexu! | Coin Week
Co udělá snížení sazeb s Bitcoinem? Do krypta se hrne další bankovní gigant a Strategy zůstane v klíčovém indexu! | Coin Week
Fed snížil sazby a oznámil kvantitativní uvolňování, Strategy pokračuje v nákupech Bitcoinu a francouzská banka vstupuje do kryptoměn. Co dalšího se událo v minulém týdnu ve světě digitálncíh aktiv?
Máme za sebou další týden ve světě kryptoměn, kdy Fed snížil úrokové sazby a plánuje mini kvantitativní uvolňování.
Investoři do Strategy si oddechli, neboť firma oznámila akvizici dalších bitcoinů a nevypadne z indexu Nasdaq 100.
Analýza Morningstar poukázala na zajímavý paradox, kdy většina investorů do fondu IBIT dosahuje relativně malých výnosů.
Francouzská banka oznámila vstup do světa kryptoměn. Co svým klientům umožní?
Pojďme se na vše podívat podrobněji! Týdenní shrnutí toho nejzajímavějšího je opět tu.
Zdroj: coinmarketcap.com
Vývoj ceny nejvýznamnějších kryptoměn za posledních 7 dní a posledních 12 měsíců
Co se minulý týden dělo?
Fed snížil úrokové sazby
Nejvíce očekávaná událost minulého týdne dopadla pro finanční trhy dobře, neboť americká centrální banka snížila úrokové sazby o čtvrt procentního bodu do pásma 3,5 až 3,75 %. Hlasování výboru FOMC dopadlo 9:3 ve prospěch snížení sazeb.
Dva regionální předsedové byli proti snížení sazeb a guvernér Stephen Miran preferoval dokonce razantnější snížení o půl procentního bodu.
Zdroj: tradingview.com
Vývoj úrokových sazeb v USA
Klíčový byl také výhled americké centrální banky, přičemž předseda Fedu, Jerome Powell, naznačil v nadcházejícím roce jedno snížení sazeb o čtvrt procentního bodu.
Navzdory jeho slovům obchodníci predikují dvě snížení sazeb v roce 2026, přičemž další má proběhnout v červnu.
Pozitivní také bylo, že bude Fed od 12. prosince měsíčně nakupovat pokladniční poukázky v hodnotě 40 miliard dolarů s cílem doplnit rezervy finančního systému.
TIP
Bart Melek, vedoucí komoditní strategie ve společnosti TD Securities, tento krok přirovnal k mini kvantitativnímu uvolňování. Právě zvýšení likvidity ve finančním systému má často pozitivní dopad na Bitcoin.
Reakce expertů na snížení sazeb byla pozitivní. Anna Wongová, hlavní ekonomka Bloombergu pro USA, si pochvalovala, že jsou prognózy instituce spíše holubičího rázu.
Nic Puckrin z Coin Bureau zase upozornil, že prvotní reakce Bitcoinu a akcií odrážela úlevu v podobě méně jestřábího přístupu Fedu, než trh očekával.
Index S&P 500 v reakci na tyto zprávy posílil o 0,7 %, zatímco Bitcoin po mírném růstu zakončil středeční obchodní seanci poklesem o 0,7 %.
Na začátku týdne vystrašila kryptoměnové trhy centrální banka v Japonsku. Tamní měnová autorita totiž chystá zvýšit úrokové sazby na úroveň, kterou země neviděla tři dekády.
Podle insiderů plánují japonští představitelé zvýšit základní sazbu o 25 bazických bodů na 0,75 %. Pokud se tento krok potvrdí na zasedání 19. prosince, půjde o nejvyšší úroveň za posledních třicet let.
Pro trhy je Japonsko klíčové, neboť hedgeové fondy i velcí správci tradičně využívají tzv. yen carry trade. V praxi to znamená, že si půjčí levně yen a investují do aktiv s vyšším výnosem.
Pro Bitcoin byl také negativní fakt, že banka Standard Chartered srazila svůj výhled pro tuto největší kryptoměnu dle tržní kapitalizace. Podle analytiků je hlavním důvodem propad akcií společností, které nakupují Bitcoin do své rozvahy.
Tyto firmy byly totiž v poslední době tahounem poptávky po Bitcoinu, jenomže propad jejich akcií výrazně ztížil získávání nového kapitálu na nákup této kryptoměny.
Pro závěr roku 2025 tak nyní banka počítá zhruba se 100 tisíci dolary za Bitcoin, zatímco ještě nedávno očekávala přibližně dvojnásobek. Výhled na rok 2026 srazila na 150 tisíc dolarů, tedy na polovinu původních projekcí.
Strategy nevypadla z indexu a pokračuje v nákupech
Strategy v minulém týdnu lehce uklidnila investory dalším nákupem Bitcoinu za přibližně miliardu dolarů. Společnost oznámila nákup 10 624 BTC za 1 miliardu dolarů a navýšila tak celkové držené množství BTC na 660 624 BTC.
Nákup přichází v době, kdy si investoři kladou otázky, zda je tento business model udržitelný a Strategy může vůbec dostát svým závazkům.
Podle analytika Novacula Occamiho firma dokázala minulý týden prodat pouze 44 milionů dolarů v preferenčních akciích, což je výrazně méně než při dřívějších emisích.
Zdroj: strategy.com
Statistiky společnosti Strategy
Další pozitivní zprávou pro Strategy je zachování pozice v indexu Nadaq 100. Index totiž podstoupil svůj pravidelný rebalancing, ke kterému dochází na čtvrtletní bázi.
Situace je však stále nejistá kolem světového indexu MSCI. Manažeři tohoto indexu totiž diskutují o tom, zda z indexu nevyškrtnout firmy, jejichž aktiva jsou z více než 50 % tvořena kryptoměnami.
MSCI světový index byl spuštěn v roce 1986 společností Morgan Stanley Capital International a sleduje výkonnost 1 300 akcií v 23 rozvinutých zemích.
Strategy se součástí indexu stala v roce 2024, tedy přibližně tři roky po tom, co začala akumulovat Bitcoin. Podle agentury Reuters je Strategy ohledně tohoto problému v kontaktu s MSCI.
Michael Saylor, který stojí za bitcoinovou strategií ve Strategy, na sebe v minulém týdnu upoutal pozornost predikcí o Bitcoinu. Podle něj Bitcoin ročně přidá přibližně 30 % ročně po 20 let.
Úspěšný fond, ve kterém je na tom většina investorů hůře
Bitcoinové ETF od BlackRocku, IBIT, si od svého spuštění na začátku roku 2024 připisuje přibližně 40% roční výnos.
Kromě toho se fond stal jedním z nejvýdělečnějších produktů celé skupiny BlackRock a má pod správou přes 700 tisíc bitcoinů v hodnotě přesahující 70 miliard dolarů.
Zdroj: coinglass.com
Vývoj přílivu kapitálu do bitcoinového ETF IBIT
Analýza Morningstar však upozorňuje, že průměrný investor dosáhl pouze 11% ročního výnosu. Investoři totiž ve většině případů nešťastně načasovali vstup do tohoto fondu.
Téměř 60 % celkových zisků IBIT bylo připsáno v prvních 66 dnech. Ve fondu ještě v té době nebylo tolik investorů.
Pozoruhodný je také faktor toho, že toto ETF od svého vzniku v 80 % obchodních dnů zaznamenalo příbytek kapitálu. To je v rámci fondů poměrně ojedinělé.
Co náš čeká tento týden?
Makroekonomická data a výsledky firem
Několik klíčových zpožděných ekonomických dat by mělo být zveřejněno tento týden. Jedná se o reporty týkající se trhu práce, retailových prodejů a inflace.
Fed v minulém týdnu snížil sazby primárně kvůli trhu práce, který se zdá, že oslabuje. Zda představitelé této instituce udělali dobře se dozvíme v úterý, kdy dojde ke zveřejnění dat z trhu práce.
V tomto dni budou také zveřejněna data týkající se retailových prodejů za říjen a úrovně zásob firem za září. Ve čtvrtek se pak dozvíme, zda mají obchodní cla vliv na inflaci, neboť bude zveřejněn cenový spotřebitelský index za listopad.
Dva zástupci Fedu v tomto týdnu vystoupí na konferencích. Co se týče hospodářských výsledků firem, své výsledky za třetí kvartál představí Nike, Micron nebo FedEx.
Co mě v minulém týdnu zaujalo?
Další bankovní gigant vstupuje do světa kryptoměn
Jedna z největších francouzských bank, BPCE, oznámila vstup do kryptoměnového světa. Klientům začne nabízet nákup a prodej digitálních aktiv přímo ve svých mobilních aplikacích.
Zákazníci banky mohou nakupovat Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Solanu (SOL) a USDC přímo v aplikacích Banque Populaire a Caisse d’Épargne.
Info
Banka chce nejprve zjistit, jaký zájem o kryptoměny bude a proto změna prvně ovlivní pouze dva miliony lidí ve čtyřech regionálních bankách.
Obchody však nebudou nejlevnější, neboť měsíčně budou muset zákazníci platit 3,48 dolaru a a ke každé transakci se připočte 1,5% komise.
Krok banky přichází v době, kdy francouzští zákonodárci zároveň prosazují změnu, která by do nové podoby majetkové daně zahrnula i digitální aktiva.
Šéfredaktor kryptoměnové redakce, který se na kryptoměnových a tradičních trzích pohybuje přes pět let.
Svou vášeň pro investice našel během studií na Vysoké škole ekonomické v Praze, kde se od získání teoretických poznatků přesunul k jejich aplikaci. Veřejnost se také snaží edukovat v oblasti finanční gramotnosti prostřednictvím studentského spolku Klub investorů, kde dříve zastával pozici prezidenta a nyní působí jako člen dozorčí rady, odkud dohlíží na chod celé organizace.
Klíčem k úspěchu investora je podle něj skloubení znalostí z oblasti tradičních trhů a makroekonomie, které mají výrazný dopad na kryptoměnový sektor. Nebrání se využití aktivního ani pasivního přístupu k investicím.
„Složené úročení je osmým divem světa. Kdo mu rozumí, vydělává; kdo ne, zaplatí.” – Albert Einstein
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
98 %
86 %
