Čím Tesla opět šokovala investory? Evropský gigant čelí skandálu! | Burza s odstupem

Neradi čtete? Pusťte si tento článek v audioverzi jako podcast. Nový díl najdete každý týden na všech oblíbených streamovacích platformách.

Hezký den, vážení čtenáři!

Od Wall Street po Evropu, od Tesly po Nestlé – tento týden přinesl směs růstu, propadů a skandálů.

Pojďme se podívat, co hýbalo trhy a proč by to mělo zajímat každého investora.

Co se dnes krom jiného dozvíte?

• Tech giganti ořezávají byrokracii: štíhlé týmy tlačí zisky, ale zaměstnanci padají na dno
• Tesla sází vše na roboty – auta stojí na místě, ale Musk slibuje investorům miliardy
• Šéf Nestlé usedl po skandálu svého předchůdce do křesla a už řeší hlubokou firemní krizi
• Novartis trumfuje konkurenci: odvážná sázka přináší miliardové zisky

A to samozřejmě není vše. Zajímá-li vás více, pak čtěte dále, protože rychlý týdenní přehled toho nejzajímavějšího je opět tu.

Většina amerických akciových indexů zakončila zkrácený sváteční týden růstem

Americké akciové indexy až do čtvrtka obecně rostly a v pátek ráno otevřely výše po zveřejnění některých slabších než očekávaných údajů o trhu práce.

Ty podpořily naděje, že Federální rezervní systém na svém příštím zasedání sníží krátkodobé úrokové sazby.

Později během dne se však nálada změnila a akcie ztratily své počáteční zisky, částečně kvůli obavám, že snížení sazeb nemusí stačit k podpoře ekonomického růstu.

Index Nasdaq 100 zakončil týden s nárůstem o 1,14 %, podporován akciemi společností Apple a Alphabet, které vzrostly v důsledku antimonopolního rozhodnutí, které někteří investoři považovali za méně přísné, než se očekávalo.

Akcie společností s menší tržní kapitalizací, které mohou být citlivější na pohyby úrokových sazeb než větší společnosti, také v průběhu týdne posílily. Index S&P 500 přidal 0,36 %, zatímco index Dow Jones ztratil 0,34 %.

Zdroj: google.com/finance

Velké technologické firmy osekávají byrokracii, protože štíhlé týmy zvyšují zisky – ovšem snižují morálku

V kroku připomínajícím americkou vládní strategii efektivity Amazon a Meta osekávají nafouklá organizační schémata, aby vytvořily agilní týmy ve stylu startupů.

Zatím se investorům tento tah líbí, protože obě akcie v uplynulém roce překonaly index S&P 500.

• Amazon omezil management, zavedl povinnou pětidenní docházku do kanceláře a zavedl “mailovou schránku” k odstranění neefektivity – zisk na zaměstnance vzrostl více než pětkrát oproti úrovni z roku 2022.
• Superinteligentní laboratoře Mety fungují ve “startupovém režimu” s ultrakompaktními týmy elitních inženýrů – zasvěcenci chválí rychlejší rozhodování a méně schůzek.

Všechno však není růžové

Štíhlá a efektivní struktura možná nadchne Wall Street, ale zaměstnanci nejsou spokojeni.

Nařízení Amazonu o návratu do kanceláře a nové úrovně dohledu, jako je monitorování telefonů, vyvolaly odpor zaměstnanců, kteří se obávají ztráty špičkových talentů.

Současně přeskupení týmů v Metě podnítilo vnitřní rozpory a odchod významných osobností. Efektivita v Silicon Valley stoupá, ale stejně tak i nejistota, protože zpřísnění pravidel ne vždy vede ke spokojenosti zaměstnanců.

Srovnání vývoje hodnoty indexu S&P 500 a ceny akcií Amazon a Meta za poslední rok

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Aktuální cena

Změna

S&P500 / SPX

Načítání

Načítání

Načítání

Amazon / AMZN

Načítání

Načítání

Načítání

Meta Platforms / META

Načítání

Načítání

Načítání

Koupit akcie META! Při obchodování CFD ztrácí peníze 71 % účtů.

---

Koupit!

Tesla se snaží zbohatnout na robotech, zatímco prodej aut stagnuje

Podle Elona Muska může cesta k bohatství brzy znamenat méně aut – a mnohem více robotů.

Globální dodávky vozidel Tesla v první polovině roku poklesly o 13 %, což znamená, že se společnost řítí k druhému ročnímu poklesu v řadě.

Investoři se však zdají být tvrdohlavě zaměřeni na ne tak vzdálenou budoucnost, ve které 80 % hodnoty Tesly pochází z robota Optimus, Muskovy humanoidní AI vize.

• Vzhledem k tomu, že General Motors, BYD a Xiaomi ovládly klíčové tržní prodeje, akcie Tesla se od začátku roku propadly o 10 % – ale stále se obchodují s poměrem P/E 200 bodů (průměr akcií v Nasdaq 100 činí 32 bodů).
• Tesla se obrátila na Indii, aby znovu nastartovala růst, ale její dlouho očekávané uvedení na trh selhalo díky minimální ceně vozu 70 000 USD a 110% dovozním clům.

Co to znamená?

Se svým nejnovějším “mistrovským plánem” Musk odsunul automobily na druhou kolej ve prospěch humanoidů a chlubí se: “Vytváříme produkty a služby, které přinášejí umělou inteligenci do fyzického světa.”

Konkrétní údaje o tržbách však zůstávají skromné a i Musk připouští, že dodávka robotů v roce 2026 je “velmi hrubým odhadem”.

Wall Street se prozatím zdá být více zainteresována sci-fi než tvrdými čísly – takže pokud nemůžete porazit trh s automobily, zkuste to s trochou Optima.

Vývoj ceny akcií Tesla od začátku roku

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Tesla / TSLA

Načítání

Načítání

Koupit akcie Tesla! Při obchodování CFD ztrácí peníze 71 % účtů.

---

Koupit!

Evropské indexy naopak většinově klesaly

Panevropský index STOXX Europe 600 skončil týden o 0,23 % níže, kvůli obavám o globální růst po slabých údajích o zaměstnanosti v USA a silnějšímu euru.

Hlavní akciové indexy většinově klesaly. Italský FTSE MIB ztratil 1,39 %, francouzský CAC 40 poklesl o 0,65 % a německý DAX oslabil o 1,73 %. Jenom britský FTSE 100 naopak přidal 0,23 %.

Zdroj: google.com/finance

Nový generální ředitel společnosti Nestlé pocítil hořkou chuť firemní krize po skandálu svého předchůdce

Šéf Nestlé se tvrdě poučil, že míchání práce s potěšením vás může stát místo.

Švýcarský potravinářský gigant tento týden propustil generálního ředitele Laurenta Freixe poté, co zjistil, že neoznámil romantický vztah s přímou podřízenou, čímž porušil interní zásady společnosti.

Členové představenstva neztráceli čas a na jeho místo okamžitě dosadili bývalého šéfa Nespressa, ale tato náhlá změna jen prohloubila turbulence ve společnosti.

• Akcie Nestlé za poslední rok propadly o 14 %, přičemž za pět let neuspokojivých výsledků ztratily téměř třetinu své hodnoty.
• Nový generální ředitel zdědil řadu provozních problémů, včetně stagnujících objemů prodeje, měnového tlaku způsobeného posilujícím švýcarským frankem a škodlivých amerických obchodních cel.

Blýská se na lepší časy?

Předseda představenstva Paul Bulcke vyjádřil přesvědčení, že nový šéf Philipp Navratil posune růstové plány Nestlé vpřed a urychlí snahy o zvýšení efektivity.

Na druhé straně však může dojít k narušení plánu oživení společnosti, protože se Navratil teprve zapracovává a není jisté, zda bude pokračovat ve stejném duchu jako jeho předchůdce.

Vzhledem k tomu, že investoři touží po stabilitě a jasné strategii oživení, bude nový CEO muset prokázat, že dokáže zlepšit nepříznivý vývoj společnosti.

Vývoj ceny akcií Nestlé za poslední rok

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK
• CHF

Nestlé / NESN

Načítání

Načítání

Koupit akcie Nestlé! Při obchodování CFD ztrácí peníze 71 % účtů.

---

Koupit!

Velká sázka Novartis se vyplácí a konkurence se snaží dohnat ztrátu

Novartis září – a to nejen díky svým průkopnickým radioaktivním léčebným metodám rakoviny.

Akcie švýcarského farmaceutického giganta letos vzrostly o 17 % díky průlomovým terapiím a agresivnímu uzavírání obchodů, které firmě zajišťují náskok jak v oblasti lékařských inovací, tak v oblasti hrozících obchodních narušení.

Novartis se etabloval jako nesporný šampión v oblasti radioligandové terapie – cílené radiační léčby, která přináší výsledky, jež lékaři označují jako “dosud nevídané” – do šesti měsíců zcela odstraní metastatický nádor z vyšetření pacientů.

Na rozdíl od tradičních metod, které poškozují zdravé tkáně spolu s nádory, tato léčba posílá radioaktivní izotopy přímo do rakovinných buněk prostřednictvím intravenózní infuze.

• Společnost si zajistila pevné postavení díky promyšleným akvizicím – v roce 2017 koupila Advanced Accelerator Applications a v roce 2018 zaplatila 2,1 miliardy dolarů za americkou biotechnologickou společnost Endocyte.
• Generální ředitel Vas Narasimhan odhaduje, že by trh s radioligandy mohl dosáhnout hodnoty 25 až 30 miliard dolarů, pokud terapie splní své přísliby – což je trojnásobek jeho prognózy pro rok 2021 ve výši 10 miliard dolarů.

Hořká pilulka pro farmaceutický průmysl

Celý farmaceutický průmysl však čelí bezprecedentní výzvě – prezident Trump hrozí 200% cly na dovážené léky, což by mohlo zásadně změnit přístup k lékům v USA.

Narasimhan analytikům však sdělil, že společnost vedla produktivní rozhovory s Trumpovou administrativou a podporuje snahy o to, aby rozvinuté trhy mimo USA platily více za inovativní léky.

Vývoj ceny akcií Novartis od začátku roku

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK
• CHF

Novartis / NOVN

Načítání

Načítání

Koupit akcie Novartis! Při obchodování CFD ztrácí peníze 71 % účtů.

---

Koupit!

Index PX v týdnu skromně posiloval

Index PX v průběhu týdne mírně posílil a zakončil týdenní obchodování na hodnotě 2 285 bodů. V týdenním srovnání tak získal okolo 0,5 % hodnoty.

Z největších emisí pražské burzy se dařilo ČEZu, který si po růstu o 4,5 % v předcházejícím týdnu tentokrát připsal zisk rovné 1 %.

Zisk okolo 1,5 % si připsaly akcie Komerční banky a v mírně kladných číslech se obchodovaly také akcie Moneta.

Naopak okolo 0,5 % ztratily v týdenním srovnání akcie Erste Group a akcie Philip Morris.

Zdroj: finex.cz

Kryptoměny se v průběhu týdne obchodovaly převážně do strany

Bitcoin v průběhu uplynulého týdne mírně posílil a vrátil se nad hodnotu 110 000 dolarů.

Největší kryptoměna se v neděli v 9:30 obchoduje lehce nad úrovní 110 500 dolarů, což znamená zisk necelá 2 % za posledních 7 obchodních dní.

Druhé největší kryptoměně Ethereu se naopak nedařilo a v neděli dopoledne se obchoduje pod cenou 4 300 dolarů za ether, což v týdenním srovnání znamená ztrátu cca 3,5 %.

Další významné altcoiny zůstaly v týdenním srovnání téměř beze změny – BNB získalo 1 % a ztráty do 1 % zaznamenaly Cardano a Solana.

Zdroj: coinmarketcap.com

V týdnu zářily drahé kovy, ropa zlevnila

Po předcházejícím týdnu, kdy se cena ropy obchodovala do strany, tentokrát černé zlato výrazně oslabilo. Americká ropa WTI ztratila přes 3 % a zakončila týdenní obchodování 3 centy pod úrovní 62 dolarů za barel.

Ztrátu necelá 3 % si pak připsal i globální ropný benchmark, ropa Brent, který se nyní obchoduje v okolí úrovně 65,5 dolaru za barel.

Zdroj: finex.cz

Naopak doslova zářily drahé kovy. Cena fyzického zlata v uplynulém týdnu vyletěla na nové rekordní maximum, když si zářivý kov polepšil o více než 4 % a ke konci pátečního obchodování se usadil na hodnotě 3 593 dolarů za unci.

Nejaktivněji obchodovaný prosincový futures kontrakt zlata se pak obchoduje o dalších 47 dolarů výše.

Cena menšího sourozence zlata, tedy stříbra, pak poprvé od září 2011 pokořila úroveň 40 dolarů za unci. V týdenním srovnání stouplo fyzické stříbro o přibližně 3 % a zakončilo týdenní obchodování na ceně 40,96 dolaru za unci.

Nejaktivněji obchodovaný prosincový futures kontrakt stříbra se pak nachází o dalších 55 centů výše.

Co mě tento týden zaujalo:

V jednu chvíli jste miláčkem Wall Street v oblasti designu a v další chvíli je vaše lepší polovička pryč.

Pouhých pět týdnů po velkolepém IPO, které investorům přineslo sny o dalším grand slamu jako CoreWeave nebo Circle, skončila líbánková fáze akcií Figma.

I díky 250% nárůstu v den uvedení na trh se nyní obchodují akcie Figma o 55 % pod svou původní cenou, což dokazuje, jak rychle může sláva na trhu vyprchat. Proto jako číslo týdne volíme 55.

První výsledky hospodaření po vstupu této společnosti zabývající se vývojem designového softwaru na burzu ukázaly 41% nárůst tržeb oproti loňskému roku, ale investoři nebyli příliš nadšeni, protože akcie Figma ve středu propadly o 20 %.

Trhy se nemohou rozhodnout, zda AI představuje pro společnost příznivý vítr, nebo existenční riziko – generální ředitel Dylan Field totiž propaguje významné investice do této technologie s cílem rozšířit okruh potenciálních zákazníků.

Co nás čeká následující týden:

Z makroekonomického hlediska vás určitě bude zajímat čtvrtek, kdy bude rozhodovat o úrokových sazbách Evropská centrální banka. Ve stejný den bude také zveřejňovat inflační data americký Fed.

Co se týče výsledků hospodaření, nečeká nás žádná divočina. Data bude krom jiných v úterý zveřejňovat Oracle a GameStop. Za zmínku pak stojí ještě čtvrteční výsledková zpráva společnosti Adobe.

Zdroj: earningshub.com

Víte už o našem Finex.cz Discord serveru? Jde o místo pro diskuzi v rámci členů naší komunity, kam i sami a naši redaktoři přispíváme. Přidejte se do naší komunity a přijďte diskutovat o vašich investicích a nápadech.

Chladná hlava je základ. Nenechte se ovlivnit emocemi a krátkodobými propady. Držte se svého plánu. Děkujeme za přečtení! Přejeme hezký zbytek dne.