Warren Buffett, známý jako “Věštec z Omahy”, má ve světě investic obrovský vliv. V čele společnosti Berkshire Hathaway jako její generální ředitel dosáhl od poloviny 60. let 20. století mimořádného složeného výnosu akcií ve výši více než 4 900 000 %.
Tato výjimečná výkonnost nejenže překonala celkový výnos indexu S&P 500 včetně dividend, ale také díky následování Buffettovy investiční strategie proměnila trpělivé investory v milionáře.
Čtvrtletní hlášení společnosti Berkshire Hathaway Komisi pro cenné papíry a burzy (SEC) jsou podrobně analyzována, aby bylo možné nahlédnout do Buffettových investičních kroků.
Akcii, kterou nakupuje už 22 po sobě jdoucích čtvrtletí, byste však v hlášení hledali marně. Pojďme tedy začít se dvěma dalšími jeho oblíbenci.
Buffettem obdivované inovace
Zkoumání portfolia Berkshire v hodnotě 361 miliard dolarů by mohlo vést k domněnce, že Buffettovou preferovanou společností je Apple s 42,5% podílem na investovaných aktivech Berkshire.
Apple je mezi investory oblíbený, zejména po představení iPhonů s podporou 5G na konci roku 2020.
Navzdory tomu, že Buffett, jak sám přiznal, nerozumí iPhonům, oceňuje inovace společnosti Apple, loajalitu zákazníků a schopnost firmy vyvinout se a posunout fokus na předplacené služby.
Kromě toho je pro Buffetta obzvláště atraktivní program kapitálové návratnosti Applu, který od roku 2013 vyplatil roční dividendy ve výši 14,8 miliardy dolarů a odkoupil akcie za více než 600 miliard dolarů.
V poslední době se ale akciím Applu nedaří a objevily se zprávy o tom, že je Berkshire prodává.
Další titul, který by vás mohl napadnout, jsou akcie gigantické olejářské firmy Occidental Petroleum, neboť Berkshire od začátku roku 2022 získala přes 248 milionů akcií této společnosti v hodnotě 15,2 miliardy dolarů.
Přestože energetické akcie nehrály v portfoliu Berkshire po většinu tohoto století velkou roli, v posledních několika letech Buffett a jeho tým změnili názor. Buffetova investice odráží víru v udržení nebo růst spotové cenyropy.
Růst cen ropy by pro společnost, která má významný podíl příjmů z vrtných prací, znamenal růst příjmů o poznání vyšší, než jaký by stejná změna ceny zapříčinila u ostatních společností v oboru.
Nejdéle však nakupuje jiné akcie
Akcie, které Buffett nakupuje nejvíc, však nepatří firmě v technologickém ani energetickém sektoru. Jde o akcie samotné Berkshire Hathaway.
Od 17. července 2018, kdy představenstvo revidovalo kritéria pro zpětný odkup akcií, Buffett aktivně odkupuje akcie své společnosti bez předem stanoveného limitu pro odkup.
Jediným limitem je, aby společnost udržovala alespoň 30 miliard dolarů v hotovosti, peněžních ekvivalentech a amerických státních dluhopisech.
Ve čtvrtém čtvrtletí roku 2023 Buffett schválil zpětný odkup 3 623 akcií třídy A a 660 585 akcií třídy B společnosti Berkshire v celkové hodnotě téměř 2,15 miliardy dolarů.
Od změny kritérií pro zpětný odkup byly odkoupeny akcie za více než 74 miliard dolarů, přičemž ke zpětnému odkupu došlo v každém jednotlivém čtvrtletí.
Buffettův závazek k odkupům akcií odráží jeho strategii odměňovat dlouhodobé investory.
Vzhledem k tomu, že Berkshire nevyplácí dividendy, tyto zpětné odkupy účinně zvyšují vlastnické podíly stávajících akcionářů a zvýšují zisk na akcii (EPS), protože se počet akcií v oběhu snižuje.
Tento přístup je v souladu s Buffettovou filozofií hodnotového investování, která upřednostňuje vnitřní hodnotu a dlouhodobý růst před krátkodobými výkyvy trhu.
Uvažujete o investování do akcií? Zvážit můžete některého z námi recenzovaných brokerů:
U 51 % retailových investorů došlo při obchodování CFD u této společnosti ke vzniku ztráty.
Poslouchejte naše podcasty, ať vám nic neunikne!
Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.
Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
89 %
Diskuze (0 komentářů)
Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.