FinexAkcieDividendové akcie3 dividendové akcie, které odolávají tržním výkyvům: American Express, Mastercard a Visa
3 dividendové akcie, které odolávají tržním výkyvům: American Express, Mastercard a Visa
Dividendy, stabilita a dlouhodobý růst – to vše nabízí tři giganti z platebního odvětví: AmEx, Mastercard a Visa. Objevte, proč by tyto akcie mohly být součástí vašeho portfolia.
Finančním trhům se v roce 2024 daří a index S&P 500 vykazuje od začátku roku skvělý výnos 27 % (stav k 21. 11. 2024).
Když jsou skvělá zhodnocení, v takových chvílích se snadno stane, že se člověk veze na vlně euforie a podlehne zákeřnému působení “mentálních bludů”, kterým se odborně říká kognitivní zkreslení.
Jedním z nich je syndrom přehnané sebedůvěry, který nastává, když jdou věci extrémně dobře. Pak má investor tendenci mylně přičítat tento úspěch svým “mimořádným” schopnostem a nevšimne si, že věci se změnily a hrozí propad hodnoty akcie.
Riziko potenciálního dramatického poklesu lze částečně řešit investicí do kvalitních dividendových titulů. Akcie, které vyplácející dividendy a mají dlouhou historii zvyšování výplat, často překonávají širší trh a mají menší volatilitu.
Zde se zabýváme třemi dividendovými akciemi, které jsou připraveny uspět za jakýchkoli tržních podmínek.
Tato firma je mimořádná tím, že se zaměřuje na zákazníky s vysokým příjmem, kteří oceňují exkluzivitu a prémiové služby. Její karty často nabízejí výhody, jako jsou vyšší úrovně zákaznické podpory, cestovní pojištění a přístup k exkluzivním akcím.
AmEx historicky úspěšně buduje věrnost klientů, kteří jsou ochotni platit vyšší poplatky výměnou za služby na míru. Exkluzivita a loajalita zákazníků je DNA této firmy.
AmEx tvoří téměř 15 % portfolia Berkshire Hathaway, což odráží její silnou atraktivitu. Počáteční investice Berkshire ve výši 1,3 miliardy dolarů v roce 1995 se rozrostla na 43,7 miliardy dolarů, přičemž dividendy v roce 2024 se odhadují na 409 milionů dolarů.
American Express v současné době nabízí čtvrtletní dividendu ve výši 0,70 USD na akcii, což představuje roční dividendový výnos 0,97 %. Přestože se dividenda každoročně nezvyšuje, Buffett si je jistý budoucím zvýšením.
Společnost vykázala desáté po sobě jdoucí čtvrtletí rekordních tržeb, které vzrostly o 8 % na 16,6 miliardy USD.
Čistý zisk dosáhl 2,5 miliardy dolarů, respektive 3,49 dolaru na akcii (EPS), což představuje 2%, respektive 6% meziroční nárůst.
Uzavřený model AmEx
V oboru platebních karet je vysoká konkurence. Navíc jsou tu nové fintech společnosti, které platební styk inovují (Paypal). AmEx se od nich odlišuje tím, že provozuje model uzavřené sítě. Tento model umožňuje:
Vyšší marže díky přímému přístupu k poplatkům od obchodníků i držitelů karet.
Poskytuje lepší kontrolu nad daty a možnost přizpůsobit služby potřebám klientů.
Model činí AmEx odolnější vůči změnám v poplatkové struktuře a regulacím než konkurenti jako Visa nebo Mastercard.
Uzavřený model sítě však představuje rizika, jako je nesplácení a úvěrové ztráty. V posledním čtvrtletí se rezervy na úvěrové ztráty zvýšily na 1,4 miliardy USD z 1,2 miliardy USD ve 3. čtvrtletí 2023.
I přes tyto problémy zůstává American Express atraktivní díky dividendám a zpětnému odkupu akcií.
Mastercard je klíčovým hráčem v platebním odvětví, který využívá model otevřené sítě.
Na rozdíl od American Express vydělává prostřednictvím transakčních poplatků, čímž se vyhýbá přímému úvěrovému riziku.
Čtvrtletní dividenda činila 0,66 USD na akcii, což představuje roční výnos 0,51 % a 13 let po sobě se zvyšuje.
Ve 3. čtvrtletí 2024 vykázala společnost čisté tržby ve výši 7,4 miliardy USD a čistý zisk ve výši 3,3 miliardy USD, což představuje meziroční nárůst o 13 %, resp. 2 %.
Společnost očekává do roku 2027 meziroční růst čistého zisku na akcii ve výši středních desítek procent.
Akcionáře potěší také odkup akcií, který během pěti let sníží počet akcií o 9 %.
Poměr P/E Mastercard se pohybuje kolem 39, což je mírně nad pětiletým mediánem 38. Toto vyšší ocenění je odůvodněno rychlým růstem tržeb, který za posledních pět let dosáhl 10,8 %.
Vedení společnosti má cíl dosáhnout vysoce nadprůměrné, nízko-dvouciferné, složené roční míry růstu (CAGR).
Visa s tržní kapitalizací 606 miliard USD je největší z těchto společností, která provozuje otevřenou síť jako Mastercard.
Visa nedávno zvýšila čtvrtletní dividendu o 13 % na 0,59 USD na akcii s ročním výnosem 0,77 %. Jedná se o šestnáctý rok růstu dividend v řadě.
Ve fiskálním čtvrtém čtvrtletí roku 2024 vykázala Visa čisté tržby ve výši 9,6 miliardy USD a čistý zisk ve výši 5,3 miliardy USD, což představuje meziroční nárůst o 12 %, resp. 14 %.
Pro fiskální rok 2025 Visa očekává “vysoký jednociferný až nízký dvouciferný” růst čistých tržeb.
Výrazným rysem společnosti je 67% provozní marže.
Její dominantní postavení však přitahuje antimonopolní kontrolu ze strany ministerstva spravedlnosti. Obvinění tvrdí, že Visa potlačuje konkurenci v oblasti debetních transakcí, kde má 60% podíl na trhu. Visa se odvolává na zvýšenou konkurenci a rozmanité možnosti plateb.
Akcie společnosti se obchodují s poměrem P/E 31,7, což je mírně pod mediánem 32,1. V roce 2024 Visa odkoupila 5,5 % svých akcií, což naznačuje přesvědčení vedení o podhodnocení akcií.
Uvažujete o investování do akcií? Zvážit můžete některého z námi recenzovaných brokerů:
U 51 % retailových investorů došlo při obchodování CFD u této společnosti ke vzniku ztráty.
Poslouchejte naše podcasty, ať vám nic neunikne!
Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.
Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.
Vladimír vystudoval ekonomiku a management na VUT – Podnikatelské fakultě v Brně. Je držitelem mezinárodního účetního certifikátu ACCA, což mu dává solidní předpoklady pro analýzy účetních výkazů firem. Zkušenosti s oceňováním firem a auditem velkých mezinárodních společností kotovaných na burze získal u PricewaterhouseCoopers. Později působil v bankovnictví na pozicích ředitele controllingu a interního auditu.
V roce 2017 zahájil svoji novou kariéru soukromého analytika a copywritera se zaměřením na finanční trhy, investice, trading a různá podvodná schémata. Kromě psaní článků a e-booků o financích se Vladimír věnuje výuce angličtiny. Je aktivní na platformě X, kde jej můžete sledovat pod profilem KMFTraders.
Motto: “Na každém kroku záleží. Keep moving forward.”
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
89 %
Diskuze (0 komentářů)
Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.