...nebo už máte účet?
Přihlašte se
V tomto článku vám přiblížíme 10 vybraných “blue chip” akcií. Než se do toho ale pustíme, měli bychom si tento pojem osvětlit.
Po termínem blue chip se schovávají akcie největších a nejziskovějších společností obchodovaných na burze, které mají stabilní růst a vyplácejí dividendy.
Pandemický rok 2020 byl z hlediska výplaty dividend, případně jejich navyšování, jeden z nejhorších. Propad ekonomiky firmám způsobil výpadek stabilního cash-flow, což se nutně muselo odrazit i na výplatě dividend. Index Dow Jones US Select Dividend, který sleduje výkonnost dividendových akcií, se meziročně propadl o téměř 5 %, v porovnání s více než 16% nárůstem obecnějšího indexu S&P 500. I další dividendové indexy, jako například S&P 500 Dividend Aristocrats, rovněž v porovnání s obecnějším indexem mírně ztrácely.
Propad akcií, ať už dividendových akcií anebo ostatních, nastal na začátku roku 2020. Ty dividendové se ovšem nedokázaly brzy dostat na svoje předešlé hodnoty, na rozdíl od akcií technologických společností, u kterých zpětný vzestup nastal už v průběhu druhého kvartálu. Dividendové a hodnotové akcie začaly stoupat až ke konci loňského roku, kdy kouzlo technologických akcií začínalo pomalu opadat.
Tímto se situace liší v porovnání s předešlými dvěma velkými krizemi. Jak v případě hypoteční krize roku 2008, nebo prasknutí technologické bubliny v roce 2000, dividendové indexy tehdy právě naopak výkonností překonávaly širší akciové indexy.
Pro investory jsou zajímavé také proto, jelikož nezaznamenávají tak silné propady a výplata dividend znamená zajímavý pasivní příjem. To může být užitečné zvláště v dobách krizí pro ty, kteří hledají dlouhodobé investice.
Server Yahoo! Finance podle vlastní metodiky seřadil deset nejoblíbenějších dividendových blue chip akcií nakupovaných hedgeovými fondy. Které to jsou?
Chevron patří mezi nejvýnosnější akcie indexu Dow Jones Industrial Average – výnos v současnosti vychází na zhruba 5,41 %. Díky stabilitě společnosti a vysokému výnosu je tato akcie součástí 43 amerických hedgeových fondů.
Firma dokonce v posledním kvartále meziročně zvýšila své tržby o 12 %. Čísla tak naznačují, že dividendový výnos, který v současnosti činí 2,79 %, můžeme s jistotou očekávat i v budoucnu.
Není důvod předpokládat, že by se něco za poslední rok měnilo. Obchodní model je velmi stabilní a dividendy se pravděpodobně budou zvedat i nadále. Tomu nasvědčuje například to, že se za třetí kvartál minulého roku na dividendách vyplatilo 847 milionů $, oproti tomu volné cashflow dosáhlo až 2,2 miliard $.
Hedgeový fond Heartland Opportunistic Value Fund ve svém dopise investorům nedávno napsal:
“Cisco zaznamenalo celkový výpadek příjmů kvůli tomu, že firmy pozdržovaly investice do hardwaru. My věříme, že Cisco prochází pouze dočasnými komplikacemi a že firma dokáže pokračovat ve změně svého obchodního modelu a více se zaměřovat na software a služby, což by generovalo pravidelnější příjem. P/E dosahuje velmi atraktivní hodnoty 12 a volný cash flow dosahuje až 10 % celkového výnosu.”
Množství vyplacených dividend vynikne při vyjádření v absolutních číslech – za rok 2019 vyplatila firma na dividendách 6,8 miliard $. Společnost nadále pracuje na optimalizaci výrobkového portfolia, inovacích a zefektivnění marketingu, a tak by se politika vyplácení štědrých dividend měnit určitě neměla.
Dividendy McDonald’s zvyšoval posledních 19 let a dividendový výnos dosahuje 2,41 %. Notorická známost obchodní značky i silný a stabilní obchodní model přispěly k tomu, že i přes zavírání ekonomik a navzdory dalším různým opatřením sociálního distancování prodeje poklesly naprosto zanedbatelně – v třetím kvartále roku 2020 meziročně o mizivá dvě procenta.
Společnost dokázala využít on-line prodeje přes rozvážkové služby anebo hustou síť drive-through okének a díky již předchozím investicím a zkušenostem s prodejem přes internet tak může být na poli restauračního byznysu dokonce jedním z vítězů současné situace.
Poměr mezi dividendami a hodnotou čistých příjmů je zhruba 50 %, takže se očekává, že je tu bezpečný prostor pro jejich další nárůst i v budoucnu. Investoři též předpokládají, že firma bude profitovat z přechodu na sítě 5G, který udělá telekomunikační sektor ještě významnější, než je dnes.
Její akcie byly součástí 80 amerických hedgeových fondů a analytici předpokládají, že dividendy se budou nadále navyšovat. Je zde prostor – poměr mezi dividendami a čistými příjmy je pouze 43 % a stabilitu byznysu nemá co ohrozit.
Firma se zabývá výrobou farmaceutik, zdravotnických pomůcek anebo drogistického zboží a tedy v podstatě nebyla zasažena koronavirovou krizí. Ba naopak – je jednou z mála firem, které dokázaly vyvinout vakcínu proti koronaviru, na čemž může slušně vydělat. V současné době má vakcína za sebou poslední stádia klinických zkoušek a firma plánuje v průběhu února zažádat o povolení k použití v USA a Evropské Unii.
Díky diverzifikovanému portfoliu služeb, dlouholetým zkušenostem (jde o jednu z nejstarších bank světa) a kvalitnímu managementu byla JPMorgan Chase & Co jednou z mála bank, které dokázaly být profitabilní i v průběhu ekonomické krize způsobené koronavirem. Dividendová výnosnost akcie činí zhruba 2,8 %. Banka také nedávno oznámila, že plánuje zpětně odkoupit své vlastní akcie za 30 miliard $ – nasvědčovalo by to tomu, že banka má volné finanční prostředky a že cena jejich akcií může být stále podhodnocená.
O ekonomii, finanční trhy a investice se zajímám již delší dobu, jako autor píši ale zatím jenom krátce. To mi ale nebrání snažit se přinášet čtenářům informační hodnotu v každém novém článku.
Neustále sledování finančních trhů mne nepřestává vnitřně obohacovat a moje radost z poznání je o to větší, pokud můžu své myšlenky sdílet se svými čtenáři.
94 %
90 %
86 %
