FinexAkcieTyto akcie právě teď raketově rostou! Konflikt v Íránu má nečekané vítěze | Burza s odstupem
Tyto akcie právě teď raketově rostou! Konflikt v Íránu má nečekané vítěze | Burza s odstupem
Od infarktového Bitcoinu po raketový vzestup ropy. Zjistěte, proč Wall Street tleská Netflixu za zrušený obchod a které akcie těží z napětí v Íránu. Přinášíme vám analýzu týdne, který otřásl jistotami i portfolii.
Nikdo nemá čas sledovat denně trhy, média i sociální sítě. Proto to děláme za vás.
Přidejte se k 11 000+ investorům a získejte přehled o všem klíčovém a větší jistotu při investování. Díky našemu akciovému newsletteru a už vám nic klíčového neuteče.
Někdy je nejlepším krokem ústup, jindy je potřeba najít bezpečný přístav tam, kde ho ostatní nevidí.
Dnešní přehled vám ukáže, proč Netflixu tleská celá burza a jak kybernetická obrana těží z geopolitického napětí. Připravte se na hluboký ponor do týdne, který vymazal miliardy, ale zároveň odkryl fascinující příležitosti.
Co se dnes krom jiného dozvíte?
Krvavá lázeň na Wall Street. Investoři zůstali v šoku
Evropské akcie se zřítily k zemi a investoři počítají obří ztráty
Ropa trhá rekordy, ale zlato investory drsně vyšplouchlo
Které akcie jsou nečekanými vítězi konfliktu v Íránu
A to samozřejmě není vše. Zajímá-li vás více, pak čtěte dále, protože rychlý týdenní přehled toho nejzajímavějšího je opět tu.
Trh tak reagoval hlavně na kombinaci dražší ropy, obav z obnovení inflačních tlaků a horší nálady kolem americké ekonomiky po slabších datech z trhu práce.
Zajímavější je ale pohled od začátku roku. Zatímco Dow Jones, S&P 500 a Nasdaq 100 zůstávají v mínusu, středně velké a malé firmy jsou stále v kladných číslech.
Tento týden však ukázal, že ani ty nejsou imunní. Je to varování, že se nervozita už netýká jen technologických gigantů, ale zasahuje stále širší část trhu.
Zdroj: marketwatch.com
Tabulka ukazuje vývoj nejvýznamnějších amerických indexů v uplynulém týdnu a od začátku roku
Netflix vycouval z obřího obchodu a Wall Street zatleskala
Tím přenechal vítězství společnosti Paramount Skydance, která přišla s nabídkou ve výši 111 miliard dolarů. Akcie Netflixu okamžitě vyskočily o 13,8 %, protože investoři tento strategický ústup ocenili.
Netflix k tomu dodal, že vyšší cena už pro ně zkrátka nebyla “finančně atraktivní”.
Proč ten obrat? Akcie Netflixu se za posledních pět měsíců propadly o 40 % poté, co zájem o Warner Bros. prosákl na veřejnost.
Investoři se totiž báli, že firma sejde ze své osvědčené cesty zaměřené čistě na streamování.
Čistý štít: Vyhne se potenciálnímu dluhu přesahujícímu 50 miliard dolarů.
Jasný výhled do budoucna
Analytici z Wall Street mluví o výsledku typu “win-win-win”. Podle Laurenta Yoona z Bernstein je břemeno nejistoty pryč a vedení se může znovu soustředit na to, co mu jde nejlépe.
Netflix teď plánuje znovu spustit zpětný odkup akcií a investovat kapitál do prémiového obsahu, jako jsou sportovní práva a licence.
S více než 325 miliony předplatitelů a tržní hodnotou 418 miliard dolarů (což je mnohem více, než mají Paramount nebo Warner Bros.) se Netflix profiluje jako velmi lákavá příležitost pro investory, kteří rádi nakupují v poklesu.
Trh si tento týden našel nový “bezpečný přístav” – digitální obranu. Zatímco index S&P 500 v důsledku eskalace konfliktu s Íránem výrazně klesal, akcie kybernetické bezpečnosti zažily jeden ze svých nejlepších týdnů.
Nasdaq Cybersecurity ETF (CIBR) vzrostlo téměř o 5 %, protože zpravodajské služby varovaly před nárůstem útoků napojených na Írán – což dalo investorům pádný důvod k přesunu kapitálu.
Palo Alto & Cloudflare: V těsném závěsu. Palo Alto navíc překonalo očekávání zisků za 4. kvartál a vylepšilo svůj výhled do budoucna.
Druhá strana mince
I přes tento týdenní skok je CIBR v roce 2026 stále v 8% ztrátě. Trh totiž tíží obavy, že umělá inteligence (AI) udělá z bezpečnostních nástrojů běžné “komoditní” zboží, což by těmto firmám srazilo marže.
Valuace jsou však napjaté. Poměr P/E (cena k zisku) u Cloudflare se pohybuje kolem 146 bodů. Pro srovnání: průměr u indexu S&P 500 je jen 21,8 bodu.
Geopolitické napětí sice funguje jako silný motor růstu, ale pro sektor, který má jen velmi malý prostor pro případná zklamání, je to poněkud vratký základ. Válka sice přivádí kupce, ale fundamentální finanční ukazatele firem sama o sobě nezmění.
Vývoj ceny akcií CrowdStrike, Palo Alto a Cloudflare za posledních 12 měsíců
Evropské akcie mají za sebou mimořádně slabý týden a výprodej zasáhl prakticky všechny hlavní trhy. Největší ztráty utrpěly CAC 40, který odepsal 6,84 %, a DAX 40 s poklesem 6,70 %.
Jen těsně za nimi skončily FTSE MIB se ztrátou 6,48 % a FTSE 100, který oslabil o 5,74 %. Široký Euro STOXX 600 pak klesl o 5,55 %, což dobře ukazuje, že nešlo o problém jedné země, ale o plošné zhoršení nálady v celé Evropě.
Tabulka ukazuje vývoj nejvýznamnějších evropských indexů v uplynulém týdnu a od začátku roku
Inflace v eurozóně znovu straší trhy: vrací se starý nepřítel ve chvíli, kdy už měl být klid?
Jednou z nejzajímavějších zpráv týdne bylo překvapení na makro frontě. Inflace v eurozóně v únoru zrychlila na 1,9 % z lednových 1,7 %, přestože trh čekal stagnaci na 1,7 %.
Ještě důležitější byl vývoj jádrové inflace, která vzrostla na 2,4 % z 2,2 %. To je nepříjemný signál hlavně proto, že jádrové ceny lépe ukazují, jak silné jsou inflační tlaky pod povrchem ekonomiky.
Do dalších měsíců může promluvit i dražší ropa, pokud by napětí na Blízkém východě dál drželo ceny energií vysoko, a pro evropské akcie je to problém. Nejde jen o samotná čísla, ale o to, co znamenají pro sazby a valuace.
Růst cen pohonných hmot se může do spotřebitelských cen propsat během několika dnů a JPMorgan odhaduje, že desetiprocentní růst ceny Brentu může během tří měsíců přidat k inflaci 0,11 procentního bodu.
Trh tak znovu začal víc řešit, zda Evropská centrální banka opravdu zůstane v uvolněnějším režimu.
Zdroj: tradingeconomics.com
Vývoj inflace v eurozóně za poslední 3 roky
Nivea pod tlakem: jedna opatrná prognóza a akcie Beiersdorfu se sesypaly
Na akciové frontě zaujal hlavně německý Beiersdorf, tedy firma stojící za značkou Nivea.
Firma jako důvody uvedla vyšší náklady na suroviny a nepříznivé měnové vlivy. Investory zklamalo i to, že management čeká slabší první čtvrtletí kvůli narušení maloobchodu v USA.
Firma sice současně oznámila zpětný odkup akcií až za 750 milionů eur během dvou let, jenže trh se soustředil hlavně na slabší růst vlajkové značky Nivea, jejíž tržby loni vzrostly jen o 0,9 %.
Elegantní obal zkrátka nezachrání výrobek, pokud se investoři začnou bát o jeho obsah.
Vývoj ceny akcií Beiersdorf za posledních 12 měsíců
Pražská burza má za sebou relativně klidnější týden než řada velkých zahraničních trhů, i když ani tady nepřevládla vyloženě dobrá nálada.
Index PX oslabil jen o 0,60 % na 2 592 bodů, takže celkový obrázek působí stabilněji než v případě prudších výprodejů, které byly vidět jinde v Evropě.
Z jednotlivých titulů nejvíc zaujal ČEZ, který přidal 4,34 % a stal se jasným tahounem týdne. V plusu skončil také Doosan se ziskem 1,23 %.
CSG sice tento týden mírně klesla o 0,88 %, ale v širším pohledu zůstává mimořádně silná, protože od lednového vstupu na burzu roste o 24,02 %.
Zdroj: finex.cz
Vývoj ceny nejvýznamnějších titulů obchodovaných na pražské burze v uplynulém týdnu a od začátku roku
Krypto zažilo horskou dráhu: Bitcoin se dotkl 74 tisíc dolarů, ale nakonec skončil beze změny
Kryptoměnový trh má za sebou velmi rozkolísaný týden, ve kterém se střídal strach s rychlým návratem chuti riskovat. Bitcoin nakonec přidal jen 0,34 %, ale zažil mnohem divočejší cestu, než naznačuje konečný výsledek.
Ačkoliv se v neděli kolem půl 8. ráno obchoduje za 67 tisíc dolarů, během týdne se vyšplhal až na 74 tisíc dolarů.
Jeho vývoj kopírovalo i Ethereum. To se v neděli ráno obchoduje za 1 950 dolarů, což znamená týdenní ztrátu 2,41 %. Během týdne se ale krátce dostalo až na úroveň 2 200 dolarů.
Kryptu uprostřed týdne pomohlo hlavně dočasné zlepšení nálady na rizikových aktivech po uklidnění části geopolitických obav.
Zajímavý je také pohled na altcoiny. BNB kleslo jen mírně a jako jediné z velkých kryptoměn zůstává za posledních 12 měsíců v plusu.
Naopak XRP a Solana vypadají podstatně křehčeji, protože nejen tento týden oslabily, ale v ročním srovnání ztrácejí přes 40 %.
Zdroj: coinmarketcap.com
Vývoj ceny nejvýznamnějších kryptoměn za posledních 7 dní a 12 měsíců
Ropa vyletěla vzhůru, zatímco zlato a stříbro investory překvapily opačným směrem
Komoditní trhy mají za sebou týden, který připomínal prudké zatažení za ruční brzdu i současné sešlápnutí plynu. Největší pozornost na sebe strhla ropa. WTI vyskočila o 24,39 % a Brent o 18,62 %, takže energetický segment jednoznačně dominoval.
Trh reagoval na výpadky dodávek z Blízkého východu a na faktické uzavření Hormuzského průlivu, kudy běžně proudí zhruba pětina světové spotřeby ropy.
Čína si na překvapení nepotrpí – takže když už k nějakému dojde, je dobré zbystřit. Na dvoutýdenním Všečínském shromáždění lidových zástupců si druhá největší ekonomika světa stanovila cíl růstu na 4,5–5 %.
Propad útrat: Problémy jdou ale mnohem hlouběji než k jedné firmě. Výdaje za nákladnější položky, jako jsou například domácí spotřebiče, se ve čtvrtém čtvrtletí propadly o 18 %.
Co nás čeká následující týden:
V následujícím týdnu budou trhy sledovat hlavně dvě věci: inflaci a hospodářské výsledky několika velkých firem.
Ve Spojených státech dorazí ve středu únorový index spotřebitelských cen CPI, tedy jedno z nejdůležitějších čísel pro odhad další politiky Fedu.
V pátek pak vyjdou i data JOLTS o počtu volných pracovních míst, která napoví, jestli americký trh práce dál drží tempo.
Na firemní frontě bude důležité úterý, kdy po zavření trhu zveřejní výsledky Oracle. Ve čtvrtek pak přijdou na řadu Adobe a Dollar General. V Evropě bude zajímavá středa, kdy své celoroční výsledky zveřejní Inditex.
Z makra v Evropě stojí za pozornost hlavně pátek. Tehdy vyjde měsíční HDP za Británii a také lednová průmyslová výroba v eurozóně.
Zdroj: earningshub.com
Kalendář výsledků hospodaření v USA v příštím týdnu
Víte už o našem Finex.cz Discord serveru? Jde o místo pro diskuzi v rámci členů naší komunity, kam i sami a naši redaktoři přispíváme. Přidejte se do naší komunity a přijďte diskutovat o vašich investicích a nápadech.
Chladná hlava je základ. Nenechte se ovlivnit emocemi a krátkodobými propady. Držte se svého plánu. Děkujeme za přečtení! Přejeme hezký zbytek dne.
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
