FinexAkcieTrhy zachvátila finanční apokalypsa! Akcie krvácí, kryptoměny kolabují | Burza s odstupem
Trhy zachvátila finanční apokalypsa! Akcie krvácí, kryptoměny kolabují | Burza s odstupem
Wall Street zrudla, kryptoměny zkolabovaly a ropa dál padá. Naopak zlato a AI akcie míří vzhůru. Přinášíme týdenní přehled, který ukázal, jak křehká je rovnováha na světových trzích.
Přihlaste se k odběru našeho akciového newsletteru a už vám nic neuteče.
Je to úplně zadarmo a kdykoliv se můžete odhlásit. Pomůžeme vám dělat chytrá finanční rozhodnutí. Stačí se přihlásit k odběru vyplněním formuláře níže.
Jedna zpráva o clech a svět financí se převrátil vzhůru nohama. Wall Street zrudla, kryptoměny krvácí a investoři ztrácí nervy. Tohle je týdenní shrnutí, které byste si neměli nechat ujít.
Co se dnes krom jiného dozvíte?
Wall Street v panice! Akcie se propadly kvůli jedinému rozhodnutí Donalda Trumpa
Konec éry elektromobilů? Tradiční značky znovu sází na benzín
Rozvíjející se trhy zažívají zlaté časy! Takový růst tu nebyl od roku 2009
Krypto katastrofa! Trh se během pár hodin zhroutil o miliardy dolarů
A to samozřejmě není vše. Zajímá-li vás více, pak čtěte dále, protože rychlý týdenní přehled toho nejzajímavějšího je opět tu.
Americké akcie v pátek výrazně klesly kvůli rostoucímu obchodnímu napětí
Hlavní americké akciové indexy za tento týden poklesly v důsledku obav z opětovného eskalování globálních obchodních napětí a rostoucích obav z dopadů prodlouženého uzavření americké vlády.
Indexy Nasdaq 100 i S&P 500 strávily většinu týdne v kladných číslech, podporovány pokračujícím zájmem o společnosti zabývající se umělou inteligencí.
V pátek však americké akcie prudce poklesly poté, co prezident Donald Trump na sociálních sítích oznámil, že zvažuje masivní zvýšení cel na čínské výrobky v reakci na navrhovaná nová opatření Číny týkající se vývozu vzácných zemin.
Už přitom nejde jen o “efekt OpenAI” – trhy reagují na jakoukoli zmínku o umělé inteligenci.
Akcie Figma ve středu vzrostly o 7,4 % poté, co OpenAI představila svou funkci “talking to apps” (komunikace s aplikacemi), která propojuje uživatele se službami jako Expedia, Spotify a dalšími, aniž by museli opustit ChatGPT.
Dokonce i konkurent OpenAI, společnost Anthropic, otřásá trhy – v úterý posílily akcie IBM o 4 % poté, co integrovala svůj model Claude AI do svých vývojářských nástrojů.
Nedávná oznámení způsobila propad akcií společností Klaviyo, HubSpot a Atlassian o více než 9 %, zatímco cestovní platformy se připravují na další narušení byznys modelu.
Generální ředitel OpenAI Sam Altman se baví nad tím, jak váha jeho slov hýbe trhy, ale ozvěny dotcom mánie jsou pro Wall Street těžko ignorovatelné.
Tradiční výrobci automobilů brzdí rozvoj elektromobilů, zatímco spalovací motory zažívají druhý dech
Spalovací motor měl být odsouzen k zániku, místo toho se však dočkal hollywoodského comebacku.
Vzhledem ke stagnující poptávce po elektromobilech v USA, rostoucím clům a sílící konkurenci ze strany Číny tradiční automobilky opět vkládají své naděje do benzínových a hybridních modelů.
K tomuto obratu dochází v době, kdy prezident Trump ruší daňové úlevy na elektromobily a uvolňuje emisní předpisy, čímž zpomaluje přechod, v němž americké automobilky kdysi vedly.
Generální ředitel Fordu Jim Farley popsal tuto změnu jako “příležitost v hodnotě několika miliard dolarů”, zatímco General Motors investuje 900 milionů dolarů do vývoje čistších V8 motorů pro nákladní automobily a SUV.
Dlouhodobá sázka s sebou nese rizika
Analytici varují, že tato obnovená láska k benzínu s sebou nese dlouhodobá rizika, protože čínští výrobci automobilů nyní dominují globální produkci elektromobilů – představují zhruba dvě třetiny celosvětového prodeje.
Mark Wakefield ze společnosti AlixPartners varuje, že by se tradiční značky mohly “probudit jako velmi regionální společnosti, relevantní pouze v USA”, což by výrazně omezilo jejich globální potenciál.
Vývoj ceny akcií Ford a General Motors za poslední rok
Investoři realizovali zisky poté, co index dosáhl rekordních maxim, zatímco politické nepokoje ve Francii a mezinárodní obchodní napětí také ovlivnily sentiment na konci týdne.
Hlavní akciové indexy v největších evropských ekonomikách také ztrácely půdu pod nohama. Německý DAX klesl o 0,48 %, francouzský CAC 40 o 1,46 %, italský FTSE MIB o 2,80 % a britský FTSE 100 oslabil o 0,67 %.
Zdroj: google.com/finance
Tabulka ukazuje vývoj nejvýznamnějších evropských indexů v tomto týdnu a v roce 2025
Výrobci sportovních vozů snižují ambice v oblasti elektromobilů v důsledku ochlazení poptávky na trhu
Ještě v nedávné době to byli miláčci automobilového průmyslu a také hlavní investiční projekty, ale i evropské automobilky náhle omezují své ambice v oblasti bateriových pohonů.
S razantním snížením prodejních cílů a odložením uvedení nových modelů na trh je cesta k elektrifikaci plná mnohem více zvratů, než kdokoli očekával.
Akcie Ferrarive čtvrtek propadly o 15 %, což byl jejich nejhorší obchodní den v historii, poté, co představilo svůj první elektrický model. Analytiky šokovalo, že Ferrari snížilo své očekávání prodeje elektromobilů na konci desetiletí na 20 %.
Porsche pak odložilo své tolik propagované elektrické sportovní vozy, což srazilo jeho prognózy a akcie klesly o 7,5 %.
Co stojí za tímto obratem?
Výrobci luxusních automobilů postupují opatrně, protože vyšší ceny, agresivní cenové války a ohrožení hodnoty při opětovném prodeji znepokojují kupující.
Ochlazení čínského trhu a přísnější cla zároveň zesílily váhání ohledně uvádění nových modelů na trh.
Tesla, kdysi vzorový příklad revoluce v oblasti elektromobilů, se s poklesem prodeje automobilů přesouvá na zcela nové trhy.
Prozatím ani ty nejrychlejší automobily nedokážou předběhnout výkyvy trhu – ani nostalgii po starém dobrém vrnění motoru.
Vývoj ceny akcií Ferrari a Porsche za poslední rok
Rozvíjející se trhy zaznamenávají nejvýraznější růst od roku 2009
Rozvíjející se trhy se spektakulárním způsobem zbavily své “ztracené dekády”. Po letech ve stínu býčího trhu Spojených států zaznamenaly akcie rozvojových zemí světa nejvyšší zisky od roku 2009.
Letos zatím vzrostl referenční index MSCI těchto trhů o 24 % a snadno překonal 12% výnos indexu S&P 500, zatímco se globální investiční strategie obrací.
Z hlediska jednotlivých trhů povzbudila politická změna v Japonsku v pondělí index Nikkei 225 o 4 % – připojil se tak ke Koreji a Tchaj-wanu, zatímco indický index Nifty 50 za svými konkurenty zaostává s letošním růstem o 4,5 %.
Index rozvíjejících se trhů se obchoduje pouze za 14násobek budoucích zisků, zatímco index S&P 500 za 23násobek, a tento rozdíl v ocenění je pro portfolio manažery velmi lákavý.
Pomáhá také slabší dolar, který snižuje zátěž rozvojových zemí při splácení jejich dluhů.
Ačkoli se na obzoru rýsují rozsáhlá snížení úrokových sazeb, které situaci ještě vylepšují, tito nováčci na trhu mají ještě hodně co dokazovat.
Vývoj ceny iShares MSCI Emerging Markets ETF od začátku roku
Index PX po dvou týdnech, kdy posouval své historické maximum, tentokrát zpomalil a oslabil o 0,69 %. Index pražské burzy tak zakončil týdenní obchodování na hodnotě 2 365 bodů.
Z největších emisí pražské burzy v týdnu výrazně oslabily akcie Erste Group, které odepsaly téměř 5 % a téměř 3 % hodnoty ztratily také akcie ČEZ.
Za vítěze týdne naopak můžeme označit akcie Moneta, které si připsaly 4,44 %.
Zdroj: finex.cz
Vývoj ceny nejvýznamnějších titulů obchodovaných na pražské burze v tomto týdnu a v roce 2025
Na trhu kryptoměn jsme viděli bleskový krach!
Páteční zavedení dodatečného cla ve výši 100 % na zboží dovážené z Číny se neprojevilo pouze na akciových trzích. Mnohem větší ránu toto rozhodnutí zasadilo kryptoměnovému trhu.
Největší kryptoměna Bitcoin tak za posledních 7 obchodních dní ztratila cca 14 000 dolarů.
Přestože v první polovině týdne dále posouvala své historické maximum, kolem nedělní 10. hodiny ranní se obchoduje pod úrovní 112 000 dolarů, což znamená týdenní ztrátu přes 10 %.
Ještě hůře se však dařilo největším altcoinům. Druhá největší kryptoměna Ethereumztratila v týdenním srovnání dokonce 17 %hodnoty a v neděli dopoledne se obchoduje nad úrovní 3 800 dolarů za ether.
Dokonce přes 20 % hodnoty pak ztratily v týdenním srovnání Cardano a Solana. Relativně stabilní tak zůstal pouze nativní tokenkryptoměnové burzy Binance, tedy BNB, který odepsal pouze 1,5 % hodnoty.
Zdroj: coinmarketcap.com
Vývoj ceny nejvýznamnějších kryptoměn za posledních 7 dní a posledních 12 měsíců
Ropa v týdnu oslabila o další 3 %! Drahé kovy dále rostou
Cena ropy v týdnu klesla o další 3 % a za poslední měsíc ztrácí více než 7 % hodnoty.
Americká ropa WTI ztratila 3,25 % azakončila týdenní obchodování lehce pod úrovní 59 dolarů za barel.
Ztrátu 2,79 % si pak připsal globální ropný benchmark, ropa Brent, který se nyní obchoduje pod úrovní 63 dolarů za barel.
Zdroj: finex.cz
Vývoj ceny nejvýznamnějších komodit v tomto týdnu
Drahé kovy si i nadále vedly lépe. Zlato posílilo opět o více než 3 % a prodloužilo tak svůj silný růst od začátku roku. Cena fyzického zlata se ke konci pátečního obchodování usadila na hodnotě 4 016 dolarů za unci.
Nejaktivněji obchodovaný prosincový futures kontrakt zlata se pak obchoduje o dalších 20 dolarů výše. Zlato opět posouvalo své historické maximum a za poslední měsíc si polepšilo o více než 10 %.
Cena menšího sourozence zlata, tedy stříbra, v týdenním srovnání stoupla o více než 4 % a zakončila týdenní obchodování cent nad úrovní 50 dolarů za unci.
Nejaktivněji obchodovaný prosincový futures kontrakt stříbra se však nachází o 2,5 dolaru níže.
Stříbro dokonce v týdnu překonalo svůj historický rekord z roku 2010 a za poslední měsíc si menší sourozenec zlata připisuje dokonce více než 21% zisk.
Tato zpráva v pondělí srazila akcie Nvidia, zatímco akcie šestého největšího výrobce čipů v pondělí vyletěly o 23,7 %. Proto jako číslo týdne volíme 23,7.
OpenAI si zajistilo až šest gigawattů nového výpočetního výkonu od AMD a 10% podíl na kapitálu (prostřednictvím warrantů) – dohoda by měla přinést “desítky miliard” příjmů.
Následující týden nás čekají dvě důležité makroekonomické zprávy. Inflační data budou zveřejňovat jak americký Fed (středa), tak Evropská centrální banka (pátek).
Také se můžete pomalu začít těšit na sezónu zveřejňování výsledků za třetí čtvrtletí, která neoficiálně začíná nadcházející zprávou JPMorgan Chase (úterý).
Vzhledem k tomu, že kvůli uzavření americké vlády nejsou zveřejňovány žádné významné hospodářské údaje, mohly by mít výsledky nadměrný dopad na trhy a sentiment investorů.
Z dalších významných jmen budou již v nadcházejícím týdnu reportovat své výsledky také:
Analytici očekávají, že široký index S&P 500 zaznamená deváté čtvrtletí v řadě meziročního růstu zisků.
Zdroj: earningshub.com
Kalendář hospodářských výsledků v následujícím týdnu
Víte už o našem Finex.cz Discord serveru? Jde o místo pro diskuzi v rámci členů naší komunity, kam i sami a naši redaktoři přispíváme. Přidejte se do naší komunity a přijďte diskutovat o vašich investicích a nápadech.
Chladná hlava je základ. Nenechte se ovlivnit emocemi a krátkodobými propady. Držte se svého plánu. Děkujeme za přečtení! Přejeme hezký zbytek dne.
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
96 %
86 %
