69 let vyplácí dividendy a stále roste: Tato akcie je jasná volba pro dividendové investory

Společnost Enbridge, která podniká v energetickém sektoru v Kanadě a USA, je zajímavým titulem pro ty investory, kteří hledají stálý příjem prostřednictvím dividend.

Tato firma s více než 69 lety vyplácení dividend s průměrným 10% ročním růstem dividend za posledních 29 let totiž jasně prokazuje svoji odolnost v různých fázích ekonomického cyklu.

Dividendový výnos při aktuální ceně 40 USD přesahuje 6,6 %, což z této akcie činí velice atraktivní příležitost.

Zároveň je dividendová strategie společnosti konzervativní, neboť ve formě dividend rozděluje 60 % až 70 % stabilního peněžního toku (výplatní poměr). To podporuje udržitelnost dividendových výplat a zároveň ponechává prostor reinvestice, expanzi a budoucí růst.

Obchodní model Enbridge

Podnikání Enbridge je zakotveno ve čtyřech hlavních oblastech, které se na zisku EBITDA podílí následovně:

• plynovody pro přepravu kapalných paliv: 50%
• přeprava plynu a střednědobá těžba: 25%
• distribuce a skladování plynu: 22%
• energie z obnovitelných zdrojů: 3 %

Tato diverzifikace zajišťuje předvídatelný zisk, neboť 98 % EBITDA je zajištěno smlouvami o nákladech na služby a dlouhodobými smlouvami.

Právě tato předvídatelnost je to, co umožňuje společnosti přečkat velké recese a otřesy na trhu s ropou a zemním plynem.

Vývoj akcií Enbridge a ocenění

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Enbridge / ENB

Načítání

Načítání

Koupit akcie Enbridge! Váš kapitál může být ohrožen*

---

Koupit!

Základní poměrové ukazatele, které pomohou při stanovení ocenění, jsou následující:

• P/E: 21
• P/B: 1,9
• P/S: 2,7
• Celkový dluh/Vlastní jmění: 131 %
• Čistá zisková marže: 13,5 (5letý průměr: 10,6%)
• Dividendový výnos: 6,6 %

Společnost má úvěrový rating investičního stupně. Pokud jde o výši dluhu, Enbridge očekává, že s integrací nedávných akvizic plynárenských společností bude její poměr zadluženosti klesat, což posílí její pozici.

Akcie se obchoduje za 21násobek zisků, což se může zdát příliš vysoké, na druhou stranu ukazatelé P/B a P/S, které dosahují hodnot na úrovni průměru v sektoru, ukazují na příležitost s poměrně férovou cenou.

Finanční výsledky a příležitosti

Za druhé čtvrtletí 2024 dosáhla firma růst výnosů o 5,6 % v meziročním srovnání, což je po delší době dobrá zpráva.

Další dobrá zpráva je, že společnost zvýšila svou prognózu EBITDA na rok 2024 na 17,7 až 18,3 miliardy dolarů.

Enbridge udržuje výhled růstu EBITDA o 7 až 9 % až do roku 2026.

Tento nárůst je zejména důsledkem nedávných akvizic amerických plynárenských utilit, které významně přispěly k růstu společnosti.

Zdroj: www.tradingview.com

Enbridge také potvrdila závazek vůči svým akcionářům a představila plány na alokaci kapitálu, včetně investic do růstu, snižování dluhu a výplaty dividend.

Nudné, ale výnosné: Proč byste měli investovat do tohoto akciového sektoru?

Klíčové úspěchy

Jedním z klíčových úspěchů Enbridge bylo dokončení financování akvizice amerických plynárenských utilit.

Společnost také oznámila rekordní objemy přepravovaného zboží na svém hlavním ropovodu a v exportním zařízení Ingleside. Rozšíření ropovodu Gray Oak je již v plném proudu a byly dokončeny akvizice společností Questar a Wexpro.

V oblasti obnovitelných zdrojů energie pokračují projekty, jako jsou větrná elektrárna Seven Stars a solární farma Orange Grove, a to na základě dlouhodobých dohod o nákupu elektřiny.

Růstové projekty a budoucí vyhlídky

Růst společnosti je podporován robustním rozvojem zajištěných investičních projektů v hodnotě 24 miliard CAD (17,8 miliardy USD). Tyto projekty, které budou v provozu do roku 2028, zahrnují:

• rozšíření ropných terminálů
• nové plynovody
• rozšíření veřejných služeb
• iniciativy v oblasti obnovitelných zdrojů energie

Tento objem projektů nabízí jasný předpoklad budoucího růstu.

Kromě toho se předpokládá, že úspory nákladů a optimalizace přinesou každoročně další 1 až 2 % k výsledku hospodaření.

Závěr: Silné základy a příležitost pro investory

Enbridge se nachází v silné finanční pozici a pokračuje ve své strategii, která kombinuje růst investic s důrazem na udržitelnou energetiku.

Dlouholeté zvyšování dividendy ukazuje na její závazek k odměňování akcionářů a konzistentní růst.

Aktuální dividendový výnos ve výši 6,6 % a udržitelný, diverzifikovaný model podnikání činí z této společnosti atraktivní příležitost pro investory hledající stabilní výnosy.

Uvažujete o investování do akcií? Zvážit můžete některého z námi recenzovaných brokerů:

Favorit redakce

XTB

94 %

Recenze Otevřít účet

Při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztrácí 74 % účtů retailových investorů peníze.

Výhody

• Nákup a prodej akcií i ETF bez poplatku
• Možnost nákupu frakčních práv a ETF

Nevýhody

• Absence některých oblíbených finančních instrumentů – opce, dluhopisy, podílové fondy apod.
• Danění českých dividend 35% sazbou

RoboMarkets

90 %

Recenze Otevřít účet

U 66,02 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.

eToro

89 %

Recenze Otevřít účet

U 51 % retailových investorů došlo při obchodování CFD u této společnosti ke vzniku ztráty.