Pasivní příjem díky dividendovým akciím – Analýza vybraných společností

Pasivní příjem může být v dnešní době pro mnohé investory jediným zdrojem příjmů, protože ceny jednotlivých akciových titulů prozatím nenašly svá dna. Možná právě proto je ještě důležitější klást důraz na výběr kvalitních dividendových akcií, které musí splňovat více kritérií, než je jen samotná výše dividendy. Jakým způsobem tyto akcie vybírat, aby se minimalizovaly rizika spojená se současným bear marketem (klesajícím trhem), si ukážeme v tomto článku.

Většina investorů se snaží vytvořit si pasivní příjem tím, že nakoupí akcie a už neberou v úvahu to, že jim celý zisk z dividendy může smazat cenový vývoj nakoupeného aktiva. Proto je i v případě nákupu dividendových akcií potřeba přihlédnout k technické analýze cenového grafu a zhodnotit, zda je právě nyní ten vhodný čas přidat akcii do svého portfolia.

Další důležitou otázkou, kterou je potřeba si při nákupu dividendových akcií předem zodpovědět, je délka plánované investice.

Trhy se totiž pohybují v cyklech a může se také stát, že během pětiletého cyklu dojde k tak výrazné změně ceny aktiva, že ani dividenda za 100 let nebude schopna ztrátu zaplatit. Aktivní řízení dividendového portfolia proto může být velmi důležité.

TIP: Jak vznikají finanční krize a ekonomické bubliny? A jak jejich příchod rozpoznat?

Dividendový investor by měl také velmi bedlivě sledovat ziskovost společnosti a růst nebo pokles tržeb a zisků. To jsou totiž základní ukazatele, které rozhodují o výši dividendy. Cena akcie může růst i přes špatné hospodářské výsledky nebo fundament, jenže výplatu dividend musí umožňovat firemní cashflow, a pokud společnost nemá kapitál, nebudou dividendy.

Sledování dividendového portfolia je velmi důležité, protože během dlouhodobého cyklu se mohou podle BCG matice stát z “dojných krav, bídní psi”.

1) Lowe’s

Tato společnost působí jako maloobchodní prodejce potřeb pro kutili a to jak v USA, tak i na mezinárodním trhu. Akcie Lowe’s se obchodují v dlouhodobém rostoucím trendu, který byl v roce 2021 a v letošním roce narušen silným volatilním výkyvem. Tento cenový výkyv je velmi rizikový pro dividendové investory, kteří nakoupili akcie za cenu vyšší než 225 USD, kam se trh při špatném fundamentu nemusí roky podívat.

Lowe’s vykázala meziroční nárůst tržeb 1,2 % a i predikce tržeb budoucích se pohybují v konstantním rozmezí okolo 98 miliard USD až do roku 2023. Lowe’s nabízí investorům dividendový výnos 2,33 %, což představuje dividendu ve výši 1,05 USD, která je vyplácena kvartálně.

Zdroj: tradingview.com

TIP: TOP 4 růstové akcie, které odolávají současné inflaci a geopolitické nejistotě

2) Walgreens Boots Alliance

Hlavním oborem podnikání této společnosti je maloobchodní prodej pro zdraví, krásu, wellness, osobní péči a hygienu. Akcie Walgreens Boots Alliance se dlouhodobě obchodují v klesajícím trendovém pásmu s občasnou vyšší volatilitou, která měla nejspíše za úkol nalákat investory na nákup akcií. Trh se pomalu blíží svému minimu z roku 2020, kde lze případně očekávat vyšší investiční aktivitu.

Walgreens Boots Alliance nabízí investorům velmi zajímavý dividendový výnos 5,1 %, což představuje kvartálně vyplácenou dividendu 0,48 USD. Společnost vykázala meziroční růst tržeb o 4,6 %. Vzhledem k tomu, že velké množství zisků společnost vygenerovala v období světové pandemie, je predikce budoucích tržeb pro rok 2022 nižší o cca 200 milionů USD. Předpoklad tržeb je ovšem pro rok 2023 opět pozitivní a činí 134,5 miliardy USD.

Zdroj: tradingview.com

3) Clearway Energy

Společnost Clearway Energy podniká v oblasti obnovitelných zdrojů, přičemž se soustředí především na energii z větrných a solárních elektráren. Akcie Clearway Energy se obchodují v rostoucím trendu s poměrně volatilními pohyby na svých maximech, přičemž již došlo k otestování nejbližší supportní zóny, což může v budoucnu způsobit pád akcií až na hodnotu 25 USD. Meziroční růst tržeb této společnosti činní 7,2 %. Odhady budoucích tržeb se pohybují pro rok 2022 okolo 1,32 miliard a pro rok 2023 1,38 miliard USD. Společnost nabízí svým investorům dividendový výnos 4,11 %, což implikuje dividendu ve výši 0,35 USD za akcii.

Zdroj: tradingview.com

4) T. Rowe Price Group

Akcie T. Rowe Price klesly ze svých maxim již o 53 %, což je znatelný pokles investičního kapitálu. V současné době se obchodují na významné supportní zóně, která je tvořená nejsilnějším volume od roku 2020. Než by došlo k poklesu ceny akcií pod hodnotu 100 USD, bude tato zóna velmi silnou rezistencí.

Tato společnost poskytuje své služby soukromým a institucionálním klientům v oblasti penzijních plánů nebo investiční činnosti. Meziroční růst tržeb je i přes akciový pokles velmi zajímavý a činní 17,3 %. Po silném roku 2021, kdy společnost vygenerovala tržby téměř 7,7 miliardy USD, se očekává mírný propad pro rok 2022 6,9 miliardy USD. Dividendový výnos společnosti činní 4,3 % a společnost vyplácí dividendu v hodnotě 1,2 USD za akcii.

Zdroj: tradingview.com

Chcete neustále vědět, co se děje na trzích?

Přihlaste se k odběru našeho newsletteru, který vám budeme jednou týdně posílat. Z něj se dozvíte to nejdůležitější, co se za poslední týden na finančních trzích stalo a neuteče vám nic podstatného. Chcete-li odebírat náš pravidelný newsletter a mít všechny důležité informace ve své emailové schránce, připojte se vyplněním formuláře níže.

Závěr

Investování do dividendových akcií je velmi zajímavou investiční činností, která umožňuje maximalizovat zisk. Nákup dividendových akcií by ovšem neměl být v rozporu s technickou a fundamentální analýzou, protože by kvůli poklesu ceny akcií mohl být celý dividendový výnos zcela negován. Výše dividendy je výstupem kvalitního hospodaření společnosti, která dlouhodobě generuje zisk, a proto si může dovolit vyplácet dividendu. Zajímavou kombinací mohou být defenzivní akcie s vysokým dividendovým výnosem.

TIP: TOP 2 defenzivní akcie, nabízející zajímavou dividendu