Honba za “nejžhavějšími” akciemi připomíná frontu na nově otevřenou restauraci – všichni věří, že právě tam se děje něco výjimečného.
Začínající investor ale snadno podlehne dojmu, že stačí koupit to, o čem se nejvíc mluví. V realitě jde o kombinaci příběhu, čísel a zdravé opatrnosti.
V posledních měsících táhnou akciové indexy hlavně společnosti spojené s umělou inteligencí, velké technologické firmy a energetické společnosti, které “krmí” datová centra elektřinou.
Proto se podíváme na tři hlavní skupiny akcií, které dnes přitahují největší pozornost, a ukážeme si, jak k nim přistupovat, pokud nechcete spíš shořet, než zbohatnout.
AI (umělá inteligence) jako motor akciové horečky
Symbolem letošní akciové horečky je Nvidia, výrobce specializovaných čipů pro AI. Tržby firmy v posledním vykazovaném čtvrtletí vyskočily meziročně o více než polovinu (další zpráva bude zveřejněna 19. listopadu).
Hlavním tahounem růstu jsou datová centra, která využívají její grafické procesory pro trénování AI modelů. Taková čísla přitahují pozornost médií i drobných investorů.
Nvidia ale není jediná. Silný růst zažívá i Broadcom, který dodává klíčové komponenty pro servery, a Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, která je páteří výroby čipů pro většinu velkých technologických firem.
Vývoj ceny akcií Nvidia, Broadcom a Taiwan Semiconductor Manufacturing Company v letošním roce
Pro začátečníka je důležité uvědomit si, že i skvělá firma může být špatná akcie, pokud je cena přepálená.
U akcií tažených boomem AI dává smysl sledovat nejen růst tržeb a zisků, ale i tempo, kterým se zpomaluje, první náznaky nasycení trhu a politická rizika, například omezení exportu čipů do Číny.
Tyto firmy vydělávají na cloudu, online reklamě, předplatných i prodeji zařízení – a zároveň masivně investují do AI (umělá inteligence), aby si své postavení udržely.
Vývoj ceny akcií Microsoft, Alphabet a Amazon v letošním roce
Stále rostou, byť pomaleji než čistě růstové menší firmy.
Na druhou stranu, ani tady není úspěch jistý. Akcie velkých technologických firem mají za sebou několik let výrazného růstu a jejich ocenění je zvýšené.
porostou jejich klíčové segmenty (cloud, reklama, předplatné);
a nepřibrzdí je regulace?
Jako začínající investor můžete tyto firmy vnímat jako “páteř” akciové části portfolia, ke které případně přidáváte menší pozice v rizikovějších růstových titulech.
Energie pro datová centra: jaderné a čisté zdroje v kurzu
Umělá inteligence není jen o čipech a softwaru. Obří datová centra potřebují obrovské množství elektřiny, ideálně stabilní a s nízkými emisemi.
Proto jsou letos v kurzu i akcie firem spojených s jadernou energetikou a moderními energetickými soustavami.
Patří sem například těžaři uranu jako Cameco, energetické společnosti provozující jaderné elektrárny typu Constellation Energy nebo Vistra, ale také hráči v oblasti obnovitelných zdrojů.
Jejich příběh stojí na přesvědčení, že se bez levné a stabilní elektřiny růstAI neobejde – a že vlády budou tyto projekty podporovat.
Vývoj ceny akcií Cameco, Constellation Energy a Vistra v letošním roce
Tyto akcie mohou nabídnout zajímavý růst i dividendy, ale nesou specifická rizika: politická rozhodnutí, povolovací procesy, regulační zásahy nebo technologické problémy.
Zvlášť u menších firem je vhodné číst výsledkové zprávy a prezentace pro investory, abyste rozuměli, z čeho skutečně plyne jejich zisk.
Jak se k nejžhavějším akciím přiblížit bezpečně
Začínající retailový investor často touží po “tajném tipu”, který z něj udělá milionáře.
Realita je však spíš maraton než sprint: bohatství vzniká kombinací času, disciplíny a rozumného rizika. Nejžhavější akcie mohou být kořením portfolia, neměly by ale tvořit celý hlavní chod.
k tomu přidáte menší část v tematických ETF zaměřených na AI nebo energii;
a teprve na závěr si vyberete několik jednotlivých akcií, u kterých opravdu rozumíte jejich byznysu.
Namísto jednorázové velké sázky lze použít strategii DCA (pravidelné průměrování nákupní ceny), kdy investujete menší částky pravidelně každý měsíc – rozkládáte riziko špatného načasování.
Ať už vás láká svět čipů, technologických gigantů nebo energetiky, vždy si položte tři otázky:
Vydělává firma skutečné peníze?
Je cena akcie rozumná vzhledem k jejím ziskům a dluhu?
A co se musí pokazit, aby se můj investiční příběh rozpadl?
Staňte se součástí naší investiční rodiny na Discordu
Naše komunita je místem, kde se setkávají nováčci i vášniví obchodníci a zkušení investoři. Sdílejte své obchodní tipy, strategie a bavte se o aktuálních událostech na trzích. Každý den je novou příležitostí a každý člen naší komunity může přinést jedinečný pohled na svět financí.
Připojte se k nám a objevte sílu kolektivní moudrosti, která vám pomůže dosáhnout vašich investičních cílů. S námi není obchodování jen o číslech, ale o společenství, které vám dává klíč k úspěchu!
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
