FinexAkcieJak porazit S&P 500? Objevte skrytý potenciál small caps!
Jak porazit S&P 500? Objevte skrytý potenciál small caps!
Objevte potenciál akcií s malou tržní kapitalizací. Zatímco velké technologické společnosti nabízejí stabilitu, akcie s malou tržní kapitalizací mohou nabídnout vyšší výnosy.
Aktuálně dominuje akciovému trhu úzká skupina technologických gigantů. Vzhledem k jejich značnému růstu v posledním roce, je však nepravděpodobné, že by se jim na něj podařilo navázat (čest výjimkám v podobě Nvidie).
Proč se na to tedy nepodívat z druhé strany a nezaměřit se na menší společnosti s nízkou tržní kapitalizací, známým také jako small caps.
Srovnání akciových indexů a jejich složek
Tyto společnosti se často nacházejí v indexu Russell 2000, který sleduje výkonnost dvou tisíc amerických společností s nízkou tržní kapitalizací.
Zatímco velcí technologičtí giganti dominující indexu S&P 500 nabízejí určitou záruku stability, small caps nabízejí potenciálně vyšší návratnost investice.
Index S&P 500 dosáhl v loňském roce 24% růstu, zatímco index Russell 2000 zaostával s nárůstem ve výši 14,4 %, přičemž zatím svým výkonem zaostává i v letošním roce.
Tento rozdíl ve výkonnosti lze přičíst několika faktorům, mezi něž patří odlišné zastoupení jednotlivých sektorů v obou indexech.
S&P 500 je tvořen převážně velkými technologickými firmami, zatímco Russell 2000 zahrnuje spíše menší společnosti náchylnější k cyklickým výkyvům.
Zároveň je třeba si uvědomit, že když technologické tituly vyrostou, z indexu Russell 2000 odcházejí, a to také negativně ovlivňuje jeho výkonnost.
Jak investovat do small caps
Sázet na růst celého indexu Russell 2000 se tedy, nemusí jevit jako vhodná volba. Investice do small caps ale mohou nabízet atraktivní investiční příležitosti prostřednictvím stockpickingu, tedy individuálního výběru akcií.
TIP
Je vhodné vybírat firmy z odvětví, která mají potenciál růstu s nižší kapitálovou náročností jako jsou spotřební zboží, IT, komunikace a některá průmyslová odvětví.
Small caps mají lepší předpoklady k překotnému růstu a mohou snadno překonat nejen svůj index, ale i S&P 500. Tak jako například Super Micro Computer, americká společnost z oblasti polovodičů se sídlem v San Jose v Kalifornii.
V loňském roce rostla Super Micro Computer o ohromujících 239 %
Nebo řetězec steakových restaurací v texaském stylu Texas Roadhouse, který v roce 2023 připsal na ceně akcií 34 % a od začátku letošního roku dalších 21 %.
Jde o jednu z firem, které profitovaly z rostoucí inflace. Domácí stravování je stále levnější než jídlo v restauraci, ale už ne o tolik jako dříve.
A vzhledem k tomu, že spotřebitelé projevují chuť cestovat, je tu stále prostor pro růst akcií Texas Roadhouse.
V minulém týdnu firma zveřejnila své čtvrtletní výsledky a akcie vyletěly nahoru.
Vývoj ceny akcií Texas Roadhouse za poslední týden
Přestože investice do small caps mohou nabízet výhodné příležitosti, existují značná rizika spojená s těmito investicemi.
Například úrokové sazby hrají extra důležitou roli, neboť skoro 50 % z nich používá k financování úvěry s pohyblivou sazbou. U velkých společností je to pro srovnání kolem 6 %.
Případná recese je pak pochopitelně nebezpečnější pro menší firmy, než pro giganty a lídry trhu.
Mějte přehled o tom, co se děje na trzích!
Přihlaste se k odběru našeho newsletteru a už vám nic neuteče.
Jednou týdně vám do schránky přijde naše Burza s odstupem, ve které odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát měsíčně se pak můžete těšit na sérii Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Je to úplně zadarmo a kdykoliv se můžete odhlásit. Mějte všechny důležité informace ve své emailové schránce. Pomůžeme vám dělat chytrá finanční rozhodnutí. Stačí se přihlásit k odběru vyplněním formuláře níže.
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
Diskuze (0 komentářů)
Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.