Jak porazit S&P 500? Objevte skrytý potenciál small caps!

Aktuálně dominuje akciovému trhu úzká skupina technologických gigantů. Vzhledem k jejich značnému růstu v posledním roce, je však nepravděpodobné, že by se jim na něj podařilo navázat (čest výjimkám v podobě Nvidie).

Proč se na to tedy nepodívat z druhé strany a nezaměřit se na menší společnosti s nízkou tržní kapitalizací, známým také jako small caps.

Srovnání akciových indexů a jejich složek

Tyto společnosti se často nacházejí v indexu Russell 2000, který sleduje výkonnost dvou tisíc amerických společností s nízkou tržní kapitalizací.

Zatímco velcí technologičtí giganti dominující indexu S&P 500 nabízejí určitou záruku stability, small caps nabízejí potenciálně vyšší návratnost investice.

Index S&P 500 dosáhl v loňském roce 24% růstu, zatímco index Russell 2000 zaostával s nárůstem ve výši 14,4 %, přičemž zatím svým výkonem zaostává i v letošním roce.

Vývoj S&P500 vs Russell 2000 v minulém roce

Tento rozdíl ve výkonnosti lze přičíst několika faktorům, mezi něž patří odlišné zastoupení jednotlivých sektorů v obou indexech.

S&P 500 je tvořen převážně velkými technologickými firmami, zatímco Russell 2000 zahrnuje spíše menší společnosti náchylnější k cyklickým výkyvům.

Zároveň je třeba si uvědomit, že když technologické tituly vyrostou, z indexu Russell 2000 odcházejí, a to také negativně ovlivňuje jeho výkonnost.

Jak investovat do small caps

Sázet na růst celého indexu Russell 2000 se tedy, nemusí jevit jako vhodná volba. Investice do small caps ale mohou nabízet atraktivní investiční příležitosti prostřednictvím stockpickingu, tedy individuálního výběru akcií.

Small caps mají lepší předpoklady k překotnému růstu a mohou snadno překonat nejen svůj index, ale i S&P 500. Tak jako například Super Micro Computer, americká společnost z oblasti polovodičů se sídlem v San Jose v Kalifornii.

V loňském roce rostla Super Micro Computer o ohromujících 239 %

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Super Micro Computer/SMCI

Načítání

Načítání

Kupte si akcie SMCI Váš kapitál může být ohrožen*

---

Koupit!

Nebo řetězec steakových restaurací v texaském stylu Texas Roadhouse, který v roce 2023 připsal na ceně akcií 34 % a od začátku letošního roku dalších 21 %.

Jde o jednu z firem, které profitovaly z rostoucí inflace. Domácí stravování je stále levnější než jídlo v restauraci, ale už ne o tolik jako dříve.

A vzhledem k tomu, že spotřebitelé projevují chuť cestovat, je tu stále prostor pro růst akcií Texas Roadhouse.

V minulém týdnu firma zveřejnila své čtvrtletní výsledky a akcie vyletěly nahoru.

Vývoj ceny akcií Texas Roadhouse za poslední týden

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Texas Roadhouse/TXRH

Načítání

Načítání

Kupte si akcie TXRH Váš kapitál může být ohrožen*

---

Koupit!

Jen nemít velké oči

Přestože investice do small caps mohou nabízet výhodné příležitosti, existují značná rizika spojená s těmito investicemi.

Například úrokové sazby hrají extra důležitou roli, neboť skoro 50 % z nich používá k financování úvěry s pohyblivou sazbou. U velkých společností je to pro srovnání kolem 6 %.

Případná recese je pak pochopitelně nebezpečnější pro menší firmy, než pro giganty a lídry trhu.