Investovat do SpaceX ještě před vstupem na burzu? Bankovní gigant spustí unikátní platformu

Citigroup spustí tržiště poháněné blockchainem pro akcie soukromých společností, které cílí na movité a institucionální investory usilující o přístup k žádaným titulům před vstupem na burzu.

Je to další využití tokenizace, o kterou panuje na Wall Street v poslední době obrovský zájem.

V současné době se mnoho investorů dostává k startupům v pokročilé fázi prostřednictvím speciálních účelových společností (SPV), které jsou často neprůhledné a složité.

Citi chce tuto strukturu nahradit tokenizovanými depozitními certifikáty, které banka vydává sama.

Co jsou depozitní certifikáty?

Tyto digitální certifikáty jsou navrženy tak, aby představovaly vlastnické podíly v soukromých společnostech a byly součástí portfolií jako jakékoli jiné cenné papíry.

Jak uvedl Artem Korenyuk, vedoucí digitálních aktiv v Citi, mělo by být možné do nich investovat podobně jako do akcií Applu.

Citi již zahájila jednání s několika velkými soukromými společnostmi o zařazení jejich akcií na tuto platformu.

Infrastrukturu bude provozovat společnost SIX Digital Exchange, dceřiná společnost SIX Group, která provozuje hlavní švýcarskou burzu.

Tokenizace a riziko

Tokenizace prakticky transformuje reálná aktiva na digitální tokeny na blockchainu. Velké banky ji zavádějí, aby modernizovaly způsob, jakým se vypořádávají obchody.

Zájem o investice před IPO v posledních letech prudce vzrostl. Několik fintech platforem, včetně Robinhood, se již pokouší o tokenizovanou expozici vůči soukromým společnostem, jako je OpenAI.

Blíží se největší změna Bitcoinu za poslední roky. Mezi experty panuje ostrý rozkol

OpenAI veřejně varovala investory, že tokenizované akcie s ní spojené nepředstavují podíl ve společnosti. Tento incident zdůrazňuje právní mezeru mezi touto expozicí a skutečným vlastnictvím podílu.

Výkonnost private markets

Mnoho společností nyní zůstává déle v soukromých rukou a získává finance prostřednictvím soukromých investičních kol. To pak vede k tomu, že na burzu přicházejí firmy již s valuací přesahující 1 bilion dolarů.

Běžní investoři jsou tak z raného růstu těchto firem vyloučeni, což podněcuje poptávku po přístupu k private markets. Zejména instituce chtějí nástroje, které jim umožní vstupovat do těchto firem standardizovanějším způsobem.

Zdroj: investmentcouncil.org

Zpráva Americké investiční rady navíc zdůrazňuje, že private markets překonávají index S&P 500 v pětiletém, desetiletém, patnáctiletém a dvacetiletém období.

Prezident a generální ředitel Rady, Will Dunham argumentoval, že je tato výkonnost dalším argumentem, proč by měly být private markets začleněny například do penzijních plánů 401(k).

Zapomeňte na Bitcoin! Přichází éra mikrotransakcí a Solana v ní nemá konkurenci