23. díl Seriálu technické analýzy – Obchodujeme dle VIX Indexu

VIXu se často říká index volatility nebo strachu, především se ale jedná o nástroj, který nám ukazuje, v jakém jsou trhy rozpoložení. Využijte dalšího pohledu a počítejte s tím, jak se chová většina traderů. Nejdříve si ale samotný VIX představme a ukažme si, jak vlastně funguje a jaké hodnoty, případně pohyby jsou důležité.

Co je to VIX

Index CBOE VIX je měřítkem volatility trhů. Volatilita udává, jak rychle a jak výrazně se mění cena. V případě indexu VIX se k určení finální hodnoty využívá implicitní volatilita opcí na indexu S&P 500.

Vysoká volatilita nastane tehdy, když se cena velmi rychle mění, obchodníci svá aktiva hodně prodávají a jiní obchodníci je od nich zase kupují. Na trzích tuto situaci můžeme pozorovat po vyhlášení důležitých zpráv, na forexu typicky po zasedání centrálních bank nebo při změně úrokových sazeb. Naopak nízkou volatilitu zaznamenáte u evropských instrumentů v noci, prostě v době, kdy se cena příliš nehýbe.

Co říká VIX obchodníkům

Pokud je hodnota VIX vysoká, tak to znamená vysokou volatilitu a zároveň i nejistotu. A kdy jsou obchodníci nejistí a nervózní? V době, kdy hrozí zhroucení systému nebo výrazný pokles ceny (kdo by byl nervózní z toho, že vydělá…).

Přemýšleli jste někdy, proč se nákupnímu signálu říká long a prodejnímu short? Je to jednoduché, spekulace na růst jsou dlouhodobé – long, ale poklesy většinou agresivní a rychlé – short.

Pokud akcie rostou, rostou obvykle pozvolným tempem, obchodníci jsou klidní, nemají důvod k panice. To zapříčiní nízkou volatilitu a nízký VIX.

Jak obchodovat dle VIX

Obecně lze s rostoucím VIXem očekávat propady ceny a to především na akciovém trhu, ale má to i dopady na forex, komodity a kryptoměny. Nyní jsme s kryptoměnami na začátku a proto nevíme, zda bude nejistota na trzích pro kryptoměny dobrým, nebo špatným znamením.

Spousta z Vás ví, že jakmile je na trhu nejistota, často obchodníci sáhnou po zlatu a do něj dají své prostředky pro uchování jejich hodnoty.

Bitcoinu se říká digitální zlato a Litecoinu digitální stříbro. Tedy aktiva, která neztrácí (oproti penězům) svoji hodnotu v čase.

Často slýchám diskuze typu: Budou kryptoměny fungovat stejně? Jako uchovatel hodnoty a tím pádem tedy: poroste jejich hodnota při krizích vzhůru? To momentálně nikdo nedokáže říct. Kryptoměnoví nadšenci to vidí jasně, avšak najde se i spousta jejich odpůrců. Nezbývá tedy než čekat a trh pozorovat.

Obecně vysoký VIX znamená potenciální hrozbu, nízký VIX klidný růst. Ovšem jak víte, trh má dvě strany, a tak i z potenciální hrozby můžete udělat silnou stránku.

Ovšem v žádném případě bych VIX nepoužíval jako hlavní signál pro prodej svých aktiv. Osobně ho považuji za doplněk, který mi dává další pohled na trh, ale čistě dle něj neobchoduji. Zda to je možné? Zřejmě ano, ale konkrétní obchodní strategii na VIX vám nedáme.

Každopádně doporučujeme VIX vyzkoušet a třeba to bude ten poslední kousek skládačky do vaší forex obchodní strategie.

Doporučení forexoví brokeři