FinexAkcieDividendové akcieHledáte jistotu? Tyto 2 dividendové legendy můžete držet navěky! Hodnotu doručují už po desetiletí
Hledáte jistotu? Tyto 2 dividendové legendy můžete držet navěky! Hodnotu doručují už po desetiletí
Realty Income vyplácí dividendu měsíčně, Coca-Cola ji zase zvyšuje už 64 let. Proč tyto dvě firmy často působí odolněji než zbytek trhu a v čem síla jejich podnikání spočívá?
Dividendové společnosti nejsou pro investory zajímavé pouze kvůli samotnému dividendovému výnosu. Podle statistik totiž firmy s dlouhodobě rostoucí dividendou často historicky vykazovaly nižší volatilitu a vyšší odolnost než širší akciový trh.
Obě tyto firmy spojuje dlouhá historie navyšování dividend, vysoká předvídatelnost podnikání a schopnost generovat stabilní příjmy napříč ekonomickými cykly.
Společnosti s opravdu dlouhou a stabilní dividendovou historií jsou na trhu poměrně vzácné. Alespoň 25 po sobě jdoucími roky navyšování dividend se dnes pyšní pouze přibližně 13 % firem z indexu S&P 500 (SPX).
Realty Income i Coca-Cola samozřejmě patří mezi ně.
Pojďme se teď podívat na to, co dělá jejich podnikání tolik silným:
1. Realty Income
Americká společnost Realty Income patří mezi realitní společnosti typu REIT, což znamená, že vlastní, provozuje a pronajímá výhradně komerční nemovitosti.
S tržní kapitalizací okolo 58 miliard USD je Realty Income aktuálně 2. největší firmou z tohoto sektoru.
Společnost patří mezi několik málo dividendových firem, které pravidelně dividendu vyplácí měsíčně, a nikoliv čtvrtletně, jak je tomu zvykem.
Výhled analytiků Wall Street pro akcie Realty Income
Váš kapitál může být ohrožen
•
Uvedená cena a graf jsou pouze informativní. Negarantujeme žádné výnosy a informace uvedené na těchto stránkách nepředstavují investiční poradenství.
Dividendu Realty Income bez přestávky zvyšuje již 32 let. Patří přitom mezi pouhé tři REIT firmy na trhu, které dokázaly svou dividendu nepřetržitě zvyšovat po dobu delší než 25 let.
Této prestiže společnost dosahuje především díky svému jednoduchému a efektivnímu obchodnímu modelu, který se zaměřuje na předvídatelnost.
Své nemovitosti pronajímá především maloobchodním společnostem, přičemž preferuje nájemce odolné vůči recesi, jako supermarkety a obchody s potravinami. S těmito subjekty společnost uzavírá kontrakty na 10 až 20 let.
Mezi nájemce často patří velké, kapitálově silné společnosti, což minimalizuje riziko nesplácení.
Právě tato strategie přispívá k zvládnutí nevyhnutelných otřesů na komerčním realitním trhu.
Ke konci března Realty Income vlastnila více než 15 500 nemovitostí a obsazenost dosahovala až 98,9 %.
Dividenda za posledních 12 měsíců činila 3,24 USD na akcii, což odpovídá atraktivnímu dividendovému výnosu 5,20 %. V příštím fiskálním roce má být dividenda navýšena na 3,28 USD (dividendový výnos 5,27 %).
2. Coca-Cola
Americký nápojový gigant Coca-Cola s tržní kapitalizací přibližně 350 miliard USD je druhým z mimořádně silných dividendových titulů.
Tato společnost, která vlastní jeden z nejznámějších globálních brandů, totiž patří do elitního klubu takzvaných dividendových králů – firem, které svou dividendu nepřetržitě zvyšují déle než půl století. U Coca-Coly tato série trvá již ohromujících 64 let.
Váš kapitál může být ohrožen
•
Uvedená cena a graf jsou pouze informativní. Negarantujeme žádné výnosy a informace uvedené na těchto stránkách nepředstavují investiční poradenství.
Coca-Cola vlastní stovky značek a působí prakticky ve všech segmentech nealkoholických nápojů. Zákazníci si její produkty koupí ve více než 200 zemích a teritoriích na světě.
Také v případě této společnosti je obchodní model až překvapivě jednoduchý a silný. Jeho jádrem je, že firma prodává zejména sirupy a koncentráty, zatímco o následnou produkci a distribuci se starají nezávislé stáčírny po celém světě.
Sama společnost tak nenese většinu výrobních a logistických nákladů, což jí umožňuje dosáhnout mimořádně vysokých marží.
Hrubá marže nyní dosahuje přibližně 61,8 %, provozní marže přibližně 31,8 % a čistá zisková marže 27,5 %.
V posledních 12 měsících Coca-Cola vyplácela dividendu ve výši 2,06 USD na akcii – což odpovídá dividendovému výnosu 2,53 %. Předpokládá se, že dividenda bude navýšena na 2,16 USD (dividendový výnos 2,65 %).
Slovo závěrem
Akcie společnosti Realty Income se právě obchodují přibližně za 51násobek svých současných zisků (P/E poměr), což je poměrně prémiové ocenění.
V tomto případě je zkrátka znát, že je společnost díky své pověstné finanční síle na výsluní zájmu investorů. Na atraktivnitě více než 5 % dividendového výnosu však toto ocenění pro dlouhodobé investory nic nemění.
Akcie Coca-Coly se nyní obchodují přibližně za 26násobek současných zisků. To je v porovnání s konkurencí v sektoru nealkoholických nápojů stále přijatelné, ačkoliv se i zde jedná malou prémii.
U společnosti, která je bezkonkurenčním lídrem sektoru, má famózní dividendovou historii a nespočet dalších konkurenčních výhod, je však tato prémie zcela na místě.
Poslouchejte. Buďte v obraze!
Chcete lépe rozumět finančním trhům? V podcastu Burza s odstupem každý týden rozebíráme klíčové dění na trzích. V podcastu Kam tečou peníze se pak do hloubky věnujeme ekonomice, politice a investičním příležitostem.
Odebírejte nás a získáte větší jistotu při investování a přehled o tom nejdůležitějším.
Student ekonomie a české filologie na Univerzitě Palackého v Olomouci, který už od střední školy investuje a aktivně se zajímá o dění na akciových trzích. K zájmu o ekonomickou teorii ho přivedly myšlenky ekonomů rakouské školy. Jako první ho zaujala díla Murrayho N. Rothbarda.
Jakub si myslí, že v dnešním kompetitivním světě by se měl o zhodnocování svých financí zajímat každý, ať už se pohybuje v jakémkoliv oboru. Starat se o své peníze je podle něj stejně důležité jako starat se o svou psychiku nebo zdraví. Své portfolio se snaží koncentrovat do malého počtu společností, kterým dobře rozumí.
Kromě ekonomie se také úspěšně věnuje literatuře; je autorem několika oceněných prací. Psaní článků o akciovém dění je tedy pro něj naprosto přirozenou záležitostí.
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
