Proč věřit akciím Intuitive Surgical? Nabízí mnohem více, než převratnou medicínskou technologii!

Jednou zajímavých součástí našeho investičního portfolia, jsou i akcie Intuitive Surgical. Pojďme se na společnosti podívat blíže, v naší akciové analýze.

Intuitive Surgical je známá svým průlomovým přístupem k minimálně invazivním chirurgickým zákrokům, díky čemuž se stala lídrem v oblasti roboticky asistované chirurgie. Investice do akcií Intuitive Surgical nabízí atraktivní kombinaci inovace, tržní expanze a silné finanční výkonnosti.

Jejich hlavní produkt, chirurgický systém da Vinci, je revoluční technologií, která mění chirurgické postupy po celém světě. S rostoucí poptávkou po pokročilých chirurgických řešeních a pozitivními klinickými výsledky se Intuitive Surgical jeví jako slibná investiční příležitost, navzdory potenciálním rizikům, jako jsou vysoké tržní ocenění a konkurence v oblasti robotické chirurgie.

Proč uvažovat o investici do akcií Intuitive Surgical

• Inovativní technologie: Intuitive Surgical je průkopníkem v oblasti roboticky asistované chirurgie. Její stěžejní produkt, chirurgický systém da Vinci, je lídrem v oblasti minimálně invazivní chirurgie. Tato inovace společnost staví do čela rostoucího trhu, neboť celosvětově poptávka po pokročilých chirurgických technikách výrazně roste.
• Rozšiřující se záběr trhu: Společnost neustále rozšiřuje své působení na trhu. Se stárnoucí populací a rostoucími potřebami zdravotní péče roste poptávka po typech operací, které technologie Intuitive Surgical umožňují. Tato expanze není pouze geografická, ale zahrnuje také diverzifikaci na různé typy operací a lékařských postupů.
• Silná finanční výkonnost: Intuitive Surgical historicky vykazuje dobré finanční výsledky, stabilní růst příjmů a vysoké ziskové marže. To svědčí o zdravém řízení a udržitelném obchodním modelu.
• Stále větší rozšíření a pozitivní klinické výsledky: Systémy Intuitive Surgical jsou v nemocnicích po celém světě stále více využívány, což je podpořeno pozitivními klinickými výsledky používání jejich technologií. Rostoucí přijetí v lékařské komunitě přináší společnosti trvalý růst tržeb a podílu na trhu.

Jaká jsou rizika investování do akcií Intuitive Surgical?

• Vysoká očekávání trhu a ocenění: Akcie Intuitive Surgical jsou oceňovány s vysokým očekáváním budoucího růstu, což vede k poměrně vysokému ocenění. Investice do těchto akcií tak je například v rozporu se strategií hodnotového investování.
• Technologie a konkurence na trhu: Oblast robotické chirurgie přitahuje stále více konkurentů, včetně velkých společností vyrábějících zdravotnické prostředky a inovativních začínajících firem. Zvýšená konkurence by mohla vést k erozi tržního podílu Intuitive Surgical a cenovým tlakům.
• Složitost zařízení a požadavky na školení: Chirurgický systém da Vinci je složitý a vyžaduje značné školení chirurgů. Na druhé straně platí, že jakmile je tento systém v nemocnici zaveden, už těžko nemocnice přejde ke konkurenci.

Fundamentální data Intuitive Surgical:

Společnosti Intuitive Surgical i Alcon obě působí v oblasti zdravotnických nástrojů a potřeb (Medical Instruments & Supplies), proto dává smysl porovnat právě tyto dva podniky.

P/E poměr Intuitive Surgical činí 65,35 a odráží vysoké očekávání trhu, ve srovnání s P/E poměrem akcií Alcon je však stále nižší. Alcon je na druhé straně levnější pohledem P/S a P/B ukazatele.

Z finančního hlediska vykazuje Intuitive Surgical vyšší marže – provozní marží 22,66 % a ziskovou marží 22,14 % – takže se jí lépe daří přeměňovat tržby na čistý zisk. Kromě toho se Intuitive Surgical může pochlubit nulovým zadlužením – i když Alcon charakterizuje jen skromný D/E poměr na úrovni 0,26. Intuitive Surgical pak ze srovnání vychází lépe i z hlediska provozních ukazatelů – ROE, ROA a ROI.

Zdroj: finviz.com

Business model společnosti Intuitive Surgical

Obchodní model Intuitive Surgical se točí kolem její inovativní roboticky asistované chirurgické platformy – chirurgického systému da Vinci. Tato technologie zvyšuje přesnost při minimálně invazivních operacích a nabízí významné výhody oproti tradičním metodám.

Klíčem finančního úspěchu Intuitive Surgical tak je prodej chirurgických systémů da Vinci nemocnicím a zdravotnickým zařízením. Tyto systémy jsou vysoce nákladným zařízením, které pro kupující představuje značnou počáteční investici. Prodej systémů je však jen začátek. Intuitive Surgical také generuje významné opakující se příjmy z prodeje jednorázových nástrojů a příslušenství, které se používají při každém zákroku. Tento spotřební materiál je nezbytný pro fungování systémů da Vinci a zajišťuje stálý tok příjmů po prvním prodeji.

Kromě toho společnost nabízí smlouvy o údržbě a servisu svých systémů, což představuje další zdroj opakujících se příjmů. To nejen zajišťuje dlouhou životnost a optimální výkon zařízení, ale také posiluje vztahy se zákazníky.

Jak se akciím Intuitive Surgical aktuálně daří?

Akcie Intuitive Surgical mají k 10. listopadu 2023 hodnotu 277 dolarů. Tato hodnota představuje výraznou slevu oproti historickému maximu 365,42 dolaru z 8. listopadu 2021.

Výkonnost akcie za poslední rok vykazuje volatilitu, přičemž 52týdenní maximum činí 358,07 dolaru – 29 % nad současnou cenou – a 52týdenní minimum 222,65 dolaru – 19,8 % pod současnou cenou.

Průměrná cena akcií za posledních 52 týdnů činí 283,30 dolaru, tedy v blízkosti aktuální tržní ceny.

Technická analýza akcií Intuitive Surgical

Podle analytiků z Wall Street mají akcie Intuitive Surgical před sebou dvanáctiměsíční růst. Celkem patnáct z osmnácti analytiků predikuje agresivní posílení akcií, které by mělo dosáhnout hodnoty 400 USD. Celkem tři analytici zastávají konzervativní růst a predikují cenu akcií v dvanáctiměsíčním horizontu k hodnotě 332 USD. S akciovým poklesem nepočítá žádný analytik, nicméně predikční model hovoří o ceně 265 USD za akcii.

Zdroj: tipranks.com

Z pohledu technické analýzy se akcie Intuitive Surgical obchodují nad hodnotou rostoucí trendové čáry, tedy v up trendu. Každá prodejní korekce v tomto trendu následně tvoří supportní úroveň. Pokles ceny akcií pod hodnotu posledního supportu na ceně 180 USD, by ovšem znamenal negování růstového trendu a možnost dalšího oslabení.

Pozitivní predikce analytiků pro akcie Intuitive Surgical počítají s vytvořením nových historických maxim, tedy průraz nad současné cenové high, které se nachází na ceně 370 USD. Konzervativní predikce ovšem s průrazem nad high již nepočítají. Akcie by ale i podle těchto predikcí měly růst, a tedy i udržovat pozitivní růstový trend. Pokles akcií pod hodnotu 265 USD by za současné situace znamenal cenovou stagnaci, případně v budoucnu druhý test cenového minima. Ani negativní predikce cenového vývoje nepočítá s průrazem rostoucí trendové čáry.

Zdroj: tradingview.com

Chcete neustále vědět, co se děje na trzích?

Přihlaste se k odběru našeho newsletteru, který vám budeme jednou týdně posílat. Z něj se dozvíte to nejdůležitější, co se za poslední týden na finančních trzích stalo a neuteče vám nic podstatné. Chcete-li odebírat náš pravidelný newsletter a mít všechny důležité informace ve své emailové schránce, připojte se vyplněním formuláře níže.