FinexAnalýzyDividenda přes 5 % a růstový potenciál! Budou akcie Ford hitem roku 2025?
Dividenda přes 5 % a růstový potenciál! Budou akcie Ford hitem roku 2025?
Warren Buffett se vyhýbá americkým akciím a nedávný 8% pokles Fordu vyvolává otázku: Stojí jeho tučné dividendy za to? Zjistěte, proč Ford zůstává kandidátem.
Warren Buffett se již velmi dlouhou dobu od akciových trhů drží zpátky. Důvod je celkem pochopitelný. Pro fundamentálního investora na americkém akciovém trhu nejsou žádné podhodnocené akcie.
Klasické ukazatele jako P/E ratio jsou u většiny amerických akcií na rekordních hodnotách. To je mimochodem důvod, proč se Buffett rozhodl například pro investice v Japonsku.
U amerických akcií, které mají tento ukazatel relativně na nízkých hodnotách, hrozí, že jsou to firmy s nemalými problémy. A to je pravda i u naší dnešní akcie.
Výrobce aut Ford totiž není zrovna akcie, která by tento rok svým akcionářům způsobila velkou radost. Od začátku roku akcie Ford odepsala přes 13 %.
Když se však podíváme na časovou osu pěti let, zjistíme, že akcie si připsala asi 14 %. Vrchol ceny byl v roce 2022, kdy cena přesáhla 25 dolarů za kus.
Ale za posledních pět let můžeme říct, že se akcie drží v stabilním pásmu 10 až 15 dolarů za kus.
Nejedná se tedy o žádnou růstovou akcii. To však nevadí. Ford je totiž klasická dividendová akcie, která slouží k tomu, aby vám vytvořila základ portfolia.
Dividendy jsou opravdu tučné. Až na covidové roky 2020 a 2021 firma nabídla velmi zajímavý dividendový výnos. V roce 2023 to bylo dokonce přes 10 %.
Aktuální čtvrtletní dividenda 0,15 dolaru na akcii představuje roční výnos mezi 5 až 6 %. Tento roční výnos vám stačí, aby investor porazil v klidu dnešní inflaci.
Zdroj: https://www.tradingview.com
Vývoj dividend ve společnosti Ford
Navíc v roce 2025 může opět dojít k vyplacení mimořádné dividendy. Tím pádem by se roční dividendový výnos znovu přiblížil k hranici 10 %.
Na americkém trhu je pro Ford přímá konkurence General Motors. Tato firma spoléhá při odměňování akcionářů především na masivní zpětné odkupy, které pomáhají ceně akcií.
Ford má v akcionářské struktuře zastoupenou rodinu Fordů, kteří sice celkově vlastní už jen pouze 2 %, ale mají akcie zaručující větší hlasovací práva na valné hromadě.
To je hlavní důvod, proč Ford upřednostňuje štědrou dividendovou politiku například před zpětnými odkupy.
Filozofie vedení firmy ohledně svých akcionářů je důležitý parametr, který se často dnes přehlíží. Ford tak není pouze dividendovou akcií, ale akcií, která měří svůj úspěch právě vyplacenou dividendou.
A to je velké plus oproti jiným dividendovým akciím. Z výše řečeného tak vyplývá, že kdo loví dividendy, měl by vždy číhat na pokles ceny a tuto akcii dokupovat.
Poslední zveřejněné hospodářské výsledky za Q3 2024
I přesto, že výsledky Fordu překonaly očekávání analytiků, tak bezprostředně po jejich zveřejnění se akcie Ford propadla o 8 %. Výsledková hospodářská sezona za třetí čtvrtletí byla obzvlášť krutá v tom smyslu, že každé zaváhání firem trhy silně trestaly.
Tržby dosáhly 43 miliard dolarů, což představovalo solidní meziroční růst o 5,5 %. Zisk na jednu akcii byl 0,49 dolaru. Zisk na jednu akcii zaznamenal pěkný meziroční růst o deset centů. Co tedy investory zklamalo?
Zklamal je výhled na celkové zisky za rok 2024. Původně společnost mířila na zisky v rozmezí 10 až 12 miliard. Nyní je vedení očekává na spodní hranici 10 miliard dolarů.
Když se podíváme na výsledky jednotlivých divizí ve Fordu, zjistíme, že se velmi dobře vede divizi kamionů, která oproti minulému čtvrtletí rostla o více než 6 %.
Vedení Fordu obecně přiznává, že se společnosti nedaří přechod od spalovacích motorů k elektroautům.
To je důvod, proč v příštích letech přehodnotí svou strategii. Už nebude počítat s vývojem elektrických SUV, ale bude se spíš zaměřovat na menší a praktičtější vozy. Místo čistě elektrických vozů se Ford zaměří na hybridy. Jedinou výjimku tvoří elektrický pick-up Lightning, kde vzrostl počet prodaných kusů o 105 %.
Jaké jsou důvody k nákupu akcií Ford?
Když pomine aspekt dividend, které jsme rozepsali dříve, tak jsou minimálně dva důvody, proč tuto akcii neignorovat.
Prvním důvodem je uvolnění měnové politiky. Ford jako všechny automobilky má obrovské množství dluhů.
Ve třetím čtvrtletí 2024 byla výše dluhů na úrovni 159 miliard dolarů. Při tak velkém dluhu se zlepšení úvěrových podmínek o půl procenta znamená podstatnou úsporu na obsluze dluhu.
Jestliže v roce 2025 Fed bude uvolňovat měnovou politiku, tak se to výrazně pozitivně projeví na hospodářských výsledcích.
Zdroj: www.tradingview.com
Vývoj dluhu a hotovosti ve společnosti Ford za poslední rok.
Druhým důvodem, proč je akcie Ford perspektivní, je zvolení Donalda Trumpa. Jestliže se Trumpovi podaří naplnit svůj program, který slibuje roční tříprocentní růst HDP, budou na tom velmi dobře cyklické akcie.
Takže jestliže věříte, že americká ekonomika poroste a americký Fed bude snižovat sazby v příštím roce, tak je akcie Ford zajímavou volbou.
Uvažujete o investování do akcií Ford? Zvážit můžete některého z námi recenzovaných brokerů:
U 51 % retailových investorů došlo při obchodování CFD u této společnosti ke vzniku ztráty.
Poslouchejte naše podcasty, ať vám nic neunikne!
Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.
Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.
Publicista a investor s více než desetiletou praxí.
První zkušenosti získal na pražské burze. Následně se specializoval na evropské, zejména francouzské, a zámořské trhy. V současné době se zaměřuje především na hodnotové investování, přičemž při svém rozhodování zohledňuje měnovou politiku a geopolitickou situaci ve světě.
Doktorát z filosofie získal v Paříži. Rád píše o slavných investorech a snaží se poučit z jejich rozhodnutí. Věří, že je vždy užitečné napodobovat ty nejlepší v oboru. Mezi jeho oblíbené investory patří Ray Dalio, Warren Buffett, Michael Burry a Charles Gave.
„Chcete-li na trzích vydělávat peníze, musíte myslet samostatně a být skromní.“ – Ray Dalio
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
89 %
Diskuze (0 komentářů)
Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.