Příběh o finanční krizi začal být psán s prvním rozhodnutím centrálních bankéřů o monetární politice a tisknutí peněz, které měly zajistiti globální ekonomický růst. Nyní, o pár let později, tu máme extrémní inflaci. Akciový růst, reprezentovaný indexem S&P 500, poslední dva roky těžil z těchto peněz , kdy vykázal růst přes 100 %. Ale nyní to vypadá, že se soukolí globálního ekonomického růstu zaseklo. Společnosti i přes růst tržeb a reportování pozitivních hospodářských výsledků, zaznamenávají pokles svých akcií, které se dostávají do červených čísel. Jaká bude budoucnost finančního systému? Nad tím se zamyslíme v tomto článku.
První věcí, nad kterou je potřeba se zamyslet, je důvod, proč akcie společností nerostou v okamžiku zveřejnění pozitivních hospodářských výsledků? Tohoto fenoménu jsme svědky právě nyní, v období kvartálních výsledků. Společnosti jako Apple, Tesla nebo Microsoft zveřejňují nárůsty svých obchodních divizí a tržeb, ale jejich akcie se rozhodně nedostávají do růstového trendu. Ba naopak, za poslední měsíc se mnoho firem dostalo do červených čísel. Že bychom byli svědky odlivu kapitálu z překoupeného akciového trhu do jiných aktiv?
Zdroj: finviz.com
Heat Mapa akciového trhu za poslední měsíc
Akciový index S&P 500
Akciový index S&P 500 vykazuje velmi silnou korelaci především s velkými technologickými společnostmi, které jsme si představili výše. Od začátku letošního roku tento akciový index testuje supportní zónu na ceně 4200 USD, na kterou mnohokrát reagoval silnou nákupní aktivitou. Během svého dvouletého růstu ovšem S&P 500 nevytvářelo téměř žádné silné supportní hodnoty, které by byly podpořené Volume a v případném klesajícím trendu mírnily pád. Jediné čeho se lze chytit je Fibonacciho retracement.
Zdroj: tradingview.com
Týdenní cenový graf akciového indexu S&P 500
Nejbližší support se tak nachází okolo ceny 3850 USD, kde lze pozorovat krátkodobou změnu nabídky a poptávky a také již zmíněnou Fibonacciho úroveň. Je otázkou, kam by se index v případě krize mohl propadnout. Další supportní zóna, již výraznějšího charakteru, se nachází okolo ceny 3500 USD, kde je již změna nabídky a poptávky markantnější a opět v konfluenci s Fibonaccim. Nastane-li krize akciového trhu a dojde k jeho propadu, je poslední záchranou brzdou support na ceně 2900 USD, kde se vyskytuje nejsilnější Volume celého dvouletého růstu. Pokles pod tuto úroveň by znamenal rozsáhlejší problémy nejen na akciovém trhu.
Závěr
Současnou situaci na finančních trzích může ještě více zkomplikovat FED, který již oznámil blížící se zvyšování úrokových sazeb, což by byla další rána pro akciový trh a další z důvodů se obávat jeho poklesu. Do karet akciím nehraje ani odliv kapitálu z akciového trhu do digitálních aktiv, která se stávají rovnocenným partnerem klasických finančních instrumentů. Heat Mapa se pomalu červená a může být pouze otázkou času, kdy i index S&P 500 skončí zcela v červených číslech.
Investiční analytik, trader a investor s více než desetiletou praxí na finančních trzích. Specializuje se na technickou analýzu akciových, komoditních a měnových trhů a od roku 2014 aktivně obchoduje vlastní kapitál. Své obchodní výsledky dlouhodobě dokládá veřejnou equity obchodního účtu.
Je držitelem titulu Ph.D. v oboru finance a vedle vlastního obchodování publikuje odborné analýzy a komentáře zaměřené na trading a investování. Jeho články pravidelně vycházejí nejen na Finexu, ale také v dalších finančních médiích.
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
