...nebo už máte účet?
Přihlašte seWarren Buffett se odklání od oblíbených burzovně obchodovaných fondů. Co jeho prodeje říkají o stavu trhu a jeho investiční strategii?
Warren Buffett je jedním z nejrespektovanějších investorů všech dob a jeho každé rozhodnutí bedlivě sleduje celá Wall Street.
Když tedy Věštec z Omahy začne agresivně prodávat akcie, je to signál, který investoři nemohou ignorovat.
Nejnovější zveřejněná data z povinně hlášeného formuláře 13F ukazují, že Berkshire Hathaway během posledního čtvrtletí pokračovala v masivním odprodeji některých pozic.
Co tento krok znamená pro trhy a investory? Jde o varovný signál, nebo jen o běžnou úpravu portfolia?
V posledním čtvrtletí roku 2024 provedl Buffett spolu s poradci Tedem Weschlerem a Toddem Combsem významné změny v portfoliu.
Berkshire zcela ukončila své investice do fondů Vanguard S&P 500 ETF a SPDR S&P 500 ETF Trust. Tyto indexové fondy tvořily dohromady něco málo přes 45 milionů dolarů tržní hodnoty portfolia společnosti.
Nebyly to velké podíly, ale hodnota zde není důležitá.
Tyto indexové fondy byly historicky vnímané jako spolehlivé investice pro dlouhodobé investory. Sám Buffett indexový fondy navázané na index S&P 500 dlouhodobě doporučoval.
Crestmont Research toto tvrzení potvrzuje.
Podle rozsáhlé analýzy je nákup a držení indexového fondu kopírujícího S&P 500 cestou k bohatství.
Analytici z Crestmont Research také mj. vypočítali, že za každé klouzavé dvacetileté období od vzniku indexu bylo dosaženo kladných výnosů.
Přesto se nyní zdá, že se Buffett od indexu odklání, což by mohlo naznačovat posun v jeho strategii.
Tento překvapivý krok je součástí rozsáhlejšího trendu prodejních aktivit Berkshire.
Společnost je čistým prodejcem akcií devět čtvrtletí po sobě. Hodnota prodaných akcií od října 2022 převyšuje hodnotu nakoupených o 166,2 miliardy dolarů.
Buffettův opatrný postoj je v souladu s jeho filozofií hodnotového investování, při kterém klade důraz na nákup aktiv za rozumné ceny bez ohledu na minulou výkonnost.
Současné ocenění akciového trhu je historicky vysoké, jak ukazuje poměr CAPE indexu S&P 500 ve výši 38,75. Je tedy logické, že Buffett na předraženém trhu, hledá zajímavé investiční příležitosti obtížněji.
Toto zvýšené ocenění je bezprecedentní. Ukazatel CAPE překročil za posledních 154 let hodnotu 30 šestkrát, přičemž pokaždé následovala korekce trhu.
Při těchto korekcích poklesl index S&P 500 nebo Dow Jones Industrial Average o 20 až 89 %.
Navíc “Buffettův indikátor”, který poměřuje tržní kapitalizaci s HDP USA, nedávno dosáhl rekordní hodnoty. Od roku 1970 dosahoval v průměru 85 %. V lednu 2025 však dosáhl nového maxima 207 %, což ukazuje na předražený trh.
Buffettovo rozhodnutí prodat spolehlivé indexové fondy odráží náročnost hledání hodnoty na dnešním trhu.
Berkshire dlouhodobě shromažďuje kapitál. Je tedy zřejmé, že si Buffett plánuje správné načasování a čeká na korekci trhu.
Naše komunita je místem, kde se setkávají nováčci i vášniví obchodníci a zkušení investoři. Sdílejte své obchodní tipy, strategie a bavte se o aktuálních událostech na trzích. Každý den je novou příležitostí a každý člen naší komunity může přinést jedinečný pohled na svět financí.
Připojte se k nám a objevte sílu kolektivní moudrosti, která vám pomůže dosáhnout vašich investičních cílů. S námi není obchodování jen o číslech, ale o společenství, které vám dává klíč k úspěchu!
Pokud s Discordem teprve začínáte, připravili jsme pro vás také stručný návod, jak ho používat.
Student Vysoké školy ekonomické v Praze, který se již na střední škole začal aktivně zajímat o finanční trhy. Právě tehdy poprvé zakoupil Bitcoin a objevil tak vášeň pro kryptoměny a alternativní investice.
Na Finexu publikuje denní zprávy a komentáře k aktuálnímu dění na trhu.
„Kupujte jen to, co byste s radostí drželi, i kdyby se trh na deset let zastavil.“ – Warren Buffett
94 %
90 %
86 %
