Investoři se často dívají na finanční pohyby miliardářů, aby získali přehled, inspiraci a mohli lépe vybrat akcie.
Čtvrtletní hlášení 13-F Komisi pro cenné papíry (SEC) odhalují, na co tito boháči sázejí. V poslední době upoutaly jejich pozornost především tři akcie: Alphabet, Uber Technologies a Texas Instruments.
Zde jsou důvody, proč tyto akcie přitahují značný zájem miliardářských investorů.
Velké sázky na Alphabet
Mateřská společnost Googlu, se stala oblíbenou společností miliardářských investorů, zejména těch, kteří spravují velké hedgeové fondy.
Podle nedávných zpráv své podíly v Alphabetu výrazně zvýšila například společnost Bridgewater Associates, kterou založil Ray Dalio. Od poloviny května má Bridgewater v akciích Alphabet přibližně 951 milionů dolarů, což je o 285 milionů dolarů více než na konci roku 2023.
Dalio tuto investici zdůvodňuje jednoduše: věří, že akcie Alphabet jsou podhodnocené. Klouzavý poměr ceny k zisku (P/E) společnosti Alphabet je relativně skromný ve srovnání s ostatními technologickými giganty z kategorie “velkolepé sedmičky”.
Čím nižší je poměr P/E, tím méně investoři platí za každý dolar zisku, což ze společnosti Alphabet činí atraktivní volbu pro ty, kteří hledají rovnováhu mezi růstem a hodnotou.
Tempo růstu tržeb Alphabetu ve výši přibližně 15 % ročně dále zvyšuje atraktivitu této investice. Pro investory, kteří hledají technologické akcie se silným růstovým potenciálem a rozumným oceněním, představuje Alphabet zajímavou volbu.
Lídr v oblasti přepravy osob
Uber Technologies si také získala pozornost u miliardářských investorů. Tento gigant v oblasti spolujízdy patří mezi hlavní podíly hned několika významných hedgeových fondů, včetně Renaissance Technology, kterou založil zesnulý miliardář Jim Simons.
Dominantní postavení společnosti Uber na americkém trhu, kde má podle odhadů 76% podíl, jí umožnilo dosáhnout výrazného provozního pákového efektu. To znamená, že s rostoucími příjmy se náklady nezvyšují stejným tempem, což vede k rychlému růstu zisku.
Volné cash flow společnosti roste zejména poté, co její tržby na konci roku 2022 překročily 30 miliard USD. Analytici předpokládají, že v příštích třech až pěti letech poroste zisk na akcii Uberu v průměru o více než 50 % ročně.
Forwardový poměr P/E ve výši 76 bodů se může zdát vysoký. Vyhlídky společnosti na růst ho však do značné míry ospravedlňují. Současný PEG poměr ve výši 1,4 naznačuje, že cena akcií je vzhledem k jejich očekávanému růstu přiměřená.
PEG poměr
Jde o poměr ukazatele P/E k očekávanému růstu zisků v procentech. Akcie s PEG poměrem kolem 1 jsou považovány za atraktivně oceněné, zatímco poměr vyšší než 2 je známkou nadhodnocení.
Nejpřekvapivější volba
Texas Instruments, společnost známá svými analogovými a vestavnými čipy, nedávno upoutala pozornost fondu Elliott Management, který vede miliardář Paul Singer.
Investice Elliott Managementu do Texas Instruments ve výši 2,5 miliardy dolarů je pozoruhodná, zejména s ohledem na historické výsledky společnosti a nedávné problémy.
Pod vedením bývalého generálního ředitele Riche Templetona se Texas Instruments proslavila značným růstem dividend, které v letech 2004 až 2023 v průměru rostly o 24 % ročně.
Nový generální ředitel společnosti, Haviv Ilan, však čelil kritice ze strany Elliott Management za zvýšení dividendy o skromnějších 5 % v roce 2024. Stalo se tak uprostřed propadu v odvětví.
Závazek ve výši 5 miliard dolarů na výstavbu nových továren vedl k výraznému poklesu volného cash flow.
12měsíční volný peněžní tok klesl za rok o 79 % na 940 milionů dolarů, což je výrazně méně než roční výdaje na dividendy ve výši 4,7 miliardy dolarů.
Elliott Management vyzval Texas Instruments, aby do roku 2026 zvýšil volný peněžní tok nad 9 dolarů na akcii – tento cíl značně převyšuje současnou roční výplatu dividend ve výši 5,20 dolarů na akcii.
Aktivita fondu by mohla vést ke změnám ve společnosti, které by upřednostnily volné cash flow, což by mohlo z Texas Instruments znovu učinit atraktivnější volbu pro investory zaměřené na příjmy.
Uvažujete o investování do akcií? Zvážit můžete některého z námi recenzovaných brokerů:
U 51 % retailových investorů došlo při obchodování CFD u této společnosti ke vzniku ztráty.
Mějte přehled o tom, co se děje na trzích!
Přihlaste se k odběru našeho newsletteru a už vám nic neuteče.
Jednou týdně vám do schránky přijde naše Burza s odstupem, ve které odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát měsíčně se pak můžete těšit na sérii Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Je to úplně zadarmo a kdykoliv se můžete odhlásit. Mějte všechny důležité informace ve své emailové schránce. Pomůžeme vám dělat chytrá finanční rozhodnutí. Stačí se přihlásit k odběru vyplněním formuláře níže.
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
89 %
Diskuze (0 komentářů)
Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.