2 dividendové akcie, které můžete dnes koupit a držet následujících 10 let
Investoři milují stabilitu a pravidelné výplaty a dvě legendy trhu právě tyto přednosti nabízejí. Díky dekádám zvyšování dividend, silnému cash flow a odolnému byznysu jsou to tituly, které nejen přežijí krize, ale v jejich důsledku ještě posílí.
Dividendové tituly přitahují investory nejen pravidelným příjmem, ale také menšími poklesy během krizí.
Právě tato stabilita – zatímco růstové akcie často kmitají nahoru a dolů – investory přitahuje.
Při výhledu na další dekádu je proto klíčové volit firmy s udržitelným byznysem, schopným generovat hotovost i v období zpomalení, a s dlouhou historií navyšování výplaty akcionářům.
Dvě takové společnosti – Coca-Cola a Home Depot – patří mezi spolehlivé plátce dividend, kteří každý rok zvyšují dividendu svým investorům i desítky let.
Jejich obchodní modely fungují na principu pomalé, ale vytrvalé síly.
Díky tomu nejenže poskytují pravidelný příjem, ale princip “reinvestice” nabaluje další akcie, což v dlouhodobém horizontu vytváří efekt složeného úročení připomínající sněhovou kouli valící se z kopce.
Společnost založená v roce 1886 se stala největším výrobcem nealkoholických nápojů na světě. Portfolio zahrnuje klasické nápoje, vodu, džusy či rostlinné nápoje, prodávané ve více než 200 zemích.
Jaké důvody by vás mohly vést k investici do akcií Coca-Cola?
Pravidelný růst tržeb: V prvním čtvrtletí 2025 dosáhly tržby meziročně růstu o 6 %. Cena a produktový mix přidaly 5 % a vyšší objem prodaných balení zajistil zbytek. Firemní marže se díky tomu rozšířily a provozní zisk vzrostl o 10 %.
Dividendová spolehlivost: Představenstvo letos navýšilo čtvrtletní dividendu o 5 %, čímž prodloužilo sérii zvyšování na 63 let. Aktuální výnos 2,9 % výrazně převyšuje 1,2 % průměr S&P 500. S payout ratiem 77 % je výplata stále udržitelná, protože Coca-Cola generuje silné volné cash flow, které roste pomaleji, ale pravidelně.
Globální síť a inovace: Firma neustále rozšiřuje nabídku: nedávno představila kávovary NESCAFÉ Dolce Gusto pro domácnosti a investuje do udržitelných obalů.
Atraktivní ocenění: P/E na úrovni 25 bodů je mírně nad průměrem sektoru, ale vzhledem k defenzivnímu charakteru byznysu a preferencím investorů za krizí je to stále přijatelná hodnota.
Info
Coca-Cola je ideální jádrový titul pro konzervativní část portfolia. Díky stabilní poptávce po nápojích i dalšímu navyšování dividend zajišťuje solidní celkový výnos.
Home Depot je největší americký maloobchodník s produkty pro domácí kutily a stavební firmy. Síť více než 2 300 obchodů slouží profesionálům i kutilům.
Jaké důvody by vás mohly vést k investici do akcií Home Depot?
Cyklická poptávka po rekonstrukcích: Tržby závisí na stavu trhu s bydlením a spotřebitelské důvěře. V prvním čtvrtletí 2025 sice tržby v prodejnách v USA stagnovaly (+0,2 %), ale Home Depot zvýšil tržby v online kanálech o 15 %.
Odolnost značky a cenová síla: Díky úsporám z rozsahu si Home Depot může dovolit udržet marže, i když konkurence tlačí na ceny. Zákazníci oceňují širokou nabídku a spolehlivé dodávky.
Dividendová strategie: Od roku 2010 firma každý rok navyšuje dividendu, letos z 2,25 USD na 2,30 USD čtvrtletně. Výnos 2,5 % s payout ratiem 61 % je udržitelný. Home Depot navíc alokuje přibližně 60 % volného cash flow na zpětné odkupy akcií.
Atraktivní valuace: Cena akcie klesla od začátku roku o 8 % oproti +6,7 % pro S&P 500. P/E 24,3 bodu tak je pod průměrem indexu na úrovni 30 bodů.
Info
Investoři, kteří jsou trpěliví vůči makrocyklu bydlení je Home Depot příležitostí. Stlačené ocenění a silné cash flow zaručují, že po oživení sektoru získají akcionáři pravděpodobně nadstandardní výnos.
Slovo závěrem a strategie dlouhodobého držení
Jednou ročně je vhodné provést důkladnou revizi portfolia a zkontrolovat, zda je optimálně alokováno mezi akcie, dluhopisy a hotovost. V době tržních propadů pak můžete přerozdělit volnou likviditu právě do klíčových dividendových titulů, abyste využili dočasných slev.
Proti inflaci se osvědčují právě dividendové akcie jako Home Depot, který profituje z růstu cen stavebních materiálů, a Coca-Cola, které umožňuje byznys model zvyšování cen nápojů rychleji než je tempo inflace, čímž chráníte reálnou hodnotu svých dividend.
A konečně, spojení defenzivní Coca-Coly a cyklického Home Depotu nabízí ideální míru diverzifikace/koncentrace – takové portfolio snižuje celkovou volatilitu a zajišťuje stabilní příjem v každé fázi ekonomického cyklu.
Pro investory hledající stabilní pasivní příjem a relativně jisté zotavení z potenciálních krizí jsou Coca-Cola a Home Depot velmi zajímavou volbou pro držení na 10 let a více.
Uvažujete o investování do akcií? Zvážit můžete některého z námi recenzovaných brokerů:
U 66,02 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
Poslouchejte naše podcasty, ať vám nic neunikne!
Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.
Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
89 %
Diskuze (0 komentářů)
Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.