Způsobí gigantická investice Nvidie krach akciového trhu? | Burza s odstupem

Neradi čtete? Pusťte si tento článek v audioverzi jako podcast. Nový díl najdete každý týden na všech oblíbených streamovacích platformách.

Hezký den, vážení čtenáři!

Trhy zažily další napínavý týden plný překvapení – od jestřábích komentářů Fedu přes Trumpův bateriový tah až po zlatou a stříbrnou horečku.

A do toho Nvidia riskuje 100 miliard dolarů na AI. Co to všechno znamená pro investory?

Co se dnes krom jiného dozvíte?

• Fed vystrašil Wall Street. Americké akcie se propadly po varovných slovech
• Trump šlape na plyn. Čeká USA bateriová revoluce?
• Nvidia sází 100 miliard na AI, i když jsou výsledky investice nejisté
• Stříbro vyletělo o 7 %! Drahé kovy zažívají hvězdné období

A to samozřejmě není vše. Zajímá-li vás více, pak čtěte dále, protože rychlý týdenní přehled toho nejzajímavějšího je opět tu.

Americké akcie klesaly v důsledku opatrných komentářů Fedu

Hlavní americké akciové indexy v týdnu většinově klesaly, částečně v důsledku některých jestřábích komentářů představitelů Fedu, které utlumily optimismus investorů ohledně tempa dalšího snižování úrokových sazeb.

V úterý předseda Fedu Jerome Powell poznamenal, že se ekonomika nachází v “náročné situaci” kvůli krátkodobým rizikům růstu inflace a rizikům poklesu na trhu práce, přičemž zároveň uznal, že “ceny akcií jsou poměrně vysoké”.

Nejhůře si vedl index S&P MidCap 400, který klesl o 0,50 %, následovaný indexem Russell 2000, který zaznamenal první týdenní ztrátu od začátku srpna.

Indexy Nasdaq 100 a S&P 500 rovněž poklesly, zatímco index Dow Jones si jako jediný mírně polepšil.

V rámci indexu S&P 500 se zotavil energetický sektor, který posílil spolu s cenami ropy v reakci na výzvu prezidenta Donalda Trumpa, aby země Evropské unie ukončily nákupy ruské ropy a plynu. Většina ostatních sektorů poklesla.

Zdroj: google.com/finance

Trump zrychluje v závodě o výrobu baterií

Autor knihy “Umění vyjednávat” prostě nemůže přestat uzavírat dohody. Po nedávných mocenských tazích s MP Materials, Ukrajinou a Intelem chce Trump podíl na minerálním boomu.

Nyní má americký prezident zálusk na 10% podíl ve společnosti Lithium Americas, která hledá financování pro největší lithiový důl na západní polokouli.

• Důl Thacker Pass, jehož otevření se plánuje na rok 2028, má za cíl ročně produkovat 40 000 tun lithia vhodného pro výrobu baterií, což je výrazně více než 5 000 tun, které se v současné době produkují ve Spojených státech.
• Akcie společnosti vzrostly o 95 %, když Washington společně s dalším investorem GM vyvinul tlak na zaručení odběru lithia, přičemž si ponechal právo na převzetí společnosti v případě prudkého nárůstu nákladů nebo nedodržení termínů.

“Závod ve zbrojení” v bateriovém průmyslu

Vzhledem k tomu, že by již první fáze měla ročně vyprodukovat dostatek lithia pro až 800 tisíc elektromobilů, měl by důl Thacker Pass chránit investory a americké automobilky před divokými výkyvy cen tohoto funkčního kovu.

Těžba je však pouze začátek, protože Čína dnes rafinuje více než 75 % globálního lithia připraveného pro baterie, což naznačuje, že americký “závod ve zbrojení v oblasti baterií” bude potřebovat mnohem více energie.

Vývoj ceny akcií Lithium Americas za poslední rok

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Lithium Americas / LAC

Načítání

Načítání

Koupit akcie Lithium Americas Při obchodování CFD ztrácí peníze 71 % účtů.

---

Koupit!

Sázka Nvidie na AI v hodnotě 100 miliard dolarů způsobuje růst cen výrobců čipů, i když výnosy zůstávají nejasné

Závazek Nvidie ve výši 100 miliard dolarů vůči OpenAI roznítil globální akcie výrobců čipů a poslal akcie společností Taiwan Semiconductor, SK Hynix a některých evropských konkurentů nahoru.

Investoři sázejí na přílivovou vlnu poptávky po infrastruktuře umělé inteligence.

Pod euforií trhu se však skrývá znepokojivý rozpor – zatímco společnosti neustále hovoří o AI, většina z nich má potíže přesně vyjádřit, jakým způsobem AI zvyšuje jejich zisky.

• Dohoda Nvidie s OpenAI vyžaduje systémy s výkonem 10 gigawattů, což podle generálního ředitele Jensena Huanga odpovídá přibližně 4 až 5 milionům grafických procesorů.
• Uspokojení poptávky v takovém rozsahu nebude levné. Společnost Bain & Company odhaduje, že firmám zabývajícím se umělou inteligencí bude do roku 2030 chybět 800 miliard dolarů z potřebných 2 bilionů dolarů příjmů.

Vratká pozice umělé inteligence

Z přehledu Financial Times o podáních S&P 500 vyplývá, že 87 % výkazů zisků vykreslovalo umělou inteligenci v zářivých barvách, tytéž firmy však ve svých regulačních dokumentech zdůrazňovaly rizika.

Velká část spěchu s přijetím AI přitom pramení spíše ze “strachu z toho, že o něco přijdou” než z dlouhodobé strategie.

Vzhledem k tomu, že technologičtí giganti hodlají do začátku 30. let 21. století investovat do infrastruktury AI více než 500 miliard dolarů ročně, může se současná euforie v odvětví čipů ukázat jako předčasná.

Hlavně pokud příjmy z AI nedokážou uspokojit jeho výpočetní apetit.

Vývoj ceny akcií Nvidia za poslední rok

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Nvidia / NVDA

Načítání

Načítání

Koupit akcie Nvidia! Při obchodování CFD ztrácí peníze 71 % účtů.

---

Koupit!

Evropské indexy mírně rostly

Panevropský index STOXX Europe 600 skončil týden téměř beze změny, protože investoři hodnotili úrokové sazby a obnovené obavy z obchodních vztahů ovlivnily sentiment.

Hlavní akciové indexy v největších evropských ekonomikách pak rovněž drobně posilovaly. Francouzský index CAC 40 si připsal 0,29 %, německý DAX posílil o 0,73 %, italský FTSE MIB si polepšil o 0,79 % a britský index FTSE 100 získal 0,74 %.

Zdroj: google.com/finance

Obchodní aktivita v eurozóně vzrostla na nejvyšší úroveň za posledních 16 měsíců, ale ve Velké Británii prudce zpomalila

Podle průzkumů nákupních manažerů si ekonomika eurozóny ve třetím čtvrtletí udržela mírné tempo růstu.

Indexu PMI vzrostl v září na 16měsíční maximum 51,2 z 51,0 v srpnu. (Hodnota nad 50 znamená růst aktivity.) Služby rostly nejrychlejším tempem v tomto roce, což vedlo k celkovému nárůstu, zatímco výroba rostla pomaleji.

Společnosti zůstaly optimistické, že výroba v příštím roce poroste, ale slabší důvěra ve výrobu způsobila pokles celkové důvěry podniků na čtyřměsíční minimum.

Samostatně britský PMI klesl na 51,0 z 12měsíčního maxima 53,5 dosaženého v srpnu.

Aktivita ve službách i ve výrobním sektoru zpomalila, přičemž produkce ve výrobním sektoru klesala nejrychlejším tempem od března, částečně kvůli narušení v automobilovém průmyslu.

Důvěra podnikatelů pak klesla na nejnižší úroveň od června, což odráží nejistotu před listopadovým rozhodnutím o státním rozpočtu na další rok.

Zdroj: tradingeconomics.com

Důvěra německých podniků klesá, spotřebitelé jsou však méně pesimističtí

Průzkumy německé důvěry přinesly smíšené výsledky.

Podle údajů institutu Ifo došlo k neočekávanému prudkému poklesu německé podnikatelské důvěry v důsledku pesimistických výhledů ekonomického vývoje. Ze srpnových 88,9 bodu došlo v září k poklesu na 87,7 bodu.

Na druhé straně však průzkum institutu pro výzkum trhu GfK a Norimberského institutu pro tržní rozhodnutí ukázal, že spotřebitelská důvěra byla na začátku října méně pesimistická, protože se zlepšil názor domácností na jejich příjmy.

Zdroj: tradingeconomics.com

Index PX v týdnu posílil o více než 2 %

Index PX v průběhu týdne posílil o více než 2 % a zakončil týdenní obchodování na hodnotě 2 331 bodů.

Z největších emisí pražské burzy se nejvíce dařilo akciím Moneta, které posílily o více než 5 % hodnoty.

Akcie ČEZ a Erste Group pak posílily shodně o téměř 3 %. V mírně kladných číslech se obchodovaly také akcie Philip Morris a pouze drobnou ztrátu si připsaly akcie Komerční banky.

Zdroj: finex.cz

Kryptoměny opět většinově oslabovaly

Bitcoin v průběhu uplynulého týdne stagnoval. Největší kryptoměna se v pondělí kolem 9. hodiny obchoduje lehce pod úrovní 112 tisíc dolarů, což za posledních 7 obchodních dní znamená drobnou ztrátu na úrovni 1 %.

Druhá největší kryptoměna Ethereum oslabila výrazněji, ovšem také nikterak razantně. V pondělí ráno se obchoduje na úrovni 4 100 dolarů za ether, což v týdenním srovnání znamená ztrátu přes 2 %.

Z dalších významných altcoinů pak okolo 1 % ztratilo BNB a 3 % odepsalo Cardano. Nejvýraznější propad jsme z velkých kryptoměn sledovaly u Solany.

Zdroj: coinmarketcap.com

Stříbro v týdnu posílilo o nebývalých 7 %. Dařilo se i dalším komoditám

Cena ropy v týdnu výrazně posílila po doporučení Donalda Trumpa, aby evropské země přestaly nakupovat ruskou ropu. Americká ropa WTI si tak polepšila o necelá 4 % a zakončila týdenní obchodování lehce nad úrovní 65 dolarů za barel.

Zisk přes 4,5 % si pak připsal globální ropný benchmark, ropa Brent, který se nyní obchoduje nad úrovní 69,5 dolaru za barel.

Zdroj: finex.cz

Již 3. týden v řadě pak pokračoval nebývalý růst ceny drahých kovů. Cena fyzického zlata v uplynulém týdnu stoupla o více než 2 % a ke konci pátečního obchodování se usadila na hodnotě 3 769 dolarů za unci.

Nejaktivněji obchodovaný prosincový futures kontrakt zlata se pak obchoduje o dalších 21 dolarů výše. Zlato tak neustále posouvá své rekordní maximum a za poslední měsíc si polepšilo o téměř 12 %.

Cena menšího sourozence zlata, tedy stříbra, v týdenním srovnání stoupla rovnou o 7 % a zakončila týdenní obchodování na ceně 46,07 dolaru za unci.

Nejaktivněji obchodovaný prosincový futures kontrakt stříbra se pak nachází o dalších 30 centů výše. Stříbro se obchoduje na nejvyšších úrovních od roku 2010 a za poslední měsíc si připisuje dokonce více než 20% zisk.

Co mě tento týden zaujalo:

Zlatá horečka zachvátila celý svět. Po sérii rekordních uzavíracích cen se zlato od začátku roku vyšplhalo o více než 40 % a nyní se třpytí v okolí úrovně 3 800 dolarů za unci. Proto jako číslo týdne volíme 3 800.

Uprostřed tohoto růstu investoři zvažují, zda tento historický vývoj signalizuje příležitost k nákupu, nebo zda jsou na místě obavy z nafukující se bubliny.

Co především žene cenu zlata vzhůru? Rostoucí zlaté zásoby centrálních bank, pokračující de-dolarizace a geopolitické napětí zvýšily poptávku.

Trvale nízké úrokové sazby pak činí bezpečné útočiště atraktivním pro investory, kteří se vyhýbají riziku.

Co nás čeká následující týden:

V tomto týdnu by vás z makroekonomického hlediska neměla zaskočit středa, kdy bude zveřejňovat inflační data Evropská centrální banka. Bank of England a americký Fed mají na druhé straně v tomto týdnu volno.

Nic velkého se pak nebude dít ani v oblasti oznamování hospodářských výsledků. Za zmínku stojí výsledkové zprávy společností Carnival Corporation (pondělí) a Nike (úterý).

Ve středu nás pak čeká také IPO společností Fermi a Neptune Insurance Holdings.

Zdroj: earningshub.com

Víte už o našem Finex.cz Discord serveru? Jde o místo pro diskuzi v rámci členů naší komunity, kam i sami a naši redaktoři přispíváme. Přidejte se do naší komunity a přijďte diskutovat o vašich investicích a nápadech.

Chladná hlava je základ. Nenechte se ovlivnit emocemi a krátkodobými propady. Držte se svého plánu. Děkujeme za přečtení! Přejeme hezký zbytek dne.