Investování láká představou pasivního příjmu a stabilního růstu. I když ale průměrný roční výnos třeba 10 % zní lákavě, cesta k němu je všechno, jen ne přímá.
A pokud s tím nepočítáte, může vás realita snadno odradit dřív, než si vůbec stihnete koupit první akcii nebo ETF.
Špatné očekávání: Každý rok stejný výnos, žádná překvapení
Mnoho začínajících investorů si představuje, že jim portfolio rok co rok přinese přibližně stejný výnos – například 10 %.
V jejich hlavě vypadá investování jako soubor identických sloupců na grafu, kde se každý rok jen přidá jeden další, o stejné výšce.
Představa je jednoduchá: 10 % ročně znamená, že se díky složenému úročeníza deset let původní kapitál zhodnotí na 2,5násobek. A když budu investovat dál, pasivní příjem mě jednou odnese na jachtu u Bali. Bez stresu, bez výkyvů.
Když se podíváte na historické výnosy akciových trhů, například indexu S&P 500, zjistíte, že žádný rok není “průměrný”. Místo toho vidíte výnosy +24 %, -38 %, +30 %, -6 %, +27 %, 0 %… A to je realita.
Zdroj: macrotrends.net
Roční výnosy indexu S&P 500
Je naprosto běžné, že jeden rok se index S&P 500 zhodnotí o 27 % a další rok o 19 % klesne. Potom přijdou dva roky stagnace, následované prudkým růstem. Tento chaos není porucha systému – je to jeho součást.
Aktuálně je index S&P 500 zhruba 13,5 % v minusu od začátku roku a 17,5 % pod historickým maximem z února.
Ještě horší výkonnost předvádějí jednotlivé akcie. Kupříkladu:
Ti, kdo vydrží, jsou odměněni. A důvod je jednoduchý: statistika. Pokud investujete pravidelně a dlouhodobě, volatilita se rozmělní a trend začne převažovat nad šumem.
Například:
Investice do indexu S&P 500 v libovolném 20letém období v historii vždy skončila v zisku.
Trh se z každého propadu (včetně krizí jako v letech 2008 nebo 2020) nakonec zotavil – a překonal předchozí maxima.
Trpělivost tak není jen psychologická ctnost – je to reálná investiční strategie, která funguje.
Zdroj: crestmontresearch.com
Výnos indexu S&P 500 během klouzavých 20letých období
Co si ze současného propadu odnést?
Nepanikařte při propadech. Jsou součástí hry. Pokud víte, proč investujete a máte plán, držte se ho.
Přestaňte očekávat rovnoměrné výnosy. To, že vám akciový trh přinese 10 % ročně neznamená, že bude každý rok růst o 10 %.
Využívejte dlouhý horizont. Čas je váš největší spojenec. Čím delší máte investiční horizont, tím více se volatilita vyrovná.
Emoce dejte bokem. Investování není sprint. Pokud se necháte vyvést z míry každým propadem, připravíte se o klíčové zisky.
Dejte přednost pasivnímu investování. Snažit se vybírat správné akcie (stockpicking) je náročné, stresující a často neúspěšné. Burzovně obchodované fondy (ETF) vám umožní investovat do celého trhu a zároveň minimalizovat chyby.
Slovo závěrem: Na jachtu se opravdu dá doplout. Ale jen, pokud se nenecháte odradit bouřemi
Kdo ale vydrží, ten se dočká. Protože historie ukazuje, že trhy rostou – jen ne rovnoměrně. A právě v tom je ten trik.
Ekonomika bude z dlouhodobého pohledu dál růst. Propady jsou nepříjemné, ale dočasné. Místo přemýšlení nad tím, kterou akcii koupit nebo prodat, soustřeďte se na trh jako celek. Protože ten, kdo vydrží s rozumnou strategií, nakonec zvítězí.
Uvažujete o pasivním investování? Zvolte brokera XTB
Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.
Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
