Rezignace Jensena Huanga vyvolala na trzích paniku a nejistotu. Nová situace kolem Nvidie však otevírá dveře připravené konkurenci. Přesunou se obrovské investice do infrastruktury k jiným hráčům?
Nenechte si ujít důležité novinky! Přidejte si obsah z Finex.cz do oblíbených na Zprávy Google.
Odstoupení zakladatele Nvidie z postu generálního ředitele vyvolalo v technologickém sektoru výraznou nejistotu. Trh reagoval poklesem a investoři nyní hledají bezpečnější přístavy pro svůj kapitál.
Trh s umělou inteligencí tím ovšem nekončí, pouze se na něm mění rozložení sil.
Pozornost se přesouvá k dalším firmám, které tvoří páteř moderní infrastruktury.
Z aktuální situace může nejvíce těžit AMD. Její divize datových center zaznamenala výrazný růst, když meziročně zvýšila své tržby o 97 % na 8,5 miliardy dolarů.
Poptávka po produktech EPYC (serverové procesory) a Instinct (akcelerátory pro umělou inteligenci) stoupá a vedení podniku očekává růst ziskovosti.
Na základě analytiků Wall Street.
Zákazníci dříve spoléhající na řešení od Nvidie nyní hledají dostupné alternativy.
Růstový potenciál podniku umocňuje také nedávno oznámené strategické partnerství s Google Cloud:
Z pohledu aktuálního ocenění tak akcie AMD představují zajímavou alternativu. Očekávaný růst zisků a vhodně nastavená cenová politika posilují jejich postavení v polovodičovém průmyslu.
🇺🇸 Ne, měnové pohyby dlouhodobě neřeším
🛡️ Ano, většinu portfolia zajišťuji
⚖️ Zajišťuji pouze část investic
💱 Aktivně měním podíl podle kurzu dolaru
🤷 Měnové zajištění vůbec neřeším / nerozumím mu
Zatímco AMD cílí na dodávky hardwaru, Amazon volí odlišnou strategii. Jeho cloudová divize AWS (Amazon Web Services) vyrostla o 39,3 % a dosáhla tržeb 46 miliard dolarů, což potvrzuje silnou tržní poptávku.
Technologický podnik se však nehodlá spoléhat pouze na externí dodávky. V dohledné době plánuje více využívat vlastní čipy Trainium a Graviton, čímž získá vyšší hardwarovou nezávislost.
Tento krok může přinést nový zdroj příjmů, jenž pomůže vykompenzovat vysoké kapitálové výdaje (capex) do umělé inteligence.
Odlišnou situaci momentálně zažívá výrobce pamětí Micron. Jeho divize Cloud Memory (paměťová řešení pro datová centra) vygenerovala čtvrtletní tržby přesahující 16,3 miliardy dolarů.
To představuje téměř čtyřnásobek hodnoty ze stejného loňského období.
Trh s paměťmi vykazuje vysoké marže, investice do akcií Micronu s sebou ale nese určité obchodní riziko.
Na základě analytiků Wall Street.
Pokud by aktuální dění kolem Nvidie zpomalilo výstavbu AI infrastruktury, poptávka po paměťových modulech klesne. Případný výpadek zakázek by se pak rychle projevil v celkové ziskovosti podniku.
Odstoupení ředitele největšího hráče nemusí znamenat plošné zpomalení celého odvětví.
Miliardové investice do infrastruktury se pravděpodobně přesunou k dalším hráčům a kapitál se může rozdělit rovnoměrněji:
Růst jeho marží sice působí pozitivně, případné ochlazení výstavby datových center by jej však mohlo rychle zasáhnout.
Co kdyby vám vaše investice každý měsíc přinášely peníze navíc, aniž byste museli prodávat akcie?
Vybrali jsme společnosti, které vám mohou pomoci vybudovat zajímavý pasivní příjem.
Které akcie vám mohou skutečně vydělávat a kde se skrývá past?
Redaktor zaměřující se na kryptoměny, akciové trhy a komodity. Dlouhodobě sleduje dění na finančních trzích a ve svých článcích se zaměřuje na aktuální zprávy, tržní vývoj a investiční trendy.
94 %
90 %
