Začněte psát a výsledky vyhledávání se zobrazí zde...

Fundamentální analýza

Martin Klass Ph.D., MBA
Jméno Příjmení
Popisek autora
Informace o autorovi článku
Ověřeno
Fundamentální analýza

Technická nebo fundamentální analýza? To je věčný boj mnoha diskusí z řad forexových nebo akciových obchodníků. Odpověď na to, co je pro tradera přínosnější vám bohužel nedáme.

Myslíme si ale, že by obchodník zaměřený převážně na technickou analýzu, měl mít základy fundamentální analýzy a opačně – jednoduše být komplexní.

Fundamentální analýza stručně
  • Fundamentální analýza je metoda, která se používá k posouzení vnitřní hodnoty investice (např. akcie nebo společnosti) na základě zkoumání souvisejících ekonomických, finančních a dalších kvalitativních a kvantitativních faktorů.
  • Jedním z hlavních nástrojů fundamentální analýzy je studium finančních výkazů společnosti, včetně rozvahy, výkazu zisku a ztráty a výkazu peněžních toků.
  • Konečným cílem fundamentální analýzy je vypočítat hodnotu, kterou může investor porovnat se současnou cenou investice. Ta mu pomůže rozhodnout se, zda dané aktivum koupit, prodat nebo držet.

Co to vlastně ta fundamentální analýza je?

Fundamentální analýza nepracuje s grafem jako technická analýza, ale zajímá se o informace, které ovlivní ekonomiku a následně chování nakupujících a prodávajících.

Fundamentální analýzu tak můžeme “sledovat” například na složitých modelech centrálních bank ve výpočtech úrokových sazeb (využívají produkční mezery, reálného měnového kurzu, cenových hladin a podobně).

Její náplní ale mohou být i mnohem triviálnější věci jako jsou politická rozhodnutí, nové zákony, restrikce nebo i počasí.

Mnoho obchodníků se fundamentální analýzy bojí, protože očekávají, že bude složitá. Stejně tak jako u technické analýzy, tak i zde se daří tvořit velmi fundované a složité odhady, ale zároveň také jednoduché, lehce pochopitelné.

Dejme si příklad

Představte si, že se zajímáte o cenu kukuřice. Největší producent kukuřice na světě je USA.

Pokud se bude v USA projednávat nový zákon a geneticky modifikovaných kukuřicích, určitě to bude pro cenu této komodity stěžejní.

Stejně tak se do ceny promítne enormní horko, ničivé deště nebo další přírodní živly.

Začít můžete s jednoduchou fundamentální analýzou (založenou třeba na počasí – v případě komodit) a pokud vás to bude bavit, tak můžete jít vždy o úroveň dál. Ať už se rozhodnete obchodovat akcie, kryptoměny, forex nebo zmíněné komodity – fundamentální analýza vám může pomoci být profitabilnější.

Fundamentální analýza vyžaduje analytické myšlení, ale dokáže vás posunout o krok napřed.

Zajímá vás, jak přesně využít tento druh analýzy ve svůj prospěch? Pokud ano, náš komplexní seriál vám pomůže se v této oblasti zdokonalit.

Líbil se vám tento článek?
61
2

Autor

Publicista a investor s více než desetiletou praxí.

První zkušenosti získal na pražské burze. Následně se specializoval na evropské, zejména francouzské, a zámořské trhy. V současné době se zaměřuje především na hodnotové investování, přičemž při svém rozhodování zohledňuje měnovou politiku a geopolitickou situaci ve světě.

Doktorát z filosofie získal v Paříži. Rád píše o slavných investorech a snaží se poučit z jejich rozhodnutí. Věří, že je vždy užitečné napodobovat ty nejlepší v oboru. Mezi jeho oblíbené investory patří Ray Dalio, Warren Buffett, Michael Burry a Charles Gave.

„Chcete-li na trzích vydělávat peníze, musíte myslet samostatně a být skromní.“ – Ray Dalio

Přečíst více

Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.

O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.

Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií

„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham

Přečíst více

Soukromý obchodník a investor, který se pohybuje na finančních trzích již od roku 2014. Obchoduje swingové obchodní strategie na forexu, akciích a komoditách. Mezi jeho oblíbené analytické nástroje patří především technická analýza cenového grafu. Své obchodní dovednosti podpořil také veřejnou equity svého obchodního účtu.

Martin získal titul Ph.D. z oboru financí a své znalosti a zkušenosti využívá nejen při vlastním obchodování, ale také při svých analýzách finančních trhů. Díky tomu může čtenářům předat mnoho drobných postřehů z chování trhů, které nemusejí být na první pohled zřejmé, ale tvoří tenkou hranici mezi úspěchem a neúspěch na finančních trzích.

Přečíst více

Sdílejte tento článek

Články v kategorii Fundamentální analýza