V pátek 10. června investoři a ekonomové bedlivě sledovali americký Úřad pro statistiku práce, který zveřejňoval svou nejnovější zprávu o indexu spotřebitelských cen. Ten měří průměrnou změnu cen, jež spotřebitelé platí za běžné zboží a služby v průběhu času. Výsledná míra inflace překvapila odborníky – výrazně překonala očekávání analytiků – rovněž ale značně vyděsila investory. Ti nyní v obavách, že bude muset americká centrální banka zvyšovat úrokové sazby více, než se očekávalo, divoce utíkají od amerických technologických akcií i akcií obecně. Index S&P 500 se tak dostal opět do zóny medvědího trhu (propad o více než 20 % ze svého nedávného maxima).
Někteří odborníci se přesto domnívají, že inflace by mohla vykazovat v dalších měsících známky ochlazení. Suze Orman, moderátorka podcastu “Women & Money … and Everyone Smart Enough to Listen” a spoluzakladatelka společnosti SecureSave, která se zabývá spořením na nouzové situace, s tím nesouhlasí.
“Osobně se domnívám, že tato inflace tu ještě nějakou dobu zůstane,” řekla Ormanová, která se připojila k hlavní zpravodajce CNBC pro osobní finance Sharon Eppersonové ve video konverzaci na Twitteru CNBC s názvem “Invest with Pride: Ready. Set. Grow” konající se 2. června.
Podle Ormanové však existuje způsob, jak z vysoké inflace profitovat: “Investice číslo 1, kterou by měl mít každý z vás bez ohledu na to, co se právě teď děje, je americký státní dluhopis – konkrétně U.S. Treasury Series I bond.”
Proč zrovna dluhopisy a proč není na místě výmluva, že dnes není vhodný čas investovat?
Když jsou trhy nestabilní, mnoho investorů se obrací k dluhopisům jako k bezpečné investici, protože u dluhopisů je menší pravděpodobnost velkých ztrát než u akcií a úroky, které platí, vám pomohou držet krok s inflací. Pokud naopak držíte své peníze v hotovosti nebo na typickém běžném či spořicím účtu, ztrácejí na hodnotě.
Ormanová doporučuje dluhopisy, které jsou kryté americkou vládou a neztrácejí hodnotu. Úročí se pevnou i pohyblivou sazbou, která se mění každých šest měsíců. Variabilní sazba se odvíjí od inflace a nyní činí rekordních 9,6 % (do října 2022). Pevná sazba je na úrovni 0 %.
A investoři nepotřebují značný kapitál k tomu, aby začali investovat do dluhopisů U.S. Treasury Series I bond. “Jejich nominální hodnota se pohybuje v intervalu od 25 dolarů až po 10 000 dolarů, takže neexistuje žádná výmluva, proč by je všichni nemohli mít,” řekla Ormanová.
U.S. Treasury Series I bond je nutné zakoupit přímo na internetových stránkách amerického ministerstva financí a v jednom kalendářním roce si můžete koupit dluhopisy v hodnotě maximálně 10 000 dolarů na osobu. Je tu ale jeden zádrhel: Tyto dluhopisy nemůžete odprodat dříve než za jeden rok po jejich zakoupení.
Pokud pak dluhopis kdykoli v průběhu prvních pěti let vlastnictví odprodáte, budete čelit pokutě ve výši tříměsíčního úroku. “Nicméně vzhledem k tomu, že inflace zde pravděpodobně ještě nějakou dobu zůstane, i s tříměsíční úrokovou sankcí ve druhém až pátém roce, se to stále vyplatí, věřte tomu nebo ne,” řekla Ormanová.
I další odborníci s ní souhlasí a doporučují uvažovat o dluhopisech U.S. Treasury Series I bond jako o krátkodobějším investičním nástroji, protože vám může pomoci ochránit bohatství před inflací.
Nutno však závěrem podotknout, že tento typ dluhopisů sice můžete jako američtí nerezidenti nakupovat, nicméně pod podmínkou, že máte místní číslo sociálního pojištění. Pro běžného českého investora se tak může jako zajímavá alternativa k tomuto speciálnímu americkému státnímu dluhopisu jevit český státní protiinflační dluhopis, který funguje ve své podstatě obdobně.
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
