Nejen drobní investoři, ale také velké bankovní společnosti, velmi pečlivě monitorují finanční trhy a vyhledávají zajímavé investiční příležitosti, které by nabídly svým klientům. Vysokou míru atraktivity nabízejí investice do alternativních zdrojů energie, kterým již řadu let vévodí energie solární.
Banka Goldman Sachs věří v prosazení alternativních energií do společnosti, čemuž má dopomoci zákon IRA, který má vytvořit příležitosti jak v podnikatelské, tak i investiční obci. Pojďme se nyní podívat na stanovisko této banky a také na technickou a fundamentální analýzu vybraných akciových titulů.
Analýza segmentu solární energie banky Goldman Sachs se opírá především o zákon IRA (Zákon o snížení inflace a rozvoj obnovitelných zdrojů energie), který byl podepsán americkým prezidentem Joe Bidenem 16. srpna 2022. Tento zákon umožní čerpat daňové úlevy obyvatelům s nízkými příjmy, při instalaci solárních panelů a energetických zásobníků.
Podle Goldman Sachs se tímto zákonem otevírá cesta pro tvorbu dlouhodobých investic do solárních akcií. Rovněž banka predikuje 18% pravidelnou roční míru růstu tohoto segmentu až do roku 2026. V této souvislosti akciový analytik Goldman Sachs Brian Lee vydal seznam společností, které by ze zákona IRA mohly profitovat nejvíce. Pojďme se na ně podívat.
1) Enphase Energy
Tato společnost vyrábí a instaluje solární systémy do soukromých objektů a působí jak v USA, tak i zahraničí. Loňský rok Enphase vygenerovala tržby 2,3 miliardy USD, což znamená meziroční nárůst o jednu miliardu dolarů. Růst se čeká i do budoucna a to opět skokově. Pro rok 2023 jsou predikovány tržby 3,16 miliard dolarů. Společnost ovšem nevyplácí investorům dividendy.
Akcie Enphase Energy jsou jedna z nejvíce rostoucích akcií v tomto segmentu, přičemž vykázaly od roku 2020 růst přes 1 451 %. V současné době probíhá prodejní korekce poté, co trh vytvořil své nové maximum, na ceně 340 USD. V případě investic tak, jak je popisuje Goldman Sachs, bude stěžejní support na ceně 200 USD, kde se střetává konfluence v podobě rostoucí trendové čáry, volume a 61,8 % Fibonacciho retracementu.
2) First Solar
Ani tato společnost v akciovém růstu příliš nezaostává a od roku 2020 vykázala 505% růst. Tato mezinárodní společnost poskytuje služby v oblasti solární energie a to od návrhu, přes výrobu až po montáž. First Solar letos vykázala nižší tržby, než tomu bylo v loni a to o 3,85 %. Příští rok by měl být ovšem opět růstový a očekávají se rekordní tržby 3,44 miliard USD. First Solar nevyplácí dividendy.
Při svém akciovém růstu trh respektoval rostoucí trendovou čáru. V polovině roku 2022 ovšem došlo díky fundamentálnímu impulsu (zákonu IRA) k významnému růstu, díky kterému akcie First Solar vytvořily své nové maximum. I zde probíhá prodejní technická korekce, která může atakovat rostoucí trendovou čáru, případně může dojít opět k odrazu od ceny 120 USD, kde se nachází proražená historická maxima.
3) Array Technologies
Akcie Array Technologies jsou trochu výjimkou, oproti výše uváděným společnostem. Jejich akcie se totiž obchodují dlouhodobě v klesajícím trendu, ovšem během loňského roku začaly vykazovat rostoucí tendenci. Cenový graf tak vytváří technickou formaci vlajka, u které je potřeba počkat na breakout na některou stranu, aby bylo možné identifikovat budoucí trend.
Společnost Array vykázala meziroční nárůst tržeb 78,8 % na hodnotu 1,57 miliard dolarů. Růst se čeká i v roce 2023, kdy mají tržby atakovat hodnotu 1,9 miliardy USD. Společnost je také vlastněna z 99,4 % institucionálními investory, takže důvodů pro akciový růst je zde několik.
Závěr
Segment obnovitelné energie si v letošním roce může projít významnou proměnou. Dostupnost solárních řešení, kterou vláda USA schválila, může rozpoutat velkou poptávku po instalaci solárních panelů nejen v USA, ale také ve zbytku světa. Banka Goldman Sachs predikuje tříletý růstový cyklus tohoto segmentu, s přesahem růstu na 10 let. Společnosti uvedené v tomto článku vykazují skokově rostoucí tržby a akcie se poslední rok nacházejí v růstovém sentimentu.
