Palantir je na pokraji propasti! Od Amazonu se naopak čeká značný růst

Analytici z Wall Street jsou optimističtí ohledně Amazonu, ale opatrní ohledně Palantiru.

Obě společnosti by každopádně měly těžit z expandujícího trhu s umělou inteligencí, i když se očekává, že se trajektorie jejich akcií v příštím roce budou lišit.

Andrea Minonne, manažer výzkumu ve společnosti International Data Corporation (IDC), uvádí, že platformy AI budou v nadcházejících letech nejrychleji rostoucí technologií.

IDC předpokládá, že výdaje na platformy AI porostou do roku 2028 o 51 % ročně, což nabízí významné příležitosti pro společnosti Amazon i Palantir.

Palantir Technologies

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Palantir Technologies / PLTR

Načítání

Načítání

Kupte si akcie PLTR Váš kapitál může být ohrožen*

---

Koupit!

Palantir Technologies se proslavil v oblasti softwaru pro analýzu dat díky platformám jako Foundry pro komerční využití a Gotham pro vládní potřeby.

V roce 2024 vládní segment tvořil zhruba 56 % celkových tržeb, zatímco komerční zákazníci přispěli 44 %. Zatímco vládní sektor tvoří většinu tržeb, americký komerční trh začíná nabírat na důležitosti, což potvrzuje růstem tohoto segmentu o 55 %.

Podíl komerčního sektoru se projevuje i v rostoucí poptávce po AI platformě. Zavedením své platformy umělé inteligence (AIP) rozšířila svou nabídku o rozsáhlé jazykové modely a generativní umělou inteligenci.

Finanční výsledky a ocenění

Palantir je typická růstová společnost, jejíž celkové roční tržby meziročně rostou dvouciferným tempem. Za rok 2023 dosáhly tržby 2,23 miliardy USD, což byl meziroční nárůst o 16,7 %.

Zdroj: www.tradingview.com

Poslední známé výsledky za druhé čtvrtletí, ukázaly růst tržeb o 27 % na 678 milionů USD.

To vše vypadá velmi zajímavě. Obavy však vyvolává ocenění akcií Palantir.

Základní poměrové ukazatele k 29. 9. 2024 vycházejí takto:

• P/E: 200
• P/B: 19,2
• P/S: 31,4
• Celkový dluh/Vlastní jmění: 6,2 %
• Čistá zisková marže: 16 (5letý průměr: -45,7 %)
• Dividendový výnos: 0 %

200násobek P/E poměru nebo 31násobek P/S poměru vybízí k opatrnosti. Firma přece jen za sebou zatím nemá dlouhou historii a rok 2023 byl prvním, kdy firma dosáhla zisku.

Analytici přiřazují Palantiru cílovou cenu 27 USD za akcii, což je 27% pokles z aktuální ceny 37 USD.

Amazon

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Amazon / AMZN

Načítání

Načítání

Kupte si akcie Amazon Váš kapitál může být ohrožen*

---

Koupit!

Amazon posiluje svou pozici v oblasti elektronického obchodování, digitální reklamy a cloud computingu.

EMarketer odhaduje, že Amazon bude v letošním roce představovat 40,4 % amerických online maloobchodních tržeb.

Jeho podíl na domácích výdajích na digitální reklamu by měl vzrůst na 13,9 %, a to díky vedoucí pozici na trhu maloobchodních médií.

Výdaje na Amazon Web Services (AWS) podle Synergy Research Group ve druhém čtvrtletí tvořily 32 % celkových výdajů na cloudovou infrastrukturu.

Amazon se dále zaměřuje na vývoj svého satelitního projektu Kuiper, který má za cíl rozšířit přístup k internetu​.

Finanční výsledky a ocenění

Výsledky společnosti Amazon za druhé čtvrtletí ukázaly, že celkové tržby vzrostly o 10 % na 148 miliard USD, což bylo mírně pod očekáváním analytiků. Zaostávaly především příjmy z reklamy.

Zdroj: www.tradingview.com

Segment Severní Ameriky rostl o 11 %, zatímco mezinárodní segment vzrostl o 7 % (po zohlednění kurzových rozdílů o 10 %).

Vynikající vývoj zaznamenal čistý zisk společnosti, který činil 13,4 miliardy USD. To je dvojnásobek oproti 6,7 miliardám USD ve stejném období předchozího roku. Zisk na akcii dosáhl 1,26 USD a vzrostl o 94 %.

Klíčovým faktorem zůstává Amazon Web Services (AWS), jehož provozní zisk dosáhl ve druhém čtvrtletí 9.3 miliardy USD. V předchozím roce za stejné období to bylo 5,4 miliardy USD. To je meziroční nárůst o více než 70 % v tomto segmentu.

Základní poměrové ukazatele dávají tento obrázek k ocenění akcie (stav k 29. 9. 2024):

• P/E: 44
• P/B: 7,2
• P/S: 2,8
• Celkový dluh/Vlastní jmění: 66,7 %
• Čistá zisková marže: 7,3 (5letý průměr: 4,3 %)
• Dividendový výnos: 0 %

Akcie Amazonu se jeví jako poměrně drahé, prémiové ocenění potvrzuje očekávání Wall Street, který odhaduje, že zisk Amazonu poroste o 25 % ročně až do roku 2026.

Co by mohlo Amazon ohrozit?

Faktorů je samozřejmě několik, uvedeme ty nejzásadnější.

• Zpomalení trhu práce: Pokud by americký trh práce výrazně zpomalil, došlo by k poklesu spotřebitelských výdajů na maloobchodní a předplatitelské služby Amazonu.
• Konkurenční tlak v oblasti cloud computingu: AWS čelí rostoucí konkurenci ze strany Microsoft Azure a Google Cloud, zejména v souvislosti s AI řešeními.
• Walmart a Alibaba konkurují Amazonu v maloobchodě, přičemž Walmart rozšiřuje svou přítomnost v e-commerce a Alibaba dominuje v Asii.
• Regulační dohled: Amazon čelí po celém světě regulačním rizikům v oblasti antimonopolních praktik, ochrany dat a pracovního práva, což by mohlo vést k pokutám nebo omezením​.

Medián cílové ceny pro Amazon je podle investorů 220 USD za akcii, což naznačuje 15% nárůst oproti současné ceně 191 USD.

Uvažujete o investování do akcií? Zvážit můžete některého z námi recenzovaných brokerů:

Favorit redakce

XTB

94 %

Recenze Otevřít účet

Při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztrácí 76 % účtů retailových investorů peníze.

Výhody

• Nákup a prodej akcií i ETF bez poplatku
• Možnost nákupu frakčních práv a ETF

Nevýhody

• Absence některých oblíbených finančních instrumentů – opce, dluhopisy, podílové fondy apod.
• Danění českých dividend 35% sazbou

RoboMarkets

90 %

Recenze Otevřít účet

U 66,02 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.

eToro

89 %

Recenze Otevřít účet

U 51 % retailových investorů došlo při obchodování CFD u této společnosti ke vzniku ztráty.